Rijke ouders en grootouders die plichtsgetrouw plannen hebben gemaakt voor de toekomst van hun kinderen, moeten dit waarschuwende verhaal in overweging nemen.

Het is 1998:

U vergaarde aanzienlijke bezittingen en u en uw advocaat creëerden een onherroepelijk dynastievertrouwen voor uw zoontje om zijn nalatenschap te beschermen en hem een ​​financieel vangnet op lange termijn te bieden. Je was een attente en liefhebbende ouder.

Het is 2018:

De afgelopen 20 jaar is er veel gebeurd. De zakenwereld is veranderd en de weg naar onafhankelijke volwassenheid ligt verduisterd in de nieuwe definitie van succes van uw zoons generatie:doen wat u gelukkig maakt, wanneer u er gelukkig van wordt. Binnen dit paradigma veranderde uw zoon in een ietwat luie jonge volwassene met een recente universitaire graad in de geschiedenis van het Ottomaanse rijk. Ja, het is een rechtvaardige BA, en nee, er is geen Ph.D. in zijn toekomst. Met een cv vol wegwerpvakantiebaantjes, is uw zoon zonder carrièrevooruitzichten naar huis verhuisd.

Dan, de kers op de taart:uw advocaat voor estate planning belt om u eraan te herinneren dat ze deze maand de eerste omvangrijke uitkering van het vertrouwen van uw zoon zal doen. Ze hoort je kreunen en herinnert je er zachtjes aan dat hij het geld kan gebruiken op elke manier die hij goeddunkt. Je maakt je terecht zorgen dat hij zal stoppen met zoeken naar een baan zodra hij het geld krijgt en een 'trustfondsbaby' wordt.

U vraagt ​​uw estate planner om de distributie stop te zetten en smeekt haar om uw zoon te redden van zichzelf. Als hij dit geld nu krijgt, zal hij nooit een baan krijgen en verhuizen. Helaas is het vertrouwen dat u haar heeft gevraagd voor te bereiden onherroepelijk en kan niet worden gewijzigd.

Je bent niet alleen

Klinkt bekend? Jij en duizenden Amerikanen zitten in hetzelfde schuitje en willen je volwassen kinderen tegen zichzelf beschermen.

Dertig jaar geleden was het conventionele wijsheid om onherroepelijke trusts op te stellen. Estate planners hadden niet voorzien dat veranderende economische en maatschappelijke omstandigheden averechts zouden werken op de opdrachtgever. Niemand deed het.

Tot voor kort was het veranderen van een onherroepelijk vertrouwen in de meeste staten vrijwel onmogelijk. Gelukkig begint dat te veranderen. Eind 2018 hebben 25 staten "decanterende" statuten waarmee een verbroken vertrouwen kan worden hersteld. En op 1 januari 2019 trad Californië toe tot de club met wetgeving die zojuist van kracht is geworden, waardoor je een verbroken onherroepelijk vertrouwen kunt herstellen - althans gedeeltelijk en voor zeer beperkte situaties.

Met het proces dat bekend staat als decanteren, kunt u de activa uit een oud ontoereikend onherroepelijk vertrouwen "gieten" in een nieuw onherroepelijk vertrouwen met meer geschikte administratieve en beschikkingsbepalingen voor de gewijzigde omstandigheden. Deze "Do-Over Trust" kan ongewenste bepalingen van een oude trust corrigeren met nieuwe voorwaarden in een nieuwe trust.

Alle decanterende statuten zijn niet gelijk gemaakt. De decanteringswetten van veel staten, zoals het nieuwe statuut van Californië, zijn vrij restrictief en hebben zware kennisgevingsvereisten, wat sommigen frustreert die de vertrouwensbepalingen willen wijzigen, maar de vereisten onpraktisch vinden. Daarom, als het verbroken vertrouwen een bepaling voor "verandering van situatie" bevat (zoals de meeste goed opgestelde vertrouwensrelaties doen), overweeg dan om de vertrouwenssituatie naar een andere staat te verplaatsen, zoals Nevada, Delaware of South Dakota, die veel meer flexibiliteit hebben, en dan decanteren volgens de wetten van die staat.

Waarom u een trust wilt 'decanteren'

Naast het voorgaande voorbeeld zijn er nog andere redenen om een ​​trust te decanteren:

• Verlenging van de looptijd van de trust: Voor uitgebreide bescherming van trustvermogens, bijvoorbeeld als het oude onherroepelijke vertrouwen zou eindigen bij het overlijden van de kinderen van de maker. Stel dat de trust nu aanzienlijke activa heeft. De maker wil misschien de activa voor meerdere generaties in vertrouwen houden - een dynastie-trust. Het truststatuut van Nevada staat toe dat een trust 365 jaar meegaat voordat het moet eindigen.
• Een ondersteuningsvertrouwen wijzigen in een discretionair vertrouwen: Het veranderen van uitkeringen van 'verplicht' in 'discretionair' kan bescherming bieden tegen lopende verplichtingen, vorderingen van schuldeisers, fiscale pandrechten of ontbinding van het huwelijk.
• Een tekenfout corrigeren: Misschien bevat de trust geen voorzieningen voor speciale behoeften voor een begunstigde die gehandicapt is. Nu kan het vertrouwen worden gewijzigd om voorzieningen voor speciale behoeften op te nemen, waardoor de begunstigden deze belangrijke voorzieningen kunnen ontvangen.
• De geldende wet wijzigen: Bijvoorbeeld om inkomstenbelasting te vermijden.
• Vertrouwensrelaties combineren voor meer efficiëntie: Trustadministratie kan kostbaar zijn bij het betalen van trustee-vergoedingen en vergoedingen voor belastingnaleving. Het combineren van vertrouwen kan leiden tot meer efficiëntie in de administratie.
• Een trust in aanmerking komen om S Corporation-aandelen te houden: Waardevolle mogelijkheden voor estate planning en activabescherming bieden.

Decanteren is een relatief nieuw concept en de juridische gemeenschap is net aan het ontdekken welke planningsmogelijkheden er zijn om slecht opgestelde of verouderde onherroepelijke trusts te repareren die voorheen als niet-corrigeerbaar werden beschouwd. Dit is een positieve optie die velen nu overwegen.