Een beleggingsfonds is een verzameling aandelen, obligaties of andere effecten. Wanneer u een beleggingsfonds koopt, bezit u het aandeel van het beleggingsfonds. De prijs van elk aandeel in een beleggingsfonds wordt de NAV of intrinsieke waarde genoemd. Dat is de totale waarde van alle effecten die het bezit, gedeeld door het aantal aandelen van het beleggingsfonds. Aandelen in beleggingsfondsen worden continu verhandeld, maar hun prijzen passen zich aan het einde van elke werkdag aan.
Aandelenfondsen richten zich op bedrijven die openbaar worden verhandeld op een van de aandelen markt beurzen. Sommige beleggingsfondsen beleggen volgens de grootte van het bedrijf. Dit zijn small-, mid- of large-capfondsen.
Anderen investeren in het type bedrijf. Groeifondsen richten zich op innovatieve bedrijven die snel groeien. Waardefondsen richten zich op bedrijven die anderen mogelijk over het hoofd hebben gezien. Evenzo kunnen hightechfondsen ook veel groeibedrijven hebben. Blue-chipfondsen hebben ook veel waardebedrijven. Misschien wilt u een fonds dat zich richt op bedrijven die dividend uitkeren. Veel hiervan zijn ook blue chip- of waardebedrijven.
Veel fondsen richten zich op geografische gebieden. Binnenlandse fondsen kopen alleen bedrijven die in de VS zijn gevestigd. Internationale fondsen kunnen overal ter wereld de best presterende landen kiezen. Frontiermarkten richten zich op kleinere landen zoals Argentinië, Marokko en Vietnam. Opkomende marktfondsen richten zich op goede bedrijven in Rusland, China en andere landen in de MSCI Emerging Markets Index.
U moet beleggen in beleggingsfondsen in plaats van aandelen als u dat niet doet de jaarrekening van elk bedrijf wilt onderzoeken. Beleggingsfondsen bieden ook onmiddellijke diversificatie. Om die reden zijn beleggingsfondsen minder risicovol dan individuele aandelen. Als één bedrijf failliet gaat, dan ben je niet al je investering kwijt. Om die reden bieden beleggingsfondsen veel van de voordelen van beleggen in aandelen, zonder een deel van de risico's.
Obligatiefondsen beleggen in effecten die een vast inkomen opleveren. Ze werden populair na de financiële crisis van 2008. Beleggers die tijdens de beurscrash van 2008 werden verbrand, gingen op weg naar veiligheid. Ze voelden zich aangetrokken tot obligaties ondanks de historisch lage rentetarieven.
De veiligste zijn geldmarktfondsen. Ze kopen depositocertificaten, kortlopende schatkistcertificaten en andere geldmarktinstrumenten. Omdat ze zo veilig zijn, bieden ze het laagste rendement. U kunt een iets hoger rendement behalen zonder veel meer risico met langlopende staatsschulden en gemeentelijke obligaties.
Hoger rendement en hogere risico's treden op bij bedrijfsobligatiefondsen. De meest risicovolle obligatiefondsen houden hoogrentende obligaties aan. Aangezien de Federal Reserve de rente blijft verhogen, kan dit leiden tot wanbetalingen.
Sommige fondsen maken onderscheid tussen korte, middellange en lange -termijn obligaties. Kortetermijnfondsen zijn veiliger maar hebben een lager rendement. Langlopende obligaties zijn risicovoller omdat u ze langer vasthoudt. Maar ze bieden een hoger rendement.
Veel obligatiefondsen bezitten dezelfde obligaties. Als een manager die obligatie gaat verkopen, zullen de anderen hetzelfde doen. Maar er zouden niet veel kopers zijn voor die obligaties. Een lage liquiditeit zou de prijzen nog lager doen dalen. Obligaties zouden onderhevig zijn aan dezelfde volatiliteit als aandelen en grondstoffen. Het zou een uitverkoop kunnen veroorzaken die veel fondsen zou kunnen vernietigen. Voorbeelden van dat scenario deden zich voor tijdens de 'flash crash' van de obligaties in oktober 2014.
Alle beleggingsfondsen worden actief beheerd of passief. Actief beheerde fondsen hebben een beheerder die beslist welke effecten ze kopen en verkopen. Ze hebben een doel dat richting geeft aan de investeringsbeslissing van de beheerder. De beheerder streeft ernaar beter te presteren dan hun index door zorgvuldig geselecteerde beleggingen te selecteren door professionele geldbeheerders. Als gevolg hiervan zijn hun vergoedingen hoger vanwege de extra kosten die voor deze beleggingsbeheerders moeten worden betaald.
Indexfondsen komen overeen met een index. Omdat ze niet veel handel nodig hebben, zijn hun kosten lager. Als gevolg hiervan zijn deze fondsen populairder geworden sinds de Grote Recessie.
Beleggingsfondsen hebben minder risico dan het kopen van individuele effecten, omdat het gediversifieerde beleggingen zijn . U bent niet zo afhankelijk van een individuele aandelen of obligatie en het onderliggende bedrijf. Als een van de bedrijven failliet gaat, bezit u nog veel meer aandelen om uw investering te beschermen.
Actief beheerde fondsen bieden u de voordelen van professionele aandelenselectie en portefeuillebeheer . U hoeft niet duizenden bedrijven te onderzoeken. De managers zijn experts op elk gebied. Het is bijna onmogelijk voor u om een expert te worden op alle gebieden waarin u wilt investeren.
Maar het kost nog steeds veel tijd om onderzoek te doen naar beleggingsfondsen. Om het nog erger te maken, veranderen de beheerders van fondsen. Wanneer dat gebeurt, kan dit de prestaties van uw fonds beïnvloeden, zelfs als de sector het goed doet. Dat is belangrijk omdat managers de aandelen die ze bezitten voortdurend wijzigen. Zelfs als u naar het prospectus kijkt, geeft dit mogelijk niet het huidige aandelenbezit weer. U weet niet precies wat u koopt, dus vertrouwt u op de expertise van de beheerder.
Het prospectus waarschuwt dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie zijn voor toekomstige rendementen. Maar prestaties uit het verleden zijn alles wat u hoeft te doen. De kans is groot dat een fonds dat in het verleden beter heeft gepresteerd dan de markt, in de toekomst slechter presteert. Dat geldt vooral als de manager verandert.
Het belangrijkste nadeel is dat beleggingsfondsen jaarlijkse beheerkosten in rekening brengen. Dat garandeert dat ze meer zullen kosten dan de onderliggende aandelen. Deze vergoedingen zijn vaak op verschillende plaatsen in het prospectus verborgen.
Als u goede beleggingsfondsen wilt kiezen, moet u uw beleggingen begrijpen doelen. Spaar je voor je pensioen of leg je wat extra geld opzij voor een regenachtige dag? Aandelenfondsen zouden het beste zijn voor langetermijninvesteringen in pensioenen, terwijl een geldmarktfonds het beste is voor kortetermijnbesparingen. Werk samen met een gecertificeerde financieel planner. Hij of zij zal u helpen bij het bepalen van uw beste assetallocatie en investeringsstrategie.
Beleggingsfondsen worden beheerd door honderden bedrijven die elk honderden fondsen hebben . De meeste bedrijven richten zich op specifieke strategieën om zich te onderscheiden van de massa. Hier zijn de top 10 van grootste beleggingsfondsen naar grootte, met hun aanpak:
Beleggingsfondsen zijn een essentieel onderdeel van de Amerikaanse financiële markten. Een goed beleggingsfonds weerspiegelt hoe een bedrijfstak of andere sector het doet. De waarden van beleggingsfondsen veranderen dagelijks. Dat toont de waarde van de activa in de portefeuille van het fonds aan. De economie beweegt veel langzamer, zodat grote variaties in een fonds niet altijd betekenen dat de sector even veel ronddraait. Maar als de prijs van een beleggingsfonds in de loop van de tijd daalt, is het een goede gok dat de sector die het volgt ook langzamer groeit.
Een beleggingsfonds dat zich richt op hightechaandelen zou bijvoorbeeld hebben het goed gedaan tot maart 2000, toen de technologiebubbel barstte. Toen beleggers zich realiseerden dat de hightechbedrijven geen winst teruggaven, begonnen ze de aandelen te verkopen. Als gevolg hiervan daalden de onderlinge fondsen. Toen het beleggingsfonds en de aandelenkoersen daalden, konden de hightechbedrijven niet gekapitaliseerd blijven. Velen gingen failliet. Op deze manier zijn aandelenfondsen en de Amerikaanse economie met elkaar verbonden.
NFT's:wat zijn ze en hoe werken ze?
Opties, hun typen en hoe ze werken
Beleggen in beleggingsfondsen en de voordelen ervan
Wat zijn geldmarktfondsen en hoe werken ze in India?
16 waardevolle belastingaftrek en hoe ze werken
Primaire markt en secundaire markt – hoe werken ze?
Wat zijn GILT-fondsen? En hoe werken GILT-fondsen?