Jongere werknemers die opgezadeld zijn met studieleningen kunnen gemotiveerd zijn om hun collegegeld snel af te betalen, maar ze doen hun financiële toekomst geen plezier als dit ten koste gaat van hun pensioensparen.

Inderdaad, recente afgestudeerden die hopen met pensioen te gaan terwijl ze jong genoeg zijn om ervan te genieten, moeten hun uitstaande leningsaldo afbreken, terwijl ze tegelijkertijd een deel van hun inkomen doorsluizen naar hun 401 (k) -plan of Individual Retirement Account (IRA), zei Kevin Reardon , voorzitter van Shakespeare Wealth Management in Pewaukee, Wisconsin.

Ze moeten ook dollars opzij zetten op een liquide, rentedragende spaarrekening voor noodgevallen, zoals onverwacht baanverlies of medische rekeningen (een levensonderhoud van drie tot zes maanden wordt algemeen aanbevolen), en meer directe financiële doelen, zoals het kopen van een auto , een huis kopen of sparen voor de opleiding van hun kind.

Dat zijn weliswaar veel concurrerende belangen voor een startsalaris, maar het is te doen als ze hun financiële prioriteiten houden waar ze horen.

"Geld besparen op jonge leeftijd zorgt voor ongelooflijke keuzes later in het leven, wanneer de keuzes zinvoller of belangrijker worden, zoals het helpen van onze kinderen of kleinkinderen, het helpen van onze ouders of het doneren aan goede doelen waarin we geloven," zei Reardon, opmerkend dat hij en zijn vrouw deed het zonder glamourvakanties, bracht lunchpakketten met bruine tassen naar het werk en hield hun auto's bij elkaar met ducttape gedurende de eerste vijf jaar dat ze getrouwd waren om de toen zescijferige studielening van zijn vrouw af te betalen. "Hard werken wordt beloond."

Een groot aantal millennials onderfinanciert hun pensioenrekening echter nog steeds met een ruime marge, die hen zou kunnen bijten naarmate ze ouder worden. (Rekenmachine: Pensioeninkomen rekenmachine)

Uit een onderzoek van de personal finance-website NerdWallet uit 2018 bleek dat de gemiddelde afgestudeerde student tot 72 jaar moet werken - meer dan tien jaar langer dan hun grootouders - vanwege de hoge studieschuld en het gebrek aan spaargeld. ¹

Het ontdekte ook dat studentenschulden mogelijk veel meer kosten dan alleen de afbetalingen van de lening, in de jaren dat ze prioriteit geven aan het terugbetalen van hun studielening. Door bijvoorbeeld op 25-jarige leeftijd te beginnen met sparen en $ 100 per maand te sparen op een pensioenrekening met een hypothetisch gemiddeld jaarlijks rendement van 8 procent, zou die persoon op 65-jarige leeftijd een rekeningsaldo van $ 311.000 hebben - de som van hun $ 48.000 aan bijdragen en $ 263.000 aan inkomsten.

Door te wachten tot de leeftijd van 35 om in plaats daarvan te beginnen met sparen, en hun maandelijkse spaargeld te verdubbelen tot $ 200, zou die persoon meer hebben bijgedragen, maar minder verdienen. Hun account zou in totaal ongeveer $ 272.000 bedragen, een combinatie van $ 72.000 aan bijdragen en $ 200.000 aan inkomsten.

Au.

"De crisis op het gebied van studieleningen heeft niet alleen gevolgen voor de onmiddellijke financiële situatie van pas afgestudeerden, het zorgt er ook voor dat hun pensioenvooruitzichten afnemen", zegt Kyle Ramsay, investeringsmanager van NerdWallet, in een bedrijfsverklaring.

Ongeveer zeven op de tien afgestudeerden van openbare en non-profit colleges in 2017 (het meest recente jaar waarvoor gegevens beschikbaar zijn) hadden een studieschuld, met een gemiddeld saldo van $ 28.650, volgens gegevens die aan MassMutual zijn verstrekt door het Institute for College Access & Succes. ²

Uitgaande van een rentepercentage van 4 procent en een standaard terugbetalingstermijn van 10 jaar, komt dat overeen met een maandelijkse betaling van ongeveer $ 300, volgens de Finaid.org-leningscalculator.

Het zijn echter niet alleen studieleningen die millennials ervan hebben weerhouden geld weg te jagen.

De meesten werden volwassen tijdens de Grote Recessie en zagen hoe hun ouders hun spaargeld (en mogelijk hun baan) verloren toen Wall Street en de huizenmarkt instortten. Getekend door hun ervaring, is de kans groter dat ze hun geld aan de zijlijn houden, of overdreven conservatief zijn (ten opzichte van hun leeftijd) in hun investeringskeuzes - een potentieel enorme opportuniteitskost.

