Een short squeeze (niet te verwarren met een "quick hug") is een investeringsfenomeen dat optreedt wanneer de prijs van een aandeel waar iedereen tegen lijkt te wedden, plotseling sneller omhoog schiet dan een flesraket op 4 juli.

Van GameStop tot AMC, short squeezes kan Wall Street mogelijk op zijn kop zetten en tot de verbeelding spreken van veel beleggers. Netflix is ​​zelfs van plan een film te maken over de GameStop-aandelensaga (waar we het later over zullen hebben). ¹

Maar hoe werken short squeezes precies? En is er een manier om er een te herkennen voordat het echt gebeurt? Laten we eens nader kijken.

Kort knijpen begrijpen

Voordat we dieper ingaan op short squeezes, moeten we het hebben over short selling (daar komt de "short" in short squeeze vandaan). Hier is een korte opfriscursus over short selling:wanneer iemand een aandeel 'short', betekent dit dat ze ertegen wedden. Kortom, ze verdienen geld wanneer de prijs van dat aandeel down gaat , maar verlies geld als de prijs stijgt.

In een notendop, hier is hoe short selling werkt:

• Eerst moet je lenen de aandelen van een aandeel waar u tegen wilt wedden van een makelaar. Die aandelen verkoop je vervolgens op de beurs. Het voordeel is dat je die aandelen uiteindelijk terug moet kopen en terug moet geven aan de makelaar.

• Als alles volgens plan verloopt, zakt de prijs van het aandeel naar beneden en koopt u die aandelen terug tegen een lagere prijs dan waarvoor u ze hebt verkocht. Wanneer u de aandelen teruggeeft aan de makelaar, mag u het verschil van de aankoop als winst houden (minus kosten en rente).

• Probleem:als de aandelenkoers stijgt in plaats van omlaag , verliest u geld omdat u het voor meer moet terugkopen dan waarvoor u het heeft verkocht.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat u een aandeel wilt "shorten" en het wilt verkopen wanneer het $ 100 waard is. Als de prijs een paar weken later daalt tot $ 75 en u besluit dat aandeel tegen die prijs terug te kopen, maakt u een winst van $ 25. Maar wat als de prijs in plaats daarvan naar $ 150 zou stijgen? Dan zou je eindigen met een verlies van $ 50.

Waar het op neer komt is:short gaan is extreem riskanter - riskanter dan door een hol met slapende leeuwen lopen met je zakken vol beef jerky. Je belegt niet echt, je gokt. Als je gelijk hebt, kun je wat geld verdienen. Maar als je het mis hebt. . . je zou kunnen worden geconfronteerd met een aantal verwoestende verliezen. Shorten op een aandeel is het risico gewoon niet waard.

En dat brengt ons bij . . . de shortsqueeze.

Wat is kort knijpen?

Een shortsqueeze treedt op wanneer de prijs van een sterk kortgesloten aandeel onverwachts in prijs stijgt. Kort gezegd is shortsqueeze wanneer short verkopen averechts werkt.

Sommige short squeezes duren een paar dagen en andere kunnen enkele maanden aanhouden. Hoe dan ook, het kan ernstige hoofdpijn veroorzaken bij iedereen die short gaat met het verkopen van die aandelen.

Wat is de oorzaak van een kort knijpen?

Wanneer er veel beleggers zijn die short gaan op dezelfde aandelen, bestaat de kans dat velen van hen die aandelen op hetzelfde moment terugkopen. Dat veroorzaakt een plotselinge stijging van de vraag die de prijs van het aandeel dramatisch opdrijft.

Een korte squeeze kan veel lijken op het spelen van de verwrongen versie van stoelendans op de aandelenmarkt. Wanneer de prijs begint te stijgen, stopt de muziek en haasten shortsellers zich om hun aandelen zo snel mogelijk terug te kopen voordat de prijs te hoog wordt.

Er staat veel druk op shortsellers en meestal hebben ze niet de vrijheid om te wachten om te zien of de prijs van het aandeel weer zal dalen. Hun makelaars kunnen hun aandelen op elk moment terugeisen, ze betalen nog steeds rente over de aandelen die ze hebben geleend, en ingewikkelde margeregels betekenen dat ze veel contant geld nodig hebben om de verliezen die ze nemen te dekken.

Als een shortverkoper niet genoeg geld op zijn rekening heeft terwijl zijn verliezen zich opstapelen, hebben ze soms geen andere keuze dan te verkopen, hoe groot hun verliezen ook zijn. Spel voorbij.

Realistisch voorbeeld van een korte kneep

Een van de meest dramatische kortsluitingen in de recente herinnering begon in januari 2021 met GameStop, een fysieke keten van videogamewinkels.

Dit is wat er is gebeurd. GameStop had jarenlang moeite om de concurrentie bij te houden en zich aan te passen aan veranderingen in de videogame-industrie. COVID-19 hielp ook niet. ² Veel hedgefondsbeleggers op Wall Street dachten dat GameStop op weg was om de volgende Blockbuster te worden en begonnen short te gaan (oftewel wedden tegen) de aandelen van het bedrijf.

Een grote groep online retailbeleggers op de sociale mediasite Reddit zag en zag een kans om deze hedgefondsen te raken waar het het meeste pijn doet:hun beleggingsrekeningen. Ze sloegen de handen ineen om een ​​heleboel GameStop-aandelen te kopen (zeg dat 10 keer snel) om de prijs op te drijven. . . en het werkte! Dit leger van Reddit-investeerders veroorzaakte een van de meest dramatische short squeezes in de recente geschiedenis.

