Dit verhaal verscheen oorspronkelijk op The Penny Hoarder.
Huisverbeteringsprojecten hebben een manier om in prioriteit te stijgen als je altijd in huis bent.
De lekkende keukenkraan stoorde je nooit, totdat je van je keukentafel een bureau moest maken, waardoor je gedwongen werd naar het gedruppel te luisteren. Allemaal. Dag. Lang.
Of misschien heb je ontdekt dat je knusse huis niet groot genoeg is om ook een kantoor, sportschool en school te huisvesten, dus je moet je ruimte heroverwegen.
Wat de reden ook is en hoe groot het project ook is, u moet iets veranderen, maar hoe gaat u ervoor betalen?
Gezien het oogverblindende prijskaartje - de gemiddelde kosten voor alleen het vervangen van een garagedeur zijn $ 3.695 en een kleine keukenrenovatie overtreft $ 23.000 - weet je misschien niet waar je moet beginnen voor het financieren van je huisverbeteringsprojecten.
Maar of het prijskaartje nu een paar honderd dollar is of hogere veelvouden van cijfers, we zijn er om u te helpen beslissen wat de beste manier is om uw project te financieren - zonder in de schulden te komen lang nadat de laatste verflaag is opgedroogd.
Het is een goed idee om te luisteren naar financiële experts die vertellen hoe u uw huisverbetering kunt betalen, maar wat weten zij over het echte lekkende dak waarmee u leeft?
Nou, Jill Emanuel is de leidende financiële coach bij Fiscal Fitness Phoenix. Ze werkt met tal van klanten die financiering kiezen voor hun huisrenovatie.
Maar ze is ook een huiseigenaar die afgelopen voorjaar haar hele airconditioningsysteem en leidingwerk moest vervangen - en in Arizona is airconditioning niet optioneel.
Ze sprak met ons over hoe je kunt beslissen welke opties het beste zijn voor een huisrenovatie, en over haar persoonlijke ervaring met het financieren van haar eigen project.
Allereerst:wat is je reden om dit thuisproject te doen?
Is de reparatie noodzakelijk (zoals het vervangen van een dode koelkast) of leuk om te hebben (zoals het toevoegen van een backsplash)? "Of is het dat ze zich nu gewoon vervelen en naar het ding staren dat er niet uitziet zoals ze het willen?" vroeg Emanuel.
Door deze beoordeling te doen, kunt u projecten prioriteren. Hier is wat u nog meer moet overwegen voordat u een project start.
Overweeg manieren waarop u kunt besparen door een deel (of alle) van het huisverbeteringsproject zelf te doen. Maar pas op:je zou kunnen leven met - of iemand betalen om te repareren - een half afgemaakte reparatie of slecht uitgevoerd project als je je doe-het-zelf-vaardigheden overschat.
Veel winkeliers in huisverbetering bieden gratis lessen aan waarmee u kunt besparen op ten minste een deel van een project door u te leren hoe u kleinere projecten kunt uitvoeren, zoals patchen en gips schilderen.
Door een budget voor woningverbetering op te stellen voordat u iets begint, kunt u voorkomen dat projecten uit de hand lopen, zowel fysiek als fiscaal.
Als u het geld al bij de hand heeft voor een kleiner project - bijvoorbeeld het vervangen van een kraan - kan het onderzoeksproces slechts een paar dagen duren, aangezien u prijzen vergelijkt en uw loodgieter om een schatting vraagt als u het niet zelf wilt doen .
Voor grotere projecten, zoals het renoveren van een badkamer, kan het onderzoek maanden duren. Emanuel raadde aan om blogs en podcasts voor woningverbetering te bekijken, YouTube-tutorials te bekijken en aanbevelingen te krijgen van familie en vrienden als onderdeel van het proces.
Als u klaar bent om een schatting te krijgen, vraag dan offertes aan bij ten minste drie bronnen. Toen Emanuel klaar was om haar airconditioningsysteem en leidingwerk te vervangen, zei ze dat ze uiteindelijk vijf schattingen kreeg.
"De eerste drie die we kregen waren overal - de laagste was ongeveer $ 14.000 en de hoogste was ongeveer $ 30.000," zei ze. "En ze adviseerden allemaal verschillende dingen."
