Getty Images
Er is niet veel grit voor nodig om een opleving in de markt aan te kunnen. Je ziet gewoon hoe je portfolio groeit en geniet van de rit.
Maar een neergang op de markt is een ander verhaal, vooral wanneer u bijna met pensioen gaat of al met pensioen gaat. Terwijl je je spaargeld ziet wegglippen, neemt de angst toe en beginnen de muren van je comfortzone je te naderen.
Daarom denk ik dat het belangrijk is voor gepensioneerden en bijna-gepensioneerden om de emoties te begrijpen die een rol kunnen spelen in een neergaande markt en om na te denken over hoe ze hun portefeuilles willen positioneren lang voordat die neergang plaatsvindt.
Ik noem dit bepalen wat iemand C.A.N. handvat, waarbij die letters staan voor:
Laten we het opsplitsen en ik zal uitleggen wat ik bedoel.
Veel financiële en beursvennootschappen proberen investeerders in een hokje te plaatsen, ze te categoriseren als conservatief, gematigd of agressief, en vervolgens hun portefeuilles te ontwikkelen op basis van de groep waaronder ze vallen. Eerlijk genoeg, behalve dat die termen voor verschillende mensen verschillende dingen kunnen betekenen, en dat uw definitie mogelijk niet overeenkomt met de definitie van de financiële sector.
Als u een agressieve belegger bent, kunt u, om uw financiële doelen te bereiken, in een bepaald jaar gerust zijn met een marktverlies van maar liefst 50%, wat waarschijnlijk is wat velen hebben meegemaakt tijdens de recessie van 2008. Gematigde beleggers kunnen zich prettig voelen bij een verlies van minder dan 50%, en voor conservatieve beleggers kan het percentage zelfs nog lager zijn.
Dus als iemand u vraagt naar uw vermogen om verlies te weerstaan, is het belangrijk om te begrijpen hoe zij conservatief, gematigd en agressief beleggen categoriseren. En onthoud, met risicocapaciteit hebben ze het meer over hoeveel risico je moet nemen om bepaalde financiële doelen te bereiken, niet per se wat dat risico emotioneel met je kan doen.
Zet even opzij hoe de financiële sector tegen risico aankijkt. Wat is uw persoonlijke houding hierover? Welk percentage verlies zou u in de komende 12 maanden kunnen lijden zonder in paniek te raken? Meestal merk ik dat de meeste mensen mij percentages geven die veel lager zijn dan wat door de financiële sector over het algemeen als agressief, gematigd en conservatief wordt beschouwd.
Waarom is dat? Niemand heeft ze meegenomen in het proces van het beoordelen van hun houding. In plaats daarvan concentreert iedereen zich op het potentiële rendement op de investering, terwijl het neerwaartse risico wordt genegeerd of gebagatelliseerd. Maar het is van cruciaal belang om het neerwaartse risico te beheersen, omdat dit uw pensioen kan verpesten.
Laten we, om uit te leggen wat ik bedoel, aannemen dat iemand vijf jaar verwijderd is van zijn pensioen. Ze kunnen terugkijken op 2008 en denken:"Nou, dat was moeilijk, maar ik heb het gehaald." Maar dat was 13 jaar geleden, dus er was tijd om te herstellen voor hun geplande pensionering. Het is een heel andere situatie wanneer het pensioen nadert, omdat u binnenkort geld opneemt van uw pensioenrekeningen om uw dagelijkse leven te betalen. Als de markt dramatisch daalt terwijl u tegelijkertijd geld opneemt, zal uw saldo snel dalen en is herstel onwaarschijnlijk. Maar als u uw persoonlijke houding ten aanzien van verlies door weersomstandigheden begrijpt, kunt u een beleggingsportefeuille opbouwen die de volatiliteit vermindert en resultaten moet kunnen produceren die u helpen voorkomen dat u in paniek raakt wanneer de tijden moeilijk worden.
Bij mijn bedrijf gebruiken we een softwareprogramma met de naam Riskalyze om iemands houding ten opzichte van risico te helpen bepalen. Het is gebaseerd op gedragspsychologie en hoe mensen keuzes maken tussen willekeurige uitkomsten versus bepaalde uitkomsten. Ik heb gemerkt dat het nauwkeurig is om mensen te helpen erachter te komen wie ze zijn.
Terwijl u een inkomensplan voor pensionering ontwikkelt, is het belangrijk om te bepalen welk rendement u nodig heeft voor een succesvol, zelfverzekerd en gelukkig pensioen. Het antwoord is misschien niet zo veel als je in eerste instantie denkt. Voor veel mensen kan een rendement van 3% tot 5% als aanvulling op hun sociale zekerheid, pensioen of andere inkomstenbronnen voldoende zijn. Met andere woorden, de meeste gepensioneerden hoeven niet agressief te investeren, grote rendementen na te jagen terwijl ze hun pensioen in gevaar brengen.
Een vraag die ik graag aan gepensioneerden stel, is deze:als u de waarde van uw pensioenvermogen zou kunnen verdubbelen, zou dat dan uw levensstijl veranderen? De meeste mensen antwoorden nee, omdat ze in hun laatste jaren een levensstijl hebben ontwikkeld waar ze zich prettig bij voelen. Dan stel ik een tweede vraag. Als u de helft van de waarde van uw pensioenvermogen zou verliezen, zou dat dan uw levensstijl veranderen? Het antwoord daarop is een nadrukkelijk ja. Daarom besteed ik veel tijd aan het bespreken van nadelen. Een grote marktdaling heeft veel meer impact voor gepensioneerden dan een enorme winst.
Wat is de bottom line van dit alles? Het is makkelijk. U wilt een financieel plan dat u helpt succes te behalen en tegelijkertijd de volatiliteit beperkt. Ik vergelijk het met het plaatsen van vangrails op uw pensioenportefeuille. Net als bij de vangrails op een brug, houden deze investeringsleuningen je reis binnen bepaalde parameters, maar voorkomen ze dat je eraf valt.
Dat geeft u meer vertrouwen dat u de controle heeft over uw pensioen, in plaats van dat de markt de controle over u heeft.
Ronnie Blair heeft bijgedragen aan dit artikel.
Als markten volatiel zijn, richt u dan op wat u KUNT controleren
Pensioen vereist een verandering in denken
Heeft niemand u verteld dat de regels voor beleggen bij pensionering veranderen?
Moet je bang zijn voor de volgende berenmarkt?
Inflatierisico bij pensionering beheren
Eén pensioenrisico dat u misschien over het hoofd hebt gezien
Met pensioen gaan in een neergaande markt:risicovolgorde beheren