“Wat gebruik je voor het geld dat niet op voorraad is? De rente op obligaties is verschrikkelijk. Ik heb een echt probleem met beleggen waar het voordeel niet bestaat en het nadeel zowel waarschijnlijk als groot is. Dus, waar ga je heen met je geld?”

Als je niet bekend bent met obligaties, laat me je dan vertellen hoe ze werken.

Als de rente daalt, stijgen de obligatiekoersen. Als de rente stijgt - zoals nu - dalen de obligatiekoersen.

Stel je een wip voor. Rente omhoog, obligatiekoers omlaag. Rente omlaag, obligatiekoersen omhoog. Wat we nu hebben is een periode van stijgende rentetarieven, en wat V uitdrukt, is de angst dat geld in obligaties minder waard zal worden, omdat naarmate de marktrente stijgt, de waarde van obligaties zal dalen. Ze vraagt ​​me wat ze moet doen.

Wat ik persoonlijk doe in tijden als deze, V, is in feite minder in obligaties en meer in geldmarktfondsen. Ik heb veel geld op de aandelenmarkt, maar ik heb ook veel geld in feite in contanten. Het is waar dat geldmarkten en banksparen de afgelopen jaren vrijwel niets hebben opgebracht. Maar nu de rente begint te stijgen - de 10-jarige obligatie nadert op dit moment de 3 procent - beginnen de geldmarkten iets meer te betalen.

Ik heb een baan en verdien een inkomen, dus ik heb momenteel geen behoefte aan het inkomen dat obligaties opleveren. Als u het inkomen nodig heeft, maar bang bent voor kapitaalerosie, is hier nog een suggestie:koop obligaties met een kortere looptijd. Zullen de rentetarieven zuigen? Ja, dat zullen ze doen, maar het is beter dan uw hoofdsom te zien dalen als u in obligaties met een langere looptijd belegt. (Opmerking:hoe langer de looptijd van een obligatie, hoe meer deze in waarde zal dalen naarmate de rente stijgt.)

Dus als ik een obligatiebelegger was, zou ik cd's, kortlopende obligatiefondsen of kortlopende obligaties kopen. Denk aan T-bills, tweejarige cd's of het Vanguard Short-Term Bond Index Fund.

Derde idee:als je meer inkomsten nodig hebt, maak dan een obligatieladder of gebruik een halterstrategie. "Barbell" verwijst naar het hebben van wat geld in echt kortlopende obligaties, zodat je altijd iets moet betalen, en dan wat in obligaties op langere termijn of fondsen die hogere tarieven betalen. "Laddering" verwijst naar het hebben van obligaties in verschillende looptijden, zoals stappen op een ladder, die hetzelfde bereiken.

Laatste idee:alternatieve investeringen. Bijvoorbeeld peer-to-peer lenen. Je kunt naar een plaats als Lending Club gaan en geld uitlenen, wat in wezen precies is wat een obligatiebelegger of cd-koper doet.

Wanneer u peer-to-peer-leningen gebruikt, leent u aan particulieren en zij gebruiken het geld voor allerlei doeleinden, van het aflossen van schulden tot het opknappen van een huis. Maar u leent niet aan één persoon:te riskant. Je leent een beetje aan een heleboel verschillende mensen. U kunt vaak meer rente innen dan door te beleggen in obligaties en leningen zijn relatief kortlopend. Dus, als je daar nog niet naar hebt gekeken, V, kijk dan eens. U kunt er hier meer over lezen en u kunt peer-to-peer kredietverstrekkers bekijken in ons Solutions Center.

Laten we vandaag zoals gewoonlijk afsluiten met een financiële offerte. Deze komt uit Tennessee Williams.