Zodra jij en je student de kosten hebben besproken van de hogescholen die ze overwegen te gaan bezoeken en wie hun opleiding zullen betalen, is het tijd om in te gaan op de details over hoe ze deze kunnen financieren.

Als uw student meer geld nodig heeft voor school dan federale leningen op hun naam, kunt u ervoor kiezen om hen te helpen. Dat is waar directe PLUS-leningen - beter bekend als Parent PLUS-leningen - en particuliere studieleningen binnenkomen. PLUS-leningen worden door de federale overheid verstrekt aan de ouder van een gekwalificeerde student die op school is ingeschreven. Dit is echter niet de enige optie voor ouders die willen lenen om de opleiding van hun kind te betalen. Er zijn ook particuliere onderwijsleningen die worden uitgegeven door particuliere kredietinstellingen, zoals een bank of Earnest.

Als u de verschillen begrijpt tussen Parent PLUS-leningen en co-ondertekende privéleningen, kunt u beslissen welke de beste optie is om de hbo-opleiding van uw student te financieren.

Hoe een federale ouder PLUS-lening werkt

Voordat je een PLUS-lening kunt aanvragen, moet je de FAFSA (Free Application for Federal Student Aid) indienen. De FAFSA laat niet alleen het Amerikaanse ministerie van Onderwijs en de school van uw kind bepalen hoeveel financiële hulp ze kunnen ontvangen, maar ook voor welke federale soorten leningen uw gezin in aanmerking komt. Studenten moeten eerst de gesubsidieerde federale leningen maximaliseren, omdat de federale overheid de rente op deze leningen betaalt terwijl ze op school zitten en tijdens eventuele respijtperiodes of uitstel. Studenten kunnen ook in aanmerking komen voor niet-gesubsidieerde federale leningen, maar er is een maximum voor hoeveel je elk jaar van de overheid kunt lenen - en dat aantal is vrij laag vergeleken met de collegegeldkosten van veel scholen tegenwoordig.

Een Parent PLUS-lening heeft een vaste rentevoet, wat betekent dat deze gedurende de hele looptijd van de lening constant blijft. Het rentepercentage voor Ouder PLUS-leningen voor het schooljaar 2019-2020 is 7,08%. Dit betekent ook dat, hoewel uw recente aflossingsoverzicht zal worden gecontroleerd om te bepalen of u in aanmerking komt voor de lening, u niet in aanmerking komt voor een lagere rente als u een groot krediet heeft.

Het maximale bedrag dat u kunt lenen, zijn de kosten van de schoolkosten minus eventuele andere financiële steun die uw student ontvangt. Houd er rekening mee dat, in tegenstelling tot een hypotheek of een ander type consumentenlening, het proces van het ministerie van Onderwijs niet beoordeelt of uw inkomen de leningbetalingen beheersbaar maakt, dus zorg ervoor dat u zelf een beetje budget maakt.

Parent PLUS-leningen worden ook geleverd met een opstartvergoeding, die van elke uitbetaling wordt afgetrokken. Op dit moment is de vergoeding 4,236% van het geleende bedrag.

Hoewel je uitstel kunt aanvragen, zodat je pas zes maanden na het afstuderen of het verlaten van de school hoeft te betalen, wordt er gedurende deze periode wel rente opgebouwd.

In tegenstelling tot veel andere opties voor studieleningen, staat een Parent PLUS-lening op naam van de ouder en kan deze niet worden overgedragen aan de student, wat betekent dat jij, de ouder, wettelijk verantwoordelijk bent voor het terugbetalen van de lening.

Deze leningen worden ook geleverd met meerdere opties voor terugbetalingsplannen, zodat u kunt kiezen op basis van uw huidige financiële situatie en toekomstige vooruitzichten. Parent PLUS-leningen komen ook in aanmerking voor consolidatie, wat u dan de kans geeft om een ​​inkomensgestuurd betalingsplan te gebruiken dat uw maandelijkse betaling instelt op een aantal dat redelijk wordt geacht op basis van uw inkomen. Als u problemen ondervindt bij het uitvoeren van betalingen, kunt u mogelijk ook uitstel of uitstel aanvragen, waardoor u betalingen kunt verlagen of tijdelijk stopzetten, maar nogmaals, de rente loopt gedurende die tijd niet op.

Alternatieven voor PLUS-ouderleningen

Aangezien onderhandse leningen (en hun rentetarieven) afhankelijk zijn van een sterke kredietgeschiedenis, heeft uw student waarschijnlijk een mede-ondertekenaar nodig - dat bent u! - om er een af ​​te sluiten. Particuliere studieleningen kunnen een vaste of variabele rente hebben, maar het specifieke tarief is altijd afhankelijk van de kredietgeschiedenis van de aanvrager en medeondertekenaar. Dit betekent dat ouders met een sterk financieel profiel in aanmerking kunnen komen voor een rentetarief dat lager is dan een federale Parent PLUS-lening door een onderhandse lening mee te ondertekenen. Medeondertekenaar zijn betekent ook dat jij en je student beiden verantwoordelijk zijn voor de terugbetaling.

De vergoedingen voor leningen verschillen per kredietverstrekker, maar de onderhandse onderhandse leningen van Earnest zijn bijvoorbeeld niet voorzien van een uitbetalings- of initiatievergoeding. Het totale bedrag dat u kunt lenen, hangt ook af van de kredietverstrekker en het kredietprofiel van de student en medeondertekenaar.

Particuliere leningen komen niet met federale vergevingsgezindheid en terugbetalingsopties. Bij sommige particuliere kredietverstrekkers kunt u betalingen uitstellen tot na het afstuderen; anderen kunnen van u eisen dat u begint te betalen terwijl uw kind nog op school zit, wat u op de lange termijn geld kan besparen.

Onderhandse leningen kunnen later worden geconsolideerd of geherfinancierd, waardoor uw rentetarief mogelijk wordt verlaagd en/of uw maandelijkse betaling wordt verlaagd, afhankelijk van uw financiële situatie op het moment dat u herfinanciert.

Federale Plus-lening versus privélening

Het kan handig zijn om een ​​vaste rente op uw lening te hebben. Het is zeker fijn om u geen zorgen te maken over plotselinge renteverhogingen en precies te weten wat u moet betalen. Misschien wilt u ook die federale terugbetalings- en vergevingsopties voor leningen die bij Parent PLUS-leningen horen. Maar voor ouders met een sterke, gevestigde kredietgeschiedenis kan het medeondertekenen van een onderhandse lening u een nog lagere rente en minder (indien van toepassing) kosten opleveren. En minder rente of kosten betalen is altijd goed.

Als je eenmaal de FAFSA hebt ingevuld en hebt geleerd voor welke soorten hulp en federale leningen je student in aanmerking komt bij de verschillende scholen die ze overwegen, is de volgende stap om te kijken welke aanvullende leningen jij en je student mogelijk kunnen afsluiten, zodat dat u kunt rondkijken voor de lening die het beste bij uw gezin past.