Voordat u iemand uitnodigt voor een schatting, moet u van tevoren beslissen dat u die dag niets gaat ondertekenen. Het is de taak van de verkoper om de deal ter plekke te sluiten, maar als je projecten overweegt die in de duizenden dollars kunnen lopen, is het niet het moment voor een overhaaste beslissing.
Als een verkoper je onder druk zet om te tekenen - bijvoorbeeld door te zeggen dat de deal die ze aanbieden alleen goed is voor vandaag - blijf dan standvastig. De kans is groot dat u om dezelfde "deal" kunt vragen als u ze een paar weken later terugbelt (vooral als het aan het einde van de maand is wanneer ze hun verkoopquota moeten halen).
Na de eerste onderzoeksfase is het tijd om na te denken over de financiering van uw project. Hier zijn er zeven om te overwegen, inclusief de voor- en nadelen van elk.
Als je het geld hebt om aan een project te besteden, lijkt dit waarschijnlijk een gemakkelijke keuze.
Maar hoeveel moet je uitgeven voor een renovatie - en wanneer moet je in plaats daarvan het geld vasthouden?
Op dit moment zeggen de meeste financiële adviseurs dat u uw geld vasthoudt, gezien de huidige economische onzekerheid.
Als u toch contant geld gebruikt, moet u het project idealiter uitstellen totdat u het volledig kunt betalen - u kunt vaak korting krijgen van een aannemer door het project contant te betalen.
Dat is het advies van Emanuel aan haar klanten, maar ze merkte op dat ze uit de eerste hand ontdekte dat een project soms pas kan worden uitgesteld als je financieel voorbereid bent.
"We hadden kunnen wachten tot we al het geld hadden om contant te betalen voor [de airconditioner]", zei ze. "Maar dat zou waarschijnlijk een jaar later zijn, en toen we inspecties hadden gedaan op onze airco, zeiden ze dat het waarschijnlijk de zomer niet zou halen."
Het geld verzamelen voor een specifiek project is ideaal, maar hoe zit het met een duik in uw spaargeld?
Nogmaals, in een ideale wereld zou je een specifieke spaarrekening moeten hebben voor de onvermijdelijke huisreparaties en projecten.
"Als we de gewoonte kunnen hebben om elke maand zelfs maar een paar honderd dollar te sparen, label die rekening dan voor huisreparaties en projecten," zei Emanuel.
Financiële experts raden aan om elk jaar 1% tot 3% van de waarde van uw huis opzij te zetten voor onderhoud aan uw huis. Dus voor een huis van $ 250.000 zou je elk jaar minstens $ 2.500 moeten besparen.
Maar wat als u geen aparte rekening heeft aangemaakt en al uw spaargeld op één rekening staat?
U moet berekenen hoeveel u opzij moet zetten voor een noodfonds. De algemene vuistregel die door veel personal finance-professionals wordt aangeprezen, is om tussen de drie en zes maanden aan levensonderhoud op te slaan in uw noodfonds.
Als u eenmaal weet met welk bedrag u zich prettig voelt voor een noodfonds en andere spaardoelen heeft bepaald, kunt u overwegen het resterende bedrag op de rekening te gebruiken voor uw huisverbeteringsproject.
Emanuel merkte op dat sommige thuisprojecten als noodsituaties kunnen worden beschouwd, zoals bijvoorbeeld het ontbreken van airconditioning in Arizona in juni.
Haar familie overwoog om hun spaargeld voor het project aan te spreken, "maar we hielden niet van het idee om zoveel geld uit ons spaargeld te halen, wat volgens mij voor de meeste mensen op dit moment heel waar is."
Ongeacht of u het geld heeft, u heeft mogelijk een andere financieringsbron:het eigen vermogen in uw huis. Er zijn drie opties:een home equity-kredietlijn (HELOC), een home equity-lening en cash-out-herfinanciering.
En als je net als een groeiend aantal Amerikanen bent, heb je misschien een aanzienlijk nestei in je huis opgebouwd. Het eigen vermogen steeg van $ 7 biljoen in 2011 tot $ 15,5 biljoen in 2018, volgens het Joint Center for Housing Studies van Harvard.
Dus welke vorm van financiering moet je kiezen?