Uit een Bankrate-enquête van 2018 bleek dat drie op de tien millennials contant geld als hun favoriete activaklasse beschouwen. ²

Het mislopen van potentiële opbrengsten van beleggingen in aandelen en obligaties kan hen in de loop van hun leven veel geld kosten. Volgens Bankrate zou een 22-jarige werknemer die van plan is om op 67-jarige leeftijd met pensioen te gaan en 10 procent van zijn salaris van $ 50.000 in zijn 401 (k) spaart, $ 359.000 verzamelen door te investeren in geldmarktfondsen (of een ander kasequivalent) met een opbrengst van 2 procent door de tijd dat hij met pensioen gaat. Door in plaats daarvan in een hypothetische portefeuille van aandelen en obligaties te beleggen en uit te gaan van een rendement van 8 procent, had hij $ 1,9 miljoen kunnen vergaren.

Financiële evenwichtsoefening

De uitdaging is om te bepalen hoe het weinige beschikbare inkomen dat ze hebben het beste kan worden toegewezen.

Moeten ze extra betalingen naar hun studieleningen sturen of meer bijdragen aan hun 401 (k) -plannen en IRA's?

Om te helpen, heeft MassMutual een eenvoudige "5-10-15-20" tool ontwikkeld om spaarders te helpen hun financiële doelen te prioriteren en hun potentiële resultaat te visualiseren.

In feite moedigt het spaarders aan om hun jaarinkomen met ten minste 5 procent per jaar te verhogen, elk jaar 10 procent van hun inkomen te sparen, te streven naar een pensioennestje van ongeveer 15 keer uw jaarinkomen en van plan te zijn uw schuld (minus uw hypotheek ) binnen 20 jaar afbetaald.

Reardon zei dat millennials die in aanmerking komen voor een 401(k) company match op het werk op zijn minst voldoende moeten bijdragen om de match te krijgen, anders laten ze gratis geld op tafel liggen.

Daarnaast moeten ze er rekening mee houden of de rente die ze betalen op hun studieleningen hoger of lager is dan de rente op hun investeringen en een terugbetalingsstrategie kiezen die voor hen zinvol is.

Wanneer u extra betalingen doet voor een specifieke schuld, zei Reardon, krijgt u in wezen een waarde terug die gelijk is aan de rente op die schuld.

Dus als de rente op uw studieleningen relatief laag is, zoals voor de meeste federale leningen, kan het potentiële langetermijnrendement op uw 401 (k) opwegen tegen de voordelen van een jaar of twee scheren van uw studieleningen, zei Reardon.

Vanaf deze publicatie heeft de rentevoet voor een federale directe gesubsidieerde of niet-gesubsidieerde lening voor niet-gegradueerde graden een rentetarief van 4,53 procent. Directe niet-gesubsidieerde leningen voor afgestudeerde of professionele graden brengen een rentetarief van 6,08 procent in rekening en directe PLUS-leningen voor ouders en afgestudeerde of professionele studenten brengen 7,08 procent rente in rekening.

Ter vergelijking:de meeste financiële professionals schatten dat het gemiddelde langetermijnrendement op aandeleninvesteringen ongeveer 7 procent is. (Dat cijfer is gebaseerd op rendementen sinds 1966, gecorrigeerd voor inflatie en veronderstelt herinvestering van dividend. Maar onthoud dat prestaties uit het verleden geen indicatie zijn voor toekomstige resultaten.) Vergeet bovendien niet dat bijdragen aan uw 401 (k) -plan en traditionele IRA ook vóór belastingen, zodat u uw belastbaar inkomen verlaagt in het jaar dat u bijdraagt.

In dit scenario zou uw geld harder kunnen werken als u zich aan uw normale leningbetalingen zou houden en de bijdrage aan uw pensioenrekening zou verhogen, zei Reardon.

Het omgekeerde kan waar zijn als je particuliere studieleningen hebt, waarvan er vele een rente van tussen de 9 en 12 procent in rekening brengen, volgens Finaid.org, een website voor financiële hulp.

Maar verwaarloos uw pensioensparen niet volledig.

Vanwege de samengestelde groei kan zelfs een klein bedrag dat in uw jaren '20 en '30 wordt geïnvesteerd, de omvang van uw toekomstige nestei aanzienlijk vergroten. Hoe eerder u begint met sparen, hoe beter u af bent.

"De twee belangrijkste dingen die millennials kunnen doen, zijn meer sparen en vroeg sparen", zegt Ramsay. "Samengestelde rente is een krachtige kracht die een comfortabel nestei kan bouwen."

Hier is een hypothetisch voorbeeld om het punt te illustreren:een 23-jarige vrouw die vandaag $ 10.000 investeert met een verondersteld rendement van 6 procent, zou haar geld verdubbelen op 35-jarige leeftijd. Haar rekening zou 20 keer groter zijn tegen de tijd dat ze 75 jaar wordt. ( Houd er rekening mee dat dit voorbeeld geen specifieke investering weergeeft en dat er geen toeslagen of belastingen zijn die die nacht van toepassing zijn.)

Financiële