Omdat de universiteitskosten blijven stijgen, is de behoefte voor studenten en hun ouders om geld te lenen om een ​​hbo-opleiding te volgen ook toegenomen. Amerikanen hebben nu ongeveer $ 1,6 biljoen aan studentenschulden, volgens de Federal Reserve.

Over het algemeen zijn er twee soorten studieleningen:federaal en particulier. Federale studieleningen worden uitgegeven door de overheid, terwijl particuliere studieleningen afkomstig kunnen zijn van verschillende niet-federale kredietverstrekkers, zoals banken, scholen of kredietverenigingen.

Ten eerste:zijn uw studieleningen federaal of privé?

Tijdens je studie heb je misschien veel leningen afgesloten. Aangezien uw terugbetalingsstrategie kan afhangen van het soort leningen dat u heeft, is het belangrijk om een ​​inventaris op te maken van al uw leningen. Als je federale leningen hebt, kun je een account aanmaken op studentaid.gov en inloggen om je federale leningen te bekijken. Om uw onderhandse leningen te identificeren, kunt u een gratis jaarlijks kredietrapport krijgen van Equifax, TransUnion of Experian. Aangezien zowel federale als particuliere studieleningen in uw kredietrapport worden weergegeven, zijn alle studieleningen die u in het kredietrapport ziet en die niet op studentaid.gov staan, particuliere studieleningen.

Wat zijn enkele voorbeelden van de voorwaarden die u kunt tegenkomen in particuliere studieleningen?

De voorwaarden van particuliere studieleningen worden bepaald door de geldschieter en kunnen daarom sterk variëren. De rentevoet kan vast of variabel zijn. Hoewel de meeste kredietverstrekkers beseffen dat studenten niet over de middelen beschikken om betalingen te doen, kunnen sommigen toch terugbetaling eisen terwijl je nog op school zit.

Over het algemeen zijn onderhandse leningen duurder dan federale leningen en kan het zijn dat de lener een goed kredietrecord of een medeondertekenaar moet hebben. Het hebben van een medeondertekenaar kan helpen om uw rentetarief te verlagen, maar u moet oppassen voor de risico's die eraan verbonden zijn. De promesse kan bijvoorbeeld een bepaling bevatten die vereist dat u het volledige saldo betaalt in geval van overlijden van de medeondertekenaar.

Onderhandse leningen zijn net als elk ander type traditionele leningen, zoals een autolening of een hypotheek. U moet de maandlasten kunnen betalen. Als je net afgestudeerd bent, heb je misschien niet de financiële middelen om de betalingen te doen. Federale leningen, aan de andere kant, kunnen worden geleverd met opties voor het uitstellen of verlagen van uw maandelijkse betalingen.

Daarom, als je overweegt studieleningen af ​​te sluiten, is het over het algemeen beter om alle federale studieleningen aan te vragen en uit te putten voordat je onderhandse leningen aangaat.

Wanneer is het beter om een ​​particuliere studielening te hebben?

Als u denkt een stabiele baan te hebben en er zeker van bent dat u de vereiste maandelijkse betalingen kunt doen, kan een onderhandse lening met een lagere rente voordelig zijn. Als u oorspronkelijk federale leningen hebt afgesloten, kunt u de leningen herfinancieren bij een particuliere geldschieter en, als u kunt herfinancieren tegen een lagere rente, kunt u veel geld besparen. Het is echter belangrijk om te weten dat u uw privéleningen niet kunt herfinancieren in federale leningen, wat betekent dat zodra u uw federale leningen herfinanciert, u permanent de voordelen en opties onder het federale systeem verliest die ik in mijn volgende artikel zal bespreken.

Herfinancieringsvoorbeeld:Sarah, een arts

Laten we als voorbeeld naar Sara kijken. Ze is een arts die $ 250.000 per jaar verdient en heeft een federale studielening van $ 250.000 met een gemiddelde rente van 6%. * Sarah heeft een uitstekende kredietgeschiedenis en zou op dit moment kunnen profiteren van de historisch lage rentetarieven. Ze vindt een particuliere geldschieter om te herfinancieren op 2,99%. Na herfinanciering zou ze gedurende 10 jaar $ 2.413 per maand betalen, vergeleken met $ 2.776 voor het federale standaard 10-jarige terugbetalingsplan, en in totaal ongeveer $ 43.000 besparen over de 10 jaar.

Sarah houdt van het idee om $ 43.000 te besparen. Ze voelt zich comfortabel over haar vermogen om de maandelijkse betalingen van $ 2.413 te doen. Dat maakt haar een goede kandidaat voor particuliere herfinanciering.

Is het echter mogelijk dat iemand als Sarah er baat bij kan hebben om haar leningen in het federale systeem te houden? In mijn volgende artikel zal ik uitleggen wanneer en hoe Sarah en een medische bewoner, Jimmy, zouden kunnen profiteren van het behouden van hun federale leningen. Spoiler:er zijn speciale beschermingen en programma's voor federale leners!

*Houd er rekening mee dat de rente voor sommige federale leningen 0% is tot 31 december 2020, dus Sarah wil daar misschien van profiteren en wachten met herfinancieren.