De typische aandelenbelegger heeft de neiging om veel meer aandacht te besteden aan hoeveel geld er op de markt kan worden verdiend dan aan hoeveel er potentieel verloren kan gaan.

Dat is logisch. Als u niet optimistisch was over het laten groeien van die investeringen, waarom zou u dan het risico nemen?

Maar als u de markt betreedt in de veronderstelling dat uw rendement elk jaar hetzelfde of beter zal zijn dan de S&P 500, zult u waarschijnlijk teleurgesteld zijn.

Wall Street-firma's en experts in zakelijke media brengen graag de boodschap over dat investeren in de aandelenmarkt de enige manier is om echte rijkdom op te bouwen. Maar de inkomsten die ze aanprijzen, zijn niet noodzakelijk van toepassing op gemiddelde beleggers, die vergoedingen, handelskosten en andere kosten voor hun beleggingen moeten betalen.

Tenzij u het type belegger bent dat graag door een prospectus graaft, kunnen die kosten gemakkelijk over het hoofd worden gezien. Als u bijvoorbeeld belegt in een beleggingsfonds met een kostenratio van 1%, betaalt u $ 100 per jaar voor elke geïnvesteerde $ 10.000. Dat lijkt misschien niet veel, maar in de loop der jaren kan het je rendement behoorlijk opeten. Bovendien hebben actief beheerde beleggingsfondsen gemiddeld 1,44% per jaar aan ongepubliceerde handelskosten.

Dan is er je stille partner, Uncle Sam, die zeker wil zijn dat hij zijn aandeel in de belastingen krijgt. (Je kunt hem nu of later betalen.)

En natuurlijk kunnen sommige investeerders hun eigen ergste vijand zijn.

Volgens de laatste Quantitative Analysis of Investor Behaviour (QAIB) van het onderzoeksbureau DALBAR, verloren beleggers in de loop van 2018 9,42%, vergeleken met een verlies van 4,38% door de S&P. En dat is allemaal niet zo ongewoon. Over de 30-jarige periode, van 1997 tot eind 2016, was het gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500 10,16%, terwijl het gemiddelde rendement van de aandelenbelegger in beleggingsfondsen 3,98% was.

Veel van dat verschil, zegt DALBAR, kan worden toegeschreven aan het najagen van prestaties en slechte beslissingen op basis van emoties.

De angst voor verlies brengt veel beleggers ertoe om op het slechtst mogelijke moment te verkopen en hun geld over te hevelen naar contanten en andere investeringen. Als de aandelenmarkt weer omhoog gaat, stappen ze weer in - ze volgen de massa en handelen te laat om te profiteren van lage prijzen die hun portefeuille een boost hadden kunnen geven.

En de cyclus herhaalt zich.

Waarom het tijd is om waakzaam te zijn

We hebben net een geweldig decennium achter de rug met de aandelenmarkt. Maar het is niet te voorspellen wat er daarna zal gebeuren - en we kunnen er niet zeker van zijn dat het volgende decennium even sterk zal zijn voor aandelen. Als je kijkt naar de geschiedenis van de jaarlijkse rendementen voor Amerikaanse aandelen, zijn enkele van de beste decennia gevolgd door enkele van de slechtste. De jaren twintig werden gevolgd door de Grote Depressie van de jaren dertig. De welvarende jaren '50 werden gevolgd door de trage jaren '60. En het slechtste decennium ooit, de jaren 2000, werden geboekt in de jaren '90 en 2010 - twee decennia met een zeer sterke groei.

Voor degenen die met pensioen gaan of bijna met pensioen gaan, betekent de mogelijkheid van een berenmarkt dat extra waakzaamheid geboden is.

Marktschommelingen zijn een afleiding wanneer u jong of zelfs van middelbare leeftijd bent en nog steeds uw pensioenspaargeld opbouwt. Maar met tijd en voortdurende bijdragen kunnen beleggers hun geld meestal terugverdienen na een correctie of neergang - en misschien zelfs profiteren van een prijsdaling.

Als u echter inkomsten uit uw pensioenrekeningen haalt in plaats van eraan bij te dragen wanneer zich een recessie voordoet, kan dit uw portefeuille en uw plannen verwoesten. U bent in wezen omgekeerde dollarkostenmiddeling. Uw beleggingen zullen niet zo snel herstellen - of ooit - en u zou veel eerder zonder geld kunnen zitten dan u dacht.

Neem enkele stappen richting veiligheid

Hoe minder risico bij of nabij pensionering, hoe beter. Dat betekent dat u moet overschakelen naar investeringen die uw hoofdsom kunnen beschermen en een betrouwbaar inkomen kunnen bieden. Als u geld op de aandelenmarkt houdt - wat waarschijnlijk is omdat de meeste beleggers enige bescherming tegen inflatie nodig hebben - is het essentieel om ook fondsen te hebben waartoe u toegang hebt zonder die aandelen tegen een laag pitje te hoeven verkopen.

Het is ook belangrijk om proactief te zijn over de "verborgen" kosten van de aandelenfondsen in uw portefeuille. Praat met uw financiële professional over strategieën voor belastingminimalisatie. Kies fondsen met lagere vergoedingen en kosten. Probeer je emoties onder controle te houden om te voorkomen dat je verkoopt wanneer de markt laag is.

En evalueer investeringen altijd op verwachte volatiliteit en het verwachte rendement.

Een zekere mate van voorzichtigheid is altijd een goede zaak als het gaat om beleggen, maar het wordt cruciaal wanneer u klaar bent om met pensioen te gaan. Degenen die vooruit plannen, zullen in een betere positie zijn om hun doelen te bereiken en hun levensstijl te behouden, ongeacht wat er in de toekomst met de markt gebeurt.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Beleggingsadviesdiensten aangeboden via Singer Wealth Advisors Inc., een geregistreerd beleggingsadviesbureau in de staat Florida.

Alle beleggingen zijn onderhevig aan risico's, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom. Geen enkele beleggingsstrategie kan winst garanderen of beschermen tegen verlies in periodes van dalende waarden.

Deze inhoud is bedoeld om algemene informatie te geven over de behandelde onderwerpen. Het is niet bedoeld om specifiek beleggingsadvies te geven en mag niet worden opgevat als advies dat is ontworpen om te voldoen aan de specifieke behoeften van de situatie van een individu.