Toen ze zagen hoe de aandelenkoers van GameStop van de ene op de andere dag steeg, werden de shortsellers die tegen GameStop wedden gedwongen om ook hun aandelen terug te kopen, waardoor de prijs nog hoger werd.

Hoe hoog ging de voorraad van GameStop? Het schoot omhoog van ongeveer $ 17 per aandeel begin januari tot een piek van . . . (gaat u zitten?) $ 483 per aandeel op de ochtend van 28 januari. Dat is bijna 30 keer hoger dan aan het begin van het jaar. ³

En hoewel de prijs van het aandeel GameStop in de daaropvolgende maanden een reeks ups en downs doormaakte, lag de aandelenkoers begin juli 2021 nog steeds boven $ 200 per aandeel. ⁴

Toen het stof was neergedaald, verloren sommige hedgefondsen miljarden van dollars na de shortsqueeze, en een in Londen gevestigd hedgefonds kondigde aan dat het stopte, slechts enkele maanden nadat het zware verliezen had geleden door weddenschappen tegen GameStop. ⁵

Waarom beleggen op basis van short knijpen een slecht idee is

Sommige actieve aandelenhandelaren (vooral daghandelaren) houden aandelen die sterk worden kortgesloten nauwlettend in de gaten. Als ze zien dat de prijs begint te stijgen, wat mogelijk het begin van een short squeeze aangeeft, kunnen ze proberen snel in te springen en te zien hoe hoog de prijs van dat aandeel gaat.

Maar alleen omdat iedereen tegen een aandeel gokt, betekent nog niet dat er gegarandeerd een short squeeze zal plaatsvinden - verre van dat. Voor elk GameStop- of ander aandeel dat een grote short squeeze ervaart, zijn er tientallen andere sterk shorted-aandelen die er nooit een ervaren. In plaats daarvan blijven ze dalen en dalen in prijs. . . er is een reden waarom mensen tenslotte tegen deze aandelen wedden.

En omdat short squeezes meestal plotseling gebeurt, kunnen ze heel moeilijk te voorspellen zijn - je weet gewoon nooit wanneer een short squeeze kan beginnen en eindigen. En als je niet oppast, kun je aan de verkeerde kant van een short squeeze terechtkomen.

Een beleggingsstrategie die werkt

Beleggen is een marathon, geen sprint - daarom moet je een langetermijnvisie hebben als het gaat om beleggen. Raak niet verstrikt in wedden voor of tegen enkele aandelen. Richt u in plaats daarvan op het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille waarmee u in de loop van de tijd langzaam rijkdom kunt opbouwen. Herinner je je het verhaal over de schildpad en de haas nog? Spoiler alert:de schildpad wint elke tijd!

Hier is een eenvoudige, beproefde strategie voor het opbouwen van rijkdom die miljoenen Amerikanen heeft geholpen om in de loop van de tijd miljonair te worden:

1. Investeer 15% van uw bruto-inkomen in de richting van uw pensioen.

Volgens onze National Study of Millionaires zeiden 3 van de 4 miljonairs dat consequent investeren over een lange periode de sleutel was tot hun financiële succes.

Door elke maand 15% van uw inkomen te investeren, bent u op weg naar pensioenzekerheid en heeft u voldoende speelruimte om andere belangrijke financiële doelen te bereiken, zoals sparen voor het studiefonds van uw kinderen of uw huis vervroegd afbetalen.

2. Investeer in fiscaal voordelige pensioenrekeningen.

Wist je dat 8 van de 10 miljonairs hebben geïnvesteerd in het 401(k)-plan van hun bedrijf? ⁶ Het is waar! En die simpele stap was de sleutel om hen te helpen een nettowaarde van zeven cijfers op te bouwen.

Buiten uw 401 (k), kunt u met een Roth IRA genieten van belastingvrije groei en belastingvrij opnemen van uw beleggingen bij pensionering.

3. Spreid uw beleggingen met beleggingsfondsen.

Ondanks alle mythen die er zijn, heeft de overgrote meerderheid van de miljonairs het niet gehaald door op (of tegen) een enkele voorraad te wedden. Sterker nog, geen enkele miljonair noemde afzonderlijke aandelen als een belangrijke factor bij het opbouwen van hun vermogen. ⁷

Beleggingsfondsen, die tientallen en tientallen aandelen bevatten, helpen u te beleggen in de aandelenmarkt en tegelijkertijd uw risico te verminderen door middel van diversificatie. We raden aan om nog verder te diversifiëren door uw beleggingen te spreiden over vier soorten beleggingsfondsen:groei, groei en inkomen, agressieve groei en internationaal.

Werken met een financieel adviseur

Als het gaat om beleggen, kunnen een paar verkeerde bewegingen uw hele portefeuille verwoesten. Een manier om ervoor te zorgen dat u verstandige beslissingen neemt waarmee u op lange termijn vermogen kunt opbouwen, is door samen te werken met een gekwalificeerde financieel adviseur die u kunt vertrouwen.

Dat is waar SmartVestor om de hoek komt kijken! Met SmartVestor kunt u in contact komen met een financieel adviseur die u kan begeleiden en u kan helpen bij het creëren van een investeringsstrategie die is gebouwd om lang mee te gaan.

klaar om te beginnen? Vind vandaag nog uw SmartVestor Pro!