Hallo! Vandaag heb ik een geweldige gastpost van Chris over waardebeleggen. Chris begon een digitaal marketingbedrijf dat zich richt op freelance schrijven, contentmarketing en SEO - terwijl hij fulltime werkte en vader speelde voor twee kinderen. Je kunt zijn blog bekijken – Geld Mozart om meer te lezen.
Heb je erover nagedacht om in het investeringsspel te stappen, maar heb je geen idee waar je moet beginnen als het gaat om het kiezen van een strategie? Voel je je helemaal overweldigd door de enorme hoeveelheid opties en informatie?
Dan wilt u misschien eens kijken naar een van de beste beproefde langetermijnbeleggingsstrategieën die er zijn:waardebeleggen .
Laten we een diepe duik nemen in deze techniek, meer te weten komen over waardebeleggen en onderzoeken waarom u er in de eerste plaats om zou moeten geven.
Gerelateerde inhoud over hoe u kunt beginnen met beleggen:
Waardebeleggen is een eenvoudig concept dat precies inhoudt wat de naam al aangeeft:het kopen van beleggingen met een goede waarde. De truc is om te begrijpen wat een investering 'goed' maakt.
Aandelenkoersen variëren dagelijks, ongeacht hun werkelijke waarde. Dat betekent dat de prijs van een aandeel op sommige dagen veel hoger kan zijn dan zijn waarde, en op andere dagen veel hoger dan zijn waarde. Deze aandelenkoersen worden beïnvloed door veel verschillende factoren (daarover later meer), en deze fluctuerende prijzen beïnvloeden de meeste beleggers om te kopen en verkopen met een kuddementaliteit, maar geen waardebeleggers.
Waardebeleggen is een berekende, op feiten gebaseerde benadering van beleggen. Intelligente beleggers die deze strategie toepassen, begrijpen dat er tal van aandelen, obligaties en andere soorten beleggingen zijn die ondergewaardeerd zijn en voor veel minder worden verkocht dan ze waard zijn.
In plaats van zich bezig te houden met de emotioneel gedreven praktijk van kopen en verkopen, kijkt een waardebelegger naar de feiten, identificeert hij ondergewaardeerde aandelen en grijpt hij de kans aan om ze te kopen terwijl de prijs laag is. Dan, wanneer de waarde stijgt, verkopen ze ze met een aanzienlijke winst.
Dat klinkt misschien als een snelle manier om het groot te maken, maar dit proces kost tijd. De prijs van een ondergewaardeerd aandeel schiet doorgaans niet van de ene op de andere dag omhoog, dus het kan jaren duren voordat er winst wordt gemaakt. Omdat het echter een strategie is die gebaseerd is op feiten en gezond verstand, is het een manier van beleggen met een gemiddeld tot laag risico. Sterker nog, als die prijzen stijgen om de werkelijke waarde weer te geven of te overtreffen, zijn de uitbetalingen het wachten meer dan waard.
Waardebeleggen heeft alles te maken met het identificeren en kopen van ondergewaardeerde aandelen. Maar waarom zouden aandelen voor een bedrijf met een sterk langetermijnpotentieel in de eerste plaats ondergewaardeerd zijn?
De grootste reden waarom een aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, kan in één simpel woord worden samengevat:angst.
Wanneer een bedrijf ondermaats presteert, worden beleggers bang. Ze zijn bang dat de underperformance een indicatie is van wat komen gaat. Als de zaken doorgaan zoals ze op dat moment zijn, heeft het bedrijf geen kans op een succesvolle toekomst.
Wat doen ze? Ze verkopen hun aandelen voordat de prijs nog verder daalt.
Wanneer veel beleggers deze mentaliteit hebben en deze angst accepteren, verkopen ze allemaal tegelijkertijd, waardoor de prijs van dat aandeel keldert.
Hoewel deze prijsdaling ervoor zorgt dat het er uit ziet zoals het bedrijf in kwestie een lage waarde heeft, komt de gegeven prijs van het aandeel niet echt overeen met de echte waarde of het toekomstige potentieel van het bedrijf. Het betekent alleen dat het bedrijf op dit moment ondergewaardeerd is.
Natuurlijk kan de prijs om verschillende redenen zijn gedaald - het is niet altijd gerelateerd aan ondermaatse prestaties. Deze factoren kunnen zijn:
De mogelijke redenen waarom een bedrijf elke dag ondergewaardeerd kan zijn, zijn eindeloos, maar als u de kans aangrijpt om deze ondergewaardeerde aandelen te kopen, heeft u de waarde van uw belegging verhoogd.
