Pensioenplanning hangt af van een gedegen investeringsstrategie, waarvan portfoliodiversificatie een groot deel uitmaakt. Portefeuillediversificatie vermindert uw beleggingsrisico door uw afhankelijkheid van één enkel activum te verminderen, volgens Fidelity Investments.
Op de beurs verhandelde fondsen – of ETF’s – zijn voor veel beleggers een eenvoudige manier om diversificatie te realiseren. Deze gids geeft een overzicht van de verschillende soorten ETF's die beschikbaar zijn voor beleggers, hun voor- en nadelen en waar u rekening mee moet houden bij het kiezen van een ETF.
Inhoudsopgave
ETF's bevatten een mix van beleggingen, waardoor ze een gemakkelijke optie zijn voor beginnende en ervaren beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren. Het is een meer passieve benadering dan het kiezen van individuele aandelen. Professionele beleggers beheren de mix van fondsen in ETF's en controleren de diversiteit en het risiconiveau van het fonds.
ETF's zijn verzamelingen activa die zijn geselecteerd op basis van bepaalde criteria, zoals aandelen in een specifieke sector (bijv. biotech, energie, onroerend goed) of een bepaalde aandelenindex (bijv. S&P 500, Dow).
Beleggingsgigant Charles Schwab verdeelt ETF's in twee basistypen:aandelen en niet-aandelen. Aandelen-ETF's zijn die waarbij aandelen in een bedrijf betrokken zijn, terwijl niet-aandelen-ETF's zijn samengesteld uit andere activaklassen.
Aandelen-ETF's zijn samengesteld uit aandelen – of aandelen – van bedrijven. Hier zijn enkele soorten aandelen-ETF's.
ETF's in beleggingsstijl bestaan uit aandelen die passen binnen een marktkapitalisatiecategorie en zijn doorgaans samengesteld uit groeiaandelen, waardeaandelen of een combinatie van beide.
Marktkapitalisatie, of "marktkapitalisatie ", is de totale marktwaarde in dollar van de uitstaande aandelen van een bedrijf. Om het te berekenen, vermenigvuldigt u het aantal uitstaande aandelen van een bedrijf met de aandelenkoers van één aandeel.
Het resulterende bedrag in dollars geeft het marktkapitalisatieniveau van het bedrijf aan.
Als de aandelen in een ETF een marktkapitalisatie hebben tussen $300 miljoen en $2 miljard, zou het een small-cap ETF zijn. , volgens Fidelity Investments.
Mid-cap ETF's aandelen bevatten van bedrijven met marktaandelen tussen de $ 2 miljard en $ 10 miljard. Large-cap ETF's bevatten aandelen van bedrijven met een marktkapitalisatie van meer dan $ 10 miljard. Mogelijk ziet u ook de termen mega-cap, micro-cap en nano-cap die worden gebruikt voor bedrijven met een marktaandeel dat ver boven of onder deze standaardniveaus ligt.
Wanneer u fondsen vergelijkt, kunnen ETF's in beleggingsstijl hun mix in hun naam bekendmaken (bijv. Mega Cap Growth ETF , Mid-Cap Value ETF , Small Cap ETF ).
Het is belangrijk op te merken dat de waarde van de bedrijven in de portefeuille van een ETF niet hetzelfde is als de waarde van de ETF zelf.
ETF's in beleggingsstijl bevatten ook 'groei'- of 'waarde'-aandelen - of 'blend' van beide.
Als u deze concepten eenmaal begrijpt, zou u een redelijk goed begrip moeten hebben van de negen meest voorkomende ETF's in beleggingsstijlen.
ETF Marktkapitalisatie Portfoliosamenstelling Small-Cap groei $300 miljoen – $2 miljardGroeiSmall-Cap Waarde $ 300 miljoen – $ 2 miljard WaardeSmall-Cap Blend $300 miljoen – $2 miljardBlendMid-Cap groei $2 miljard – $10 miljard GroeiMid-Cap waarde $ 2 miljard – $ 10 miljard WaardeMidcap-mix $ 2 miljard – $ 10 miljardBlendLarge-Cap-groei Meer dan $10 miljardGroeiLarge-Cap-waarde Meer dan $ 10 miljard WaardeLarge-Cap Blend Meer dan $10 miljardBlendJamie Lima, oprichter en president van Woodson Wealth Management, zei dat small-capaandelen inherent risicovoller zijn dan large-capaandelen omdat ze meer vatbaar zijn voor grote marktschommelingen. Dit geldt ook voor small-cap-ETF's, hoewel small-caps mogelijk een hoger groeipotentieel hebben.
Maar ETF-aanbieders in beleggingsstijl kunnen zeer losse en verschillende definities hebben van wat waarde- en groeiaandelen eigenlijk zijn, volgens Ben Lies, president en chief investment officer van Delphi Advisers. Dus veel ETF's en beleggingsfondsen zullen dezelfde of vergelijkbare aandelen in hun portefeuille hebben, ongeacht of ze zijn gecategoriseerd als waarde-, groei- of gemengde fondsen.
Zijn advies was gewoon om ETF's te zoeken die een breed scala aan aandelen dekken. "Hoe breder het fonds, hoe soepeler de rit", zei hij.
Sector-ETF's omvatten aandelen van bedrijven in een bepaalde sector, zoals energie, gezondheidszorg, nutsbedrijven of financiën.
Sector-ETF's bereiken diversificatie door aandelen van een groot aantal bedrijven binnen een bepaalde sector aan te houden, maar het is niet ongebruikelijk dat hele sectoren stijgingen of dalingen zien wanneer nieuws opduikt dat de sector te maken zal krijgen met een soort van ontbering of meevaller. Dergelijke veranderingen kunnen worden weerspiegeld in de prijzen van elk bedrijf in een sector-ETF.
Grote veranderingen in de prijs van ruwe olie kunnen bijvoorbeeld van invloed zijn op ETF's in de energiesector. Volgens Fidelity Investments is dit een goed voorbeeld van marktrisico. De concentratie van aandelen in een bepaalde sector maakt sector-ETF's gevoeliger voor volatiliteit dan sommige andere soorten ETF's.
Index-ETF's zijn ETF's die in feite een index volgen, zoals de S&P 500 of Dow Jones Industrial Average. De naam kan een weerspiegeling zijn van de portefeuillehouder (i.e. iShare of Vanguard) en de naam van de index die wordt gevolgd.
Zowel indexen als ETF's bevatten aandelen die aan bepaalde criteria voldoen. De S&P 500 is bijvoorbeeld een index met 500 van de grootste bedrijven op de Amerikaanse markt. Index-ETF's zullen aandelen van veel - zo niet alle - aandelen in hun respectieve indexen bevatten.
De diversiteit van een Index ETF hangt af van de fondsen in de index die het volgt. Een voordeel van een index-ETF is dat het doorgaans niet zo veel handelsactiviteiten met zich meebrengt als andere soorten ETF's, wat volgens Charles Schwab lagere vergoedingen en belastingen voor beleggers kan betekenen.
Internationale ETF's bevatten aandelen van buitenlandse markten, die volatieler kunnen zijn dan Amerikaanse markten. Wanneer u in een internationale ETF belegt, belegt u doorgaans in vreemde valuta, wat volgens investeringsgigant Blackrock een reeks risico's met zich meebrengt.
Dit betekent dat hoewel potentiële winsten aanzienlijk kunnen zijn, potentiële verliezen dat ook kunnen zijn. Maar nogmaals, diversificatie in een internationale ETF kan beleggers enige isolatie bieden.
Dividenden zijn jaarlijkse, halfjaarlijkse of driemaandelijkse betalingen van bedrijven of portefeuillebeheerders aan hun aandeelhouders. De hoeveelheid aandelen die een aandeelhouder bezit, bepaalt de hoogte van het dividend, dat wordt uitgedrukt als een percentage jaarlijkse opbrengst (APY).
Stel bijvoorbeeld dat een ETF adverteert met een dividend van 2,94%. In dat geval zou een belegger 2,94% van de waarde van zijn aandelen ontvangen in contanten of in aanvullende aandelen.
ETF's die dividenden aanbieden zijn niet ongebruikelijk, maar dividend-ETF's richten zich op het verzamelen van aandelen van bedrijven die hogere dividenden bieden dan andere soorten ETF's.
Het is hier vermeldenswaard dat beleggers jaarlijkse belastingen op dividenden moeten betalen.
Dividend is volgens Charles Schwab geen vast tarief. Tarieven veranderen vaak - alleen omdat een bedrijf nu dividend uitkeert, betekent niet dat dit in de toekomst ook zal gebeuren.
Non-equity-ETF's zijn ETF's die zijn samengesteld uit andere activa dan aandelen.
Obligatie-ETF's zijn verzamelingen obligaties die overheden, financiële instellingen en bedrijven uitgeven.
Volgens de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) kunnen obligaties de blootstelling aan volatielere aandelenaanbiedingen helpen compenseren. Maar ze kunnen hoge minimale buy-ins hebben voor beleggers en er kunnen zware straffen zijn voor het opnemen van geld voordat een obligatie afloopt, wat kan enkele jaren duren.
Met obligatie-ETF's kunnen beleggers genieten van de veiligheid van een obligatie zonder rechtstreeks in een obligatie te hoeven kopen, aldus Charles Schwab. Obligatie-ETF's hebben ook lagere kosten omdat er niet veel handelsactiviteit is.
Net als obligaties kunnen obligatie-ETF's echter een lager rendement opleveren in vergelijking met riskantere alternatieven.
Commodity ETF's handelen in grondstoffen. De waarde van een grondstof bepaalt de waarde van de ETF die deze bevat. Goud is bijvoorbeeld een algemeen verhandeld goed.
Institutionele beleggers zoals Goldman Sachs of Invesco zullen de fysieke grondstoffen of termijncontracten daarvoor bezitten. Futures-contracten zijn contracten om een bepaalde hoeveelheid van een grondstof te verkopen tegen een vaste prijs op een bepaalde datum, volgens Charles Schwab.
Het zijn zeer volatiele beleggingen vanwege hun speculatieve karakter:beleggers moeten wedden of de grondstof op het moment van de verkoop in waarde zal stijgen of dalen.
Opmerking: Exchange Traded Notes (ETN's) komen veel voor op grondstoffenmarkten, maar ETN's zijn niet hetzelfde als ETF's en brengen hogere risico's met zich mee.
Commodity-ETF's zijn ook minder divers dan andere ETF-typen.
Volgens Blackrock kunnen grondstoffen-ETF's een behoorlijk groot tegenpartijrisico vormen - de uitgevende instelling is mogelijk niet in staat om hun schuld terug te betalen als het misgaat.
Valuta-ETF's volgen de waarde van een valuta. Ze kunnen een enkele valuta volgen, of ze kunnen meerdere verschillende valuta volgen. Hoe meer valuta ze volgen, hoe minder volatiel ze zijn. Hoewel wereldwijde politiek en economische gebeurtenissen invloed kunnen hebben op elke ETF, zijn valuta-ETF's volgens Charles Schwab bijzonder gevoelig voor schommelingen om politieke redenen.
Overweeg uw risicobereidheid voordat u een beslissing neemt over een belegging. Groei die u van de ene op de andere dag rijk zal maken, is een zeldzaamheid. Zoals de meeste dingen in het leven, gaan hoge beloningen meestal alleen gepaard met hoge risico's.
Kies uw beleggingen op basis van het risiconiveau dat u bereid bent te accepteren en begrijp dat zelfs kleine winsten over een lange periode grote sommen geld kunnen opleveren tegen de tijd dat u de pensioengerechtigde leeftijd bereikt.
Aan het eind van de dag, zei Lima, moeten beleggers de ETF kiezen die bij hen past op basis van hun individuele omstandigheden. Hij zei dat zelfs jonge beleggers met wie hij samenwerkt vaak de voorkeur geven aan een conservatievere beleggingsstrategie dan hun collega's.
Lies adviseerde beleggers om regels op te stellen voor wanneer ze een belegging in- of uitstappen en zich eraan te houden. Hij zei dat frequent handelen niet vaak in het belang is van de meeste kleine beleggers, en dat beleggers niet moeten proberen de markt te voorspellen.
Als je doel pensioen is, zei Lies dat het het beste is om gewoon op de golven te rijden. Op de lange termijn is de kans groot dat je bovenaan komt te staan.
U kunt historische trends bekijken op beleggingswebsites zoals Morningstar of TD Ameritrade. Gebruik deze informatie om u te helpen weloverwogen beslissingen te nemen over uw beleggingen.