Ondanks zijn harde werk en dienstverband bij een hoog aangeschreven horecabedrijf, ontving een van mijn uitvoerende klanten vorig jaar geen bonus en zag hij een verlaging van $ 15.000 op zijn salaris als gevolg van COVID-19. Helaas verwacht hij dit jaar in dezelfde situatie te verkeren en is hij van plan enkele renovaties van zijn huis uit te stellen en zal hij wellicht in contanten moeten duiken als er ongeplande uitgaven zijn.

Waarschijnlijk ken je zo iemand, of misschien zit je zelf in een soortgelijke situatie. Bijna 1 op de 3 volwassenen zegt dat zij of iemand in hun huishouden een loonsverlaging heeft gekregen als gevolg van de pandemie, volgens een recent onderzoek van het Pew Research Center onder 13.200 Amerikaanse volwassenen uit augustus 2020. Bovendien zegt 1 op de 4 volwassenen dat zij of iemand uit hun huishouden heeft een baan verloren of is ontslagen als gevolg van de pandemie. Veel bedrijven hebben de bonussen in 2020 helemaal verlaagd of geëlimineerd, en sommige hebben al soortgelijke kortingen voor 2021 aangekondigd.

Misschien heb je het geluk gehad om je baan te behouden tijdens de pandemie en de recessie. Maar geconfronteerd met een verlies aan compensatie, hetzij door een lager salaris of bonus, of minder aandelenopties, ziet 2021 er nog niet veel beter uit.

Nu we het nieuwe jaar ingaan met nog steeds onzekerheid, heb ik verschillende aanbevelingen over hoe om te gaan met deze uitdagende omstandigheden. Wanneer u geconfronteerd wordt met het potentieel voor minder inkomsten, is het van cruciaal belang om de situatie volledig te begrijpen en een strategie te hebben om elk tekort aan fondsen te dekken.

Eerst de feiten onder ogen zien

Of je het leven normaal gesproken ziet als een halfvol of halfleeg glas, het is tijd om realistisch te zijn. De afgelopen maanden heb ik veel klanten die bedrijfsleiders zijn, gevraagd mij een schatting te geven van hun jaarlijkse bonus. Sommigen geven aanvankelijk een vaag antwoord, dus ik daagde hun veronderstellingen uit. Voor planningsdoeleinden kwamen we vaak tot de conclusie dat ze waarschijnlijk minder geld zullen ontvangen dan ze eerst dachten.

Sommige bedrijven die uitzonderlijk hard zijn getroffen door de pandemie, hebben geschat dat hun bonussen dit jaar kunnen worden gehalveerd. Om conservatief te zijn, raad ik hen aan om niet op die cashflow te rekenen voor eventuele vaste kosten en ervoor te zorgen dat er andere financieringsbronnen beschikbaar zijn voor het geval er helemaal geen bonus is.

Vervolgens is het belangrijk om de uitgaven voor 2021 niet door een roze bril te bekijken. Als er onzekerheid is over het toekomstige inkomen, plan dan niet om geld uit te geven aan een grote vakantie, nieuwe boot of andere dure gebeurtenis wanneer de vergoeding er misschien niet is. Als u sommige van deze uitgaven normaal gesproken financiert met een bonus die dit jaar misschien niet zo groot is, hoe eerder u begint met plannen, hoe beter.

Maak vervolgens een plan

Bedekken essentiële uitgaven met verminderde vergoeding vergt planning. Het begint met weten hoeveel geld er nodig is om in uw behoeften te voorzien:de hypotheek- en autobetalingen, voedsel, nutsvoorzieningen en verzekeringen.

Wees vervolgens voorzichtig met uitgaven die als essentieel zijn bestempeld. Veel leidinggevenden met wie ik werk, hebben hun discretionaire uitgaven in 2020 verschoven en wat geld uitgegeven aan projecten voor woningverbetering, maar minder aan reizen. Wees bereid om bepaalde discretionaire uitgaven uit te stellen of te verlagen als u alles binnen uw budget wilt laten passen.

Misschien heb je een huisrenovatieproject overwogen dat $ 15.000 - $ 20.000 zou kosten. U kunt uw geld nu uitgeven en dat aanvullen wanneer en indien je bonus komt dit jaar binnen. Ik waarschuw u om te wachten tot u weet dat uw bonus zal worden uitbetaald voordat u zich ertoe verbindt contant geld uit te geven. Houd in plaats daarvan uw reserves beschikbaar voor noodgevallen of onverwachte uitgaven.

Indien mogelijk doorgaan met opslaan

Wanneer het inkomen wordt verlaagd, komen veel mensen in de verleiding om hun bijdragen aan hun spaargeld terug te draaien; ze zien het als een eenvoudig regelitem om te trimmen. Om verschillende redenen dring ik er bij mensen op aan om toegewijd te blijven aan hun spaarplan, tenzij dit absoluut noodzakelijk is.

Ten eerste wilt u uw financiële plan en uw toekomst niet laten ontsporen. Vervolgens kunt u de belastingvoordelen van sparen op pensioenrekeningen verliezen en de samengestelde rente en marktgroei mislopen. Als u besluit dat het een must is om even te sparen, wees dan streng in het zo snel mogelijk hervatten van deze spaargewoonten. Zodra uw vergoeding weer normaal is, kan het verleidelijk zijn om het nieuwe bruto-inkomen uit te geven. Laat dat niet gebeuren.

Zoek een manier om eventuele budgettekorten te dekken

Helaas zal niet iedereen in staat zijn om zijn essentiële kosten te dekken. Sommige leidinggevenden hebben misschien alles uitgegeven wat ze verdienden en hebben nu een begrotingstekort. Anderen hebben mogelijk onverwachte medische kosten of reparatiekosten aan huis gehad zonder instroom van contanten van een eindejaarsbonus.

Bepaal voor degenen met meer uitgaven dan inkomsten of deze situatie tijdelijk is of in de nabije toekomst zal voortduren. Welke kosten kunnen vervolgens worden verminderd of geëlimineerd? Is het bijvoorbeeld mogelijk om de gazononderhoudsservice voor zes maanden op te zeggen of de maandelijkse wijnclub te laten vallen? Het verminderen van uitgaven met zelfs $ 200- $ 300 per maand zal snel oplopen.

Bepaal vervolgens of er mogelijkheden zijn voor extra inkomsten. Het vinden van een adviesbaan of ander parttime werk kan een groot verschil maken bij het opvullen van eventuele gaten in uw budget.

Probeer deze bewegingen te vermijden

Het doel is om de dijk te dichten totdat het water terugzakt en de normale gang van zaken terugkeert. Hier zijn enkele aanvullende tips om door te komen:

• In de creditcardval trappen: Weersta de verleiding om tegoeden op creditcards te laten staan. Deze schuld kan zich in een crisis snel opstapelen en met hoge rentetarieven kan het snel uit de hand lopen.
• Je pensioenrekening overvallen: Vermijd het opnemen van geld van pensioenrekeningen, vanwege de boetes (als u jonger bent dan 59½ jaar oud) en belastingen die op deze fondsen worden geheven. 401 (k) -leningen moeten ook worden vermeden, omdat u opnieuw geld van uw toekomstige zelf aanneemt. Als u absoluut geld van pensioenrekeningen moet halen, controleer dan of u in aanmerking komt voor boetevrijstellingen onder de CARES-wet. Als bij u, een echtgenoot of afhankelijke persoon de diagnose COVID-19 is gesteld of als u andere financiële gevolgen ondervindt van minder uren, is uw situatie mogelijk gedekt. Lees meer over deze vrijstellingen op de IRS-website.

Nu de COVID-19-vaccins zich blijven uitrollen, een mogelijk nieuw stimuleringsplan van de regering-Biden en een verbeterende economie, gloort er hoop aan de horizon. Als u uw best doet om deze obstakels op korte termijn te overwinnen, zal dit een aanzienlijk verschil maken in uw financiën nu de pandemie begint te vervagen.