Om deze emotionele trend van kopen en verkopen beter te begrijpen en te begrijpen hoe u deze kunt verslaan, gaan we kijken naar wat de vader van waardebeleggen zelf, Benjamin Graham, te zeggen heeft.
Heb je ooit gehoord van de "Mr. Markt"-concept? Het is een bekende metafoor voor de aandelenmarkt gecreëerd door Benjamin Graham.
In zijn boek uit 1949, The Intelligent Investor, Graham creëerde Mr. Market en vroeg lezers om hem te zien als een zakenpartner.
Hoewel Mr. Market erg op de hoogte is, kan hij ook een beetje onstabiel zijn. Sommige dagen zal zijn perceptie van waarde volledig kloppen en verankerd zijn in de rede, maar op andere dagen? Hij laat zijn emoties de overhand krijgen, hetzij door veel te optimistisch en hoopvol te zijn, hetzij door bang te zijn.
Die emoties hebben invloed op de logica van Mr. Market, en op die overdreven emotionele dagen zullen zijn aanbiedingen om extra rente te kopen en verkopen ronduit belachelijk lijken. In de metafoor is Mr. Market natuurlijk de aandelenmarkt zelf.
U zou zich niet door de emoties van een zakenpartner laten doen geloven dat de waarde van uw investering van de ene op de andere dag radicaal was veranderd als de feiten en uw redenering u iets anders zouden vertellen, toch?
Waarom zou u de aandelenmarkt hetzelfde laten doen?
Denk je dat Mr. Market's zijn emoties zijn prijs laat dicteren? Bemoei je er dan niet mee. Hij staat de volgende ochtend voor je klaar met een nieuwe prijs.
Door de aandelenmarkt op deze manier te bekijken, kun je jezelf emotioneel scheiden van de dagelijkse ups en downs. U zult merken dat u goede beslissingen neemt op basis van wat u weet, in tegenstelling tot Mr. Market, die beslissingen neemt op basis van zijn gevoelens.
U kunt op elk moment kiezen of u wilt kopen of verkopen. Je hoeft nooit iets te doen alleen maar omdat iedereen het doet, zelfs als alle anderen succesvolle en intelligente mensen zijn.
Dat Mr. Market op een dag extreme dingen voelt, betekent niet dat de werkelijke waarde van uw investering daadwerkelijk is veranderd, alleen de stemming van Mr. Market wel.
Op een gegeven moment zul je merken dat hij erg bang is voor de waarde van zijn aandelen en je ziet dat hij het zo snel mogelijk probeert te verkopen. Dan identificeert u Mr. Market als een bedrijf dat ondergewaardeerd is en grijpt u de kans aan om het zelf te kopen.
Dan, wanneer Mr. Market's perspectief op de dingen verandert (zoals altijd), zul je merken dat hij bereid en bereid is om die investering van je terug te kopen voor een flinke som geld - veel meer dan je er in eerste instantie voor betaald hebt.
Is waardebeleggen dan gewoon laag kopen en hoog verkopen? Dat is precies wat het is.
Helaas is het ook makkelijker gezegd dan gedaan. Als het zo simpel was, zou iedereen het tenslotte doen.
De sleutel tot het succesvol beoefenen van waardebeleggen is om de huidige waarde van een bepaald bedrijf nauwkeurig te kennen en het toekomstige potentieel ervan te voorspellen. Deze gegevens worden de 'intrinsieke waarde' van een investering genoemd.
Een paar verschillende dingen spelen een rol bij de intrinsieke waarde van een investering, waaronder:
Het bepalen van de intrinsieke waarde is niet eenvoudig om nauwkeurig en consistent te doen. Hoewel u aanzienlijk kunt profiteren als uw schattingen juist zijn, kunt u veel verliezen als u het mis hebt. Daarom is het zo belangrijk om het verleden en het heden te bestuderen en die informatie te vergelijken met marktvoorspellingen.
Succesvolle waardebeleggers combineren deze informatie met de principes van Graham. Ze zetten hun emoties opzij terwijl ze de feiten bestuderen en uitzoeken wat de werkelijke waarde van een aandeel is en wat die waarde waarschijnlijk maanden en jaren later zal zijn.
Dit is waar waardebeleggen zich onderscheidt van simpele speculatie.
Terwijl speculanten vaak geld naar het volgende grote ding gooien en een enorm risico nemen of het een succesvolle investering zal zijn, nemen waardebeleggers berekende risico's op basis van reden en feit.