Een HELOC lijkt meer op het aanvragen van een creditcard:u ontvangt een kredietlijn die u naar eigen goeddunken kunt gebruiken.
Als je project een doorlopend project is - of je wilt het gefaseerd betalen - is volgens Emanuel een HELOC misschien de betere keuze.
"Misschien willen ze 5000 dollar kunnen binnenhalen, een deel van het werk gedaan krijgen en een deel van het saldo terugbetalen", zei ze. "Dan gaan ze naar het volgende deel - ze halen $ 10.000 eruit.
"Of er zijn meerdere aannemers waarvoor ze in verschillende perioden toegang moeten krijgen tot de kredietlijn. Daar kan het best goed voor werken.”
U kunt doorgaans een veel betere rente krijgen op equity-kredietlijnen in vergelijking met creditcards, maar het zijn instelbare tarieven - wat betekent dat uw rentevoet plotseling kan stijgen.
Maar pas op waar je je voor aanmeldt, waarschuwt Emanuel. Een aflossingsvrije HELOC kan een aantrekkelijke maandelijkse betaling bieden tijdens de trekkingsperiode - dat is wanneer u geld kunt opnemen en aflossingsvrije betalingen kunt doen.
De voorwaarden verschillen per kredietverstrekker en lening, maar de typische trekkingsperiode is 10 jaar, met een terugbetalingsperiode van 15 tot 20 jaar.
Maar u boekt geen vooruitgang met het afbetalen van het oorspronkelijke saldo tot de terugbetalingsperiode, wat jaren kan zijn nadat u uw huisverbeteringsproject hebt voltooid.
"Het ziet er echt geweldig uit als je denkt, god, we hebben dit grote project en we hebben niet veel geld bij de hand," zei Emanuel. "Maar het saldo gaat nooit omlaag."
Een andere mogelijkheid om het geld dat u in uw huis hebt geïnvesteerd af te tappen, is een lening voor eigen vermogen, ook wel een tweede hypotheek genoemd.
Voor leningen met eigen vermogen geeft de geldschieter u uw geld in één keer en u betaalt het terug tegen een vaste rentevoet gedurende een bepaalde periode.
Houd er rekening mee dat bij elke lening die uw eigen vermogen als onderpand gebruikt, de geldschieter uw huis kan innemen als u in gebreke blijft met de lening.
Als u een offerte krijgt voor een huisverbeteringsproject dat u wilt accepteren en vooraf wilt betalen, kan een lening voor eigen vermogen de manier zijn om in één keer een groot bedrag ineens te krijgen.
Maar wees voorzichtig:als u het geld uiteindelijk op een algemene spaarrekening stort, kan uw lening snel wegsijpelen als u in het geld duikt om andere uitgaven te betalen, zoals creditcardschulden of persoonlijke uitgaven.
Emanuel zei dat zij en haar familie de voor- en nadelen van een HELOC en een lening voor eigen vermogen afwogen, maar geen fans waren van de rentetarieven waaraan ze zich jarenlang zouden binden.
Bij een cash-out herfinanciering vervangt u uw bestaande hypotheek door een nieuwe voor een groter bedrag. U kunt het verschil tussen uw nieuwe hypotheek en de oude hypotheek opnemen - kredietverstrekkers beperken het geleende bedrag doorgaans tot 80% van de waarde van uw huis.
Als u een aanzienlijk lagere rente kunt krijgen dan uw huidige hypotheekrente, kunnen de besparingen u mogelijk in staat stellen om het geld te krijgen dat u nodig heeft voor de renovatie, lagere maandelijkse betalingen te genieten en toch op schema te zijn om uw hypotheek af te lossen in hetzelfde tijdsbestek als uw oude hypotheek.
Maar u moet rekening houden met alle kosten die aan herfinanciering zijn verbonden, zoals afsluitingskosten, taxaties en titelonderzoeken, voordat u beslist of u op deze optie wilt besparen.
De optie is het beste voor degenen die meerdere jaren in hun huis willen blijven om de kosten terug te verdienen.
En je hebt de discipline nodig om het geld alleen uit te geven aan een project dat waarde toevoegt aan je huis - denk aan het volledig renoveren van een keuken of het toevoegen van vierkante meters aan het huis - om een uitbetalingsoptie te maken die het waard is om het eigen vermogen in je huis aan te boren.
Persoonlijke leningen - op de markt gebracht als "persoonlijke leningen voor woningverbetering" - zijn een andere leningoptie om te overwegen.
Het goede nieuws is dat het doorgaans een stuk gemakkelijker en sneller is om een persoonlijke lening te krijgen in vergelijking met een lening met eigen vermogen - er komt veel minder papierwerk bij kijken omdat het een ongedekte lening is. Als u een online persoonlijke lening aanvraagt, kunt u mogelijk worden goedgekeurd en het geld binnen een week op uw rekening hebben staan.
Maar om in aanmerking te komen voor de lage rentetarieven die online banken adverteren, heeft u een kredietscore van 600 of beter nodig. En u kunt met een persoonlijke lening misschien niet zo veel lenen in vergelijking met opties voor het lenen van eigen vermogen als u een aanzienlijk eigen vermogen in uw huis heeft.
Als u minder dan een uitstekend krediet heeft, kunt u te maken krijgen met dubbele cijfers over de lening, dus lees de algemene voorwaarden zorgvuldig door voordat u tekent.
Dus wat heeft Emanuel uiteindelijk gekozen om haar vervangingsproject voor airconditioning te financieren?
"De laatste optie was dat we financiering konden krijgen via het bedrijf dat de airco-units ging installeren", zei ze, eraan toevoegend dat grootwinkelbedrijven zoals Lowe's en Home Depot vaak speciale aanbiedingen hebben voor vergelijkbare aanbiedingen voor financieringsprojecten.
"Ze hadden een samenwerking met Wells Fargo die 18 maanden 0% financiering deed voor verbeteringen aan het huis. Uiteindelijk is dat de route die we hebben genomen.”
En terwijl haar familie geniet van hun comfort met airconditioning zonder directe rente te betalen, waarschuwde ze dat dit niet voor iedereen de beste optie is.
Dat komt omdat de 0%-financieringsaanbiedingen niet echt rentevrij zijn - ze zijn uitgestelde rente, wat betekent dat u nog steeds de rente opbouwt. Maar die rente wordt kwijtgescholden zolang u het volledige bedrag binnen de deadline van de introductieperiode betaalt.
Nulrente-creditcardaanbiedingen zijn een andere financieringsoptie - u kunt de kaart gebruiken als een HELOC. Maar betaal het saldo aan het einde van de introductieperiode af, anders wordt u geconfronteerd met torenhoge rentetarieven.
"Dat is waar mensen echt in de problemen kunnen komen - ze voelen zich erg optimistisch om het project in te gaan," zei ze. "Ze denken:we hebben alle tijd van de wereld, we zullen het afbetaald krijgen - ze kijken naar de minimale betaling en ze hebben het gevoel dat dit iets is dat ze zich kunnen veroorloven."
Maar als u uw baan verliest, zich een financiële noodsituatie voordoet, of u betaalt het bedrag gewoon niet agressief genoeg af, dan staat u op het moment van de deadline voor een flink nieuw saldo.
"Een persoonlijke lening zou beter zijn geweest, zelfs als het een lening van 10% was", zei ze. "Ze zouden nog steeds vooruit zijn gekomen dan al die achterstallige rente aan het einde te hebben toegepast."
Hoeveel extra kan het eventueel kosten? Emanuel controleerde haar eigen verklaring na vier maanden in haar introductieperiode van 0% rente.
"In slechts die vier maanden is er al $ 1.500 aan rente opgebouwd", zei ze. "Als we het niet allemaal binnen die 18 maanden zouden afbetalen, zouden we meer dan $ 3.000 aan rente hebben."
Ze beschouwt het afschrift als een zoveelste herinnering om het saldo ruim voor het einde van haar introductieaanbieding af te betalen.
8 manieren om uw financiën te versterken in het Trump-tijdperk
De beste banken voor uw geld
10 manieren om te besparen op uw verbouwingsproject
De 15 meest populaire huisverbeteringen
11 manieren om uw huis zo in te richten dat het zal verkopen
De beste woonverzekeringsmaatschappijen in 2020
De beste dagen van het jaar om uw huis te koop aan te bieden