Onderzoek heeft aangetoond dat wat de succesvolle fondsbeheerders onderscheidt van de rest, is te weten wanneer ze hun verliezers moeten verkopen en wanneer ze winst moeten nemen.
Op het eerste gezicht lijkt dit misschien elementair, maar als mensen zijn we door het ontwerp geprogrammeerd om slechte investeerders te zijn. Uit onderzoek van twee economen (Daniel Kahneman en Amos Tversky) is gebleken dat beleggers liever risico's nemen om te voorkomen dat ze geld verliezen, dan dat ze meer winst zouden willen maken. Of met andere woorden, ze zullen hun verliezende investeringen langer vasthouden dan zou moeten. De reden hiervoor is dat de menselijke psychologie ons ertoe aanzet consistent te zijn. Onze wens om consistent te zijn, is een integraal onderdeel van ons vermogen om onze omgeving te veroveren en de planeet te domineren. Gedurende duizenden jaren hebben mensen geleerd te werken voor het grotere welzijn van de groep in plaats van het individu. Om dit te laten werken, moesten we erop kunnen vertrouwen dat individuen deden wat ze zeiden dat ze zouden doen. Het vereist ook voorspelbaarheid in collectief gedrag, oftewel 'consistentie'. Deze consistentie maakt het voor ons moeilijk om onze mening te veranderen. Een deel van wat het betekent om mens te zijn, is ons vermogen om consistent te zijn.
Als het op beleggen aankomt, betekent dit dat als we het verkeerd hebben, we natuurlijk veel te lang zullen vasthouden aan het verliezen van investeringen, omdat we er niet tegen kunnen om het tegenovergestelde standpunt in te nemen van degene die we eerder hadden, namelijk dat de investering een een goede. De manier om dit op te lossen is door een objectief hulpmiddel te gebruiken, zoals een stop loss.
Aan de andere kant hebben we ook de neiging om onze winnende investeringen veel te lang vast te houden, waardoor we afzien van winsten die we hebben opgebouwd wanneer de markt onvermijdelijk omslaat. Het is dus net zo belangrijk om te weten wanneer je niet langer gelijk hebt, als om te weten wanneer je ongelijk hebt. Opnieuw kan een bepaald type stop loss worden gebruikt om doe-het-zelvers objectief te helpen weten wanneer ze hun winnaars moeten verkopen.
De 80-20 Investor stop loss is wat bekend staat als een trailing stop loss alert, in tegenstelling tot een traditionele stop loss. Een traditionele stop-loss werkt alleen met betrekking tot de prijs die u voor een belegging hebt betaald.
Stel dat u een aandeel hebt gekocht voor £ 10. Een stop loss van 5% wordt alleen geactiveerd wanneer de prijs daalt tot 5% onder de prijs die u hebt betaald. Dus in dit voorbeeld wordt een stop loss van 5% alleen geactiveerd als de koers van het aandeel daalt tot £ 9,50. Uw aandelenkoers had echter kunnen stijgen tot £ 50 voordat de markt instortte zonder dat u het door had en u al uw winst zou verliezen. Het eerste dat u over de crash zou weten, is wanneer de waarde van het aandeel daalde onder wat u ervoor had betaald en de stop loss werd geactiveerd
Een trailing stop loss werkt echter met verwijzing naar de hoogste prijs die het aandeel bereikt terwijl u het vasthoudt. Dus als de aandelenkoers bijvoorbeeld zou stijgen van £ 10 naar £ 50, zou je slechts 5% trailing stop loss-waarschuwing krijgen wanneer de prijs £ 47,50 bereikte, d.w.z. 5% onder het hoogste punt van £ 50. Op die manier heb je de keuze om te verkopen en een enorme winst te maken, terwijl je tegelijkertijd de ergste uitverkoop op de markt vermijdt.
80-20 Beleggers geven elke maand 5% trailing stop loss-waarschuwingen per e-mail voor de fondsen in de Best of the Best Fund-selectie. De fondsprijs wordt voor elk van de fondsen gecontroleerd tot de volgende keer dat de lijst 'Best of the Best'-fondsen wordt bijgewerkt.
De 80-20 Investor stop loss-waarschuwingen worden automatisch naar leden gestuurd op basis van het geld dat voor die maand in de Beste van de Beste Selectie is terechtgekomen, ongeacht of ze erin investeren of niet. De stop loss-waarschuwingen moeten niet worden gezien als advies of instructie om uw beleggingen te verkopen, ze zijn alleen voor informatieve doeleinden.
Ze geven u echter een vroeg waarschuwingssignaal dat de markten kunnen omslaan en beoordelen uw fondsbezit. Wanneer ik mijn portefeuille van £ 50.000 live run voor 80-20 beleggers, die ruimschoots beter hebben gepresteerd dan de markt en professionele fondsbeheerders, gebruik ik de stop loss-waarschuwingen ook als een graadmeter voor het marktsentiment voor individuele fondssectoren en of ik moet zoeken naar winst nemen.
Vergeet niet dat u hier alle historische 80-20 Investor stop loss-waarschuwingen kunt bekijken.