Als u uw emoties opzij kunt zetten, uw hoop en vrees kunt negeren en er actief voor kunt kiezen om beslissingen te nemen die gebaseerd zijn op logica en feiten, kunt u waardebeleggen voor u laten werken.
Gerelateerd:hoe rijk te worden – er zijn meer dan miljoenen op de bank
Waardebeleggen bestaat al bijna een eeuw en zal niet snel verdwijnen.
Als u het nieuws volgt, zult u ongetwijfeld sommige winkels horen zeggen dat waardebeleggen dood is en bespreken hoe het nooit meer een winstgevende strategie voor beleggers kan zijn.
Maar het simpele concept van laag kopen en hoog verkopen blijkt keer op keer te werken. Hoewel verschillende beurscycli het als een slechte strategie kunnen laten lijken, komt de cirkel rond, en die waardeaandelen die ooit ondergewaardeerd waren, zullen opnieuw geprijsd worden op (of hoger dan) hun intrinsieke waarde.
Dat brengt ons bij onze volgende vraag…
Hoewel het potentieel om veel te verdienen met waardebeleggen aanwezig is, betekent dat niet dat het voor iedereen geschikt is. Talloze investeerders zijn verliefd geworden op het idee om Warren-Buffet-bedragen te verdienen door middel van waardebeleggingen, maar die jammerlijk mislukken.
Dus, hoe weet u of waardebeleggen de juiste strategie voor u is?
Ten eerste is het belangrijk om te onthouden dat waardebeleggen u niet van de ene op de andere dag rijk zal maken. Je moet in orde zijn met het spelen van het lange spel en het geduld hebben om het te doorstaan. Het kan maanden of zelfs jaren duren voordat u winst maakt met waardebeleggen, daarom zou het een onderdeel van uw gediversifieerde portefeuille moeten zijn in plaats van alles.
Voordat u begint, moet u onthouden dat er een risico is aan waardebeleggen. Zelfs met het meest berekende onderzoek kun je nog steeds verliezen. Door logische beslissingen te nemen en de feiten te evalueren, heeft u een uitstekende kans op succes, maar er is geen investering gegarandeerd .
Vervolgens moet je het goed vinden om een eenzame wolf te zijn die de roedel niet volgt. Je moet negeren wat iedereen lijkt te doen en alleen de bewegingen maken waarvan je denkt dat ze goed zijn. Als je dat niet doet, gaat al je harde werk verloren.
Ten slotte moet je rekening houden met het meest uitdagende aspect:je emoties. Je kunt je emoties als waardebelegger nooit de overhand laten krijgen. Terwijl veel mensen beginnen te geloven dat ze emotioneel onthecht zijn of kunnen zijn van hun investeringen, keren de rollen snel om zodra zich grote prijsschommelingen voordoen.
Het is gemakkelijk om mee te gaan in de wervelwind van opwinding zodra die prijzen beginnen te stijgen, en het is nog gemakkelijker om de angst te voelen zodra ze beginnen te dalen. Bereid jezelf voor om deze emoties opzij te zetten voordat je zelfs maar aan je onderzoek begint.
Klinkt goed?
Dan kunt u beginnen met waardebeleggen.
Als waardebeleggen voor u te traag lijkt, dan zijn er andere benaderingen die u kunt overwegen. Bij groeibeleggen wordt bijvoorbeeld gekeken naar bedrijven met een kleinere marktkapitalisatie of minder volwassen, maar met een enorm groeipotentieel.
Ik denk dat deze strategie persoonlijk meer in lijn is met gokken, dus ik zou in plaats daarvan iets aanbevelen dat GARP-beleggen wordt genoemd (groei tegen een redelijke prijs). GARP-beleggen probeert een middenweg te vinden tussen waarde- en groeibeleggen door bedrijven te vinden met een hoog groeipotentieel, maar die nog steeds voldoen aan enkele van de belangrijkste principes en maatstaven van waardebeleggen.
Waardebeleggen draait om het onderzoek. Om succesvol te zijn, kunt u absoluut niet beginnen met kopen voordat u de investering grondig hebt geëvalueerd en uitgebreid hebt gekeken naar het toekomstige potentieel.
Uw onderzoek moet naar verschillende factoren kijken. Beschouw de eerste mening die je tegenkomt niet als Schriftuurlijk – gebruik je eigen redenering en gezond verstand om een beslissing te nemen.
Als je net begint, moet je kijken naar bedrijven in een branche waar je enige kennis van hebt en, idealiter, enige interesse in. Je gaat veel tijd besteden aan het onderzoeken van de details van deze bedrijven, dus Als je een branche kiest die je leuk vindt, kan het nog meer aanvoelen als goed bestede tijd.
Als je al enige kennis van de branche hebt, heb je een voorsprong op je onderzoek. U bent al bekend met de soorten producten die ze verkopen, hun zakelijke praktijken, wie hun concurrenten zijn en wat voor soort uitgaven ze kunnen hebben. Als u de branche nog niet kent, moet u nog meer tijd en moeite steken in het leren van al deze informatie.
Naarmate je meer ervaring opdoet, kun je je vertakken en ook meer leren over andere industrieën.
Wanneer u een startpunt voor uw onderzoek kiest, kunt u deze punten gebruiken, aanbevolen door de succesvolle waardebelegger Christopher H. Browne:
Natuurlijk moet u dan in meer gedetailleerde inkomensrapporten en toekomstige marktprognoses duiken om uw definitieve beslissing te nemen.
Warren Buffet is een inspiratie voor waardebeleggers overal ter wereld en is waarschijnlijk het beroemdste voorbeeld van een waardebelegger die u ooit zult vinden. Buffet is een zeer rijke man die rijk werd vanwege zijn succes in waardebeleggen.
Volgens Forbes heeft Buffett een vermogen van ongeveer $ 76 miljard, waarmee hij een van 's werelds rijkste mannen is. Jarenlang hebben waardebeleggers zijn strategieën bestudeerd en geprobeerd zijn succes in hun eigen praktijken te evenaren.
Net als Benjamin Graham is Buffet ook erg goed in het ontleden van complexe financiële concepten door ze om te zetten in een metafoor die bijna iedereen kan begrijpen.
Naast een ongelooflijk succesvolle waardebelegger, staat Buffet er ook om bekend zuinig te leven - ver onder zijn stand. Hij woont nog steeds in Omaha, Nebraska, in hetzelfde huis dat hij in 1958 voor $ 31.500 kocht.
Zie deze soberheid als een ander voorbeeld van emotionele onthechting van rijkdom. Buffet raakt niet verstrikt in de hoogtepunten van het kopen van enorme herenhuizen of 's werelds duurste supercars, waardoor hij zijn rijkdom tientallen jaren heeft kunnen behouden.
Meer inspiratie voor waardebeleggen nodig? Enkele andere bekende waardebeleggers zijn Charlie Munger, Seth Klarman, Christopher H. Browne en Peter Lynch, om er maar een paar te noemen.
Helaas is er geen eenvoudig antwoord op de vraag welke waarde beleggers op een bepaald moment kopen en verkopen. Als het antwoord zo eenvoudig was, zouden er immers veel meer Warren Buffets in de wereld zijn. Natuurlijk zijn er een paar veelvoorkomende praktijken die u in uw eigen strategie kunt opnemen.
Waardebeleggers houden zeker een oogje in het zeil bij bedrijven die producten maken waar veel vraag naar is en waar waarschijnlijk ook op de lange termijn veel vraag naar zal zijn. Hoewel de trends van vandaag niet altijd gegarandeerd de trends van morgen zijn, heeft elke branche producten die niet snel zullen verdwijnen.
Deze bedrijven zullen waarschijnlijk een aanzienlijke waarde op de lange termijn hebben en een sterke marktstabiliteit vertonen, zelfs als ze op een bepaald moment ondergewaardeerd zijn.
Als het goed wordt gedaan, is waardebeleggen een van de beste strategieën waar u uw tijd in kunt steken. Hoewel er veel inspanning en geduld bij komt kijken, zal het op de lange termijn grote vruchten afwerpen om je bewegingen te maken op basis van de kennis die je hebt in plaats van op geloof, hoop en angst.
Bovendien zal het scheiden van uw emoties van de aandelenmarkt en het weten dat elk aandeel in uw portefeuille er om een goede reden is, u oprechte gemoedsrust geven, wat bij de meeste beleggers vrij ongebruikelijk is.
Dus waar wacht je op? Start uw onderzoek en begin vandaag met waardebeleggen.
Bent u geïnteresseerd in waardebeleggen? Wat is uw investeringsstrategie?
Inzicht in rentetarieven - en waarom u zich zorgen moet maken
Waarom ik van lijfrentes houd, en jij ook
Wat is APR — en waarom zou het u iets kunnen schelen?
Wat is een aanvullende verzekering en moet u deze kopen?
Wat is de nominale waarde van delen? En waarom is het belangrijk?
Wat is aandeleninkoop en waarom zou je dit vieren?
Wat is AM Beste beoordelingen en waarom zou het u iets kunnen schelen?