In deze recensie beoordelen we wat The Big Exchange te bieden heeft, hoe het is gestructureerd, de kosten en hoe het portefeuilles hebben in het verleden gepresteerd. Als jong bedrijf onderzoeken we ook de plannen om haar propositie in de toekomst te ontwikkelen, en bekijken we hoe veilig het is om in te investeren.

The Big Exchange, mede opgericht door The Big Issue, wordt gekenmerkt door de manier waarop het duurzaam en impactbeleggen centraal stelt in zijn bedrijf en speelt in op de groeiende vraag naar ethische beleggingsopties - met name onder jonge en beginnende beleggers . Omdat het pas in oktober 2020 van start ging, moet het nog een uitgebreid trackrecord opbouwen, maar het heeft zeker grote ambities op het gebied van duurzaamheid voorop en centraal stellen in zijn investeringspropositie.

Het heeft onlangs een gratis mobiele app gelanceerd die is ontwikkeld in samenwerking met Moneyhub - u hoeft niet eens een klant te zijn om het te gebruiken - die uw bankrekeningen, investeringen, leningen en creditcards veilig koppelt, zodat u alles in één kunt bekijken plaats.

Wat is The Big Exchange?

The Big Exchange heeft als doel om "een eerlijker financieel systeem te bouwen dat voor iedereen werkt". In eerste instantie draait het om het creëren van een investeringsplatform dat de 17 Sustainable Development Goals van de Verenigde Naties verankert in haar investeringsstrategie. Daarbij neemt het de kwesties van klimaatverandering, discriminatie en ongelijkheid - naast vele andere kwesties - en wil het een betekenisvol verschil maken door 45 fondsen in zijn portefeuilles te selecteren met aandelen die actief worden gekozen op basis van hun specifieke ethische referenties en overwegingen.

Als investeringsplatform onderscheidt The Big Exchange zich door de voorkeur voor actief beheerde fondsen om zijn portefeuilles in te richten, in plaats van te kiezen voor passieve voertuigen zoals veel van zijn concurrenten doen. Dit heeft tot gevolg dat de vergoedingen voor de onderliggende fondsen stijgen, maar verhoogt ook het controleniveau over welke beleggingen er precies in de fondsen worden gehouden. Op dit moment is de keuze voor dure actieve fondsen boven passieve fondsen enigszins onvermijdelijk bij het bouwen van een platform dat erop gericht is de positieve impact van de investeringen van klanten te maximaliseren.

Hoe werkt The Big Exchange?

De Big Exchange-website is duidelijk uiteengezet en gemakkelijk te navigeren, met een eenvoudige stapsgewijze handleiding om de basisprincipes van het proces van beleggen met het platform uit te leggen, inclusief de keuze van wrappers en de beschikbare investeringsopties. Er is ook een gedeelte 'leer bij ons' waarin enkele basisprincipes van beleggen worden uiteengezet, hoe u fondsen kiest en hoe u risico's begrijpt. Het wordt allemaal gepresenteerd op een gemakkelijk toegankelijke en gemoedelijke manier, die duidelijk is gericht op mensen met minimale voorkennis van investeringen. Het kan onaangenaam zijn voor mensen met bestaande knowhow of die deze 'millennialistische' communicatiestijl schokkend vinden, maar het dient zijn doel om beleggen te democratiseren, waardoor het ongecompliceerd lijkt en een groot deel van het jargon wordt verwijderd.

Er is een diepgaande uitleg van de manieren waarop de UN Sustainable Development Goals zijn geïntegreerd in de investeringen, waarbij de 17 doelen zijn onderverdeeld in doelen die gunstig zijn voor mensen en die welke gunstig zijn voor de planeet. Elk van de fondsen wordt beloond met een bronzen, zilveren of gouden medaille, gebaseerd op het behalen van ten minste 1 van de doelen, evenals de meetbare impact die de investeringen hebben. Voor het lagere bronzen niveau moet het fonds strategieën hebben om zijn betrokkenheid bij de duurzaamheidsdoelstellingen in de toekomst te verbeteren.

Een grote onderscheidende factor die voortkomt uit het kiezen van actieve in plaats van passieve fondsen, is de verantwoordelijkheid die The Big Exchange op het fondshuis legt om zich te houden aan de duurzaamheidsdoelstellingen in de manier waarop het werkt. Dit omvat een analyse van de bedrijfspraktijken van de fondsaanbieders, de transparantie van hun rapportage en actieve betrokkenheid bij de besturen van de bedrijven waarin wordt belegd om betere duurzame praktijken aan te moedigen.

Zoals het er nu uitziet, biedt The Big Exchange 50 fondsen van 15 investeringshuizen aan en streeft ernaar het totaal in de nabije toekomst te verhogen tot ongeveer 100. Het zal interessant zijn om te zien hoe dit in de loop van de tijd wordt beheerd en hoe streng de criteria worden gehandhaafd door de beleggingsinstellingen en de onderliggende fondsen.

Waar kunt u in investeren met The Big Exchange?

Zoals je van dit type platform mag verwachten, bevatten de wrappers die het aanbiedt een Stocks and Shares ISA, een Junior ISA (JISA) en een algemene investeringsrekening (GIA). Hoewel het momenteel geen SIPP binnen zijn bereik heeft, zijn er plannen om er binnenkort een te lanceren, hoewel een exacte datum nog niet is bevestigd.

Als je eenmaal hebt gekozen welk type account je wilt, duurt het aanmeldingsproces minder dan 10 minuten. Voor degenen die een regelmatige maandelijkse bijdrage willen doen, is de minimale investering £ 25, terwijl het £ 100 is voor een eenmalig bedrag, hoewel The Big Exchange op haar website suggereert dat dit in de toekomst kan worden verlaagd. Er zijn geen initiële kosten om een ​​rekening te openen of af te sluiten, en het is ook mogelijk om uw bestaande investeringen over te schrijven naar uw nieuwe rekening. Dit is allemaal in lijn met de sectorgemiddelden. Als u bestaande investeringen naar The Big Exchange overmaakt, wordt dit in eerste instantie gefaciliteerd door de investering in contanten te doen voordat u de fondsen selecteert waarin u wilt beleggen.

Wat de beleggingskeuze betreft, kunnen beleggers ofwel de fondsen selecteren waarin ze willen beleggen uit het aanbod van The Big Exchange of, als alternatief, kiezen uit 3 kant-en-klare portefeuilles, die bekend staan ​​als "bundels". Afhankelijk van de risicobereidheid zijn er "voorzichtige", "gebalanceerde" of "avontuurlijke" bundels. Elke bundel bevat tussen de 8-10 individuele fondsen, waarbij de blootstelling aan aandelen toeneemt naarmate u hogerop in het risicospectrum komt. Hoewel deze bundels niet doorlopend actief worden beheerd, is het voor gebruikers mogelijk om hun samenstelling en weging indien nodig aan te passen.

Hoe beheert The Big Exchange zijn portefeuilles?

De investeringsmethodologie van The Big Exchange is ontworpen door 3D Investing, dat nu deel uitmaakt van Square Mile Investment Consulting and Research. Zoals eerder besproken, is het gebaseerd op het beoordelen van fondsen op hun succes bij het naleven van de doelstellingen voor duurzame ontwikkeling van de VN, zowel wat betreft de onderliggende bedrijven waarin ze beleggen als hun eigen praktijken. Hierop wordt toegezien door een impactcommissie, die toezicht houdt op de investeringen en ook fondsprofielen ontwikkelt die tot doel hebben "de fondsen tot leven te brengen" voor potentiële investeerders.

Het succes of falen van The Big Exchange hangt af van hoe succesvol het is om de fondsen ter verantwoording te roepen tegen de strenge criteria die het hen stelt, vooral naarmate het groeit en misschien meer fondsen van een groter aantal investeringshuizen in de mix opneemt. Het heeft de lat hoog gelegd wat betreft zijn doelstellingen, wat bewonderenswaardig is, dus het zal interessant zijn om te zien hoe het uitpakt wanneer het beheerd vermogen toeneemt en het een vollediger prestatierecord begint op te bouwen.

Wat zijn de kosten?

The Big Exchange brengt administratiekosten in rekening van 0,25% per jaar, wat competitief is in vergelijking met Wealthsimple, Wealthify en Nutmeg, die allemaal gemiddeld tussen de 0,6% en 0,75% rekenen. Het brengt ook geen instap- of uitstapkosten in rekening en heeft geen andere verborgen kosten.

Waar het duurder is, zijn de vergoedingen die moeten worden betaald voor de onderliggende fondsen, die variëren van 0,8% tot 1,8% per jaar, afhankelijk van de specifieke fondsen. Dit is aanzienlijk hoger dan u normaal zou verwachten te betalen voor een fonds dat belegt in passieve voertuigen - hoewel een goed beheerd actief fonds zich ongetwijfeld beter leent voor het bereiken van de ethische en duurzame beleggingsdoelen die de belegger prioriteit geeft. Het betekent dat de portefeuilles van The Big Exchange (die ze 'bundels' noemen) duurder zijn dan ethische portefeuilles van bijvoorbeeld Wealthsimple, Wealthify en Nutmeg als je rekening houdt met de fondskosten en niet alleen met de administratiekosten.

The Big Exchange bevat een kostencalculator, die beleggers een indicatie geeft van hoeveel ze waarschijnlijk zullen betalen, afhankelijk van hoeveel ze willen investeren.

Welke prestaties kan ik verwachten van The Big Exchange?

Omdat de portefeuilles nieuw zijn, moeten ze nog een aanzienlijk trackrecord opbouwen, wat het moeilijk maakt om de prestaties te beoordelen. We hebben echter gekeken naar de prestaties uit het verleden van de onderliggende fondsen, die een idee geven van de prestaties in het verleden van de portefeuilles Cautious, Balanced en Adventurous over 1, 3 en 5 jaar. Dit geeft uiteraard geen garantie voor mogelijke toekomstige opbrengsten.

Cijfers zijn gekleurd om de prestaties van elk fonds ten opzichte van zijn concurrenten weer te geven. Paars betekent dat het fonds over de periode tot de 25% best presterende behoorde, ook wel het topkwartiel genoemd. Groen betekent dat het fonds zich gedurende de periode in het tweede kwartiel van de performers bevond. Geel betekent dat het fonds zich in het derde kwartiel van de performers bevond gedurende de periode (d.w.z. slechter presteerde dan het gemiddelde van de vergelijkbare groep). Rood betekent dat het fonds zich in het onderste kwartiel van de presteerders bevond gedurende de periode (d.w.z. een van de slechtste presteerders ten opzichte van de vergelijkbare groep).

Als een nummer zwart is , betekent dit dat er onvoldoende gegevens zijn voor de vergelijking met leeftijdsgenoten.

Cumulatieve prestaties voor de portefeuille van The Big Exchange Cautious over 1, 3 en 5 jaar

Cumulatieve prestaties voor The Big Exchange Balanced-portefeuille over 1, 3 en 5 jaar

Cumulatieve prestaties voor de portefeuille van The Big Exchange Adventurous over 1, 3 en 5 jaar

Wat op het eerste gezicht opvalt, is dat er veel overlap is van fondsen met meerdere portefeuilles. Als we wat dieper graven, kunnen we zien dat de rendementen op 3 en 5 jaar over het algemeen in de top twee kwartielen liggen wat betreft prestaties ten opzichte van hun respectieve sectorgenotengroepen, met veel rangschikking naar de top van het eerste kwartiel. Sommige fondsen hebben het afgelopen jaar echter minder goed gepresteerd vanwege hun blootstelling aan schone energie- en technologieaandelen, die de afgelopen maanden negatief hebben gereageerd op rentespeculaties.

Hoe veilig is The Big Exchange?

Consumenten kunnen natuurlijk op hun hoede zijn voor nieuwe proposities, hoewel de banden met The Big Issue via moederbedrijf The Big Issue Group ervoor zorgen dat The Big Exchange een sterke basis heeft. Het wordt ook ondersteund door bekende "founder-partners", waaronder Standard Life Aberdeen, Columbia Threadneedle, Quilter, Liontrust, AllianceBernstein, Nordea en Pictet Asset Management. Het wordt geleid door de stoere Campbell Fleming, die zijn rol als global head of distribution bij Standard Life Aberdeen opgaf om zich aan te sluiten bij The Big Exchange. Investeringen die met The Big Exchange worden gedaan, vallen onder het Financial Services Compensation Scheme, dat tot £ 85.000 beschermt als het - of het moederbedrijf - failliet gaat.

Wat zijn de alternatieven voor The Big Exchange?

Nu ethisch beleggen steeds meer mainstream wordt, is er een groeiend aantal opties beschikbaar. Dit varieert van een duurzame investeringsknik van gevestigde platforms tot innovatie in de vorm van apps waarmee mensen eenvoudig aan impactbeleggen kunnen doen. In de eerste categorie geeft Nootmuskaat bijvoorbeeld al zijn investeringen een score van 10 voor hun SRI-referenties, waarbij alles boven de 7 gelijk staat aan "zeer goed". Rivalen zoals Wealthsimple hebben ondertussen toegewijde SRI-portfolio's die los staan ​​van hun hoofdassortiment. Aan de meer innovatieve kant richten platforms zoals tickr zich op millennials die belang hebben bij impact investing over de thema's klimaatverandering en gelijkheid, terwijl ethische bank Triodos ook probeert het bestaande systeem op te schudden om het eerlijker en duurzamer te maken. Een volledig overzicht van andere ethische opties is te vinden in ons artikel "Wat zijn de beste ethische ISA's voor aandelen en aandelen?"

Conclusie - Moet ik beleggen bij The Big Exchange?

The Big Exchange heeft een interessant en ambitieus plan opgesteld en zou, indien succesvol, kunnen fungeren als een verdere katalysator om ethisch beleggen steviger in de mainstream te krijgen. Het heeft ook verdere ontwikkelingen in de pijplijn, met de toevoeging van een SIPP die in de nabije toekomst zal worden gelanceerd. Zoals het er nu uitziet, is het te vroeg om te oordelen, maar de ingrediënten zijn er voor The Big Exchange om een ​​belangrijke speler in deze ruimte te worden, aangezien het grip begint te krijgen. Het zal aantrekkelijk zijn voor diegenen die ethisch willen beleggen, maar een jargonvrije en hands-off benadering willen waarbij kosten en investeringskeuze niet hun belangrijkste overwegingen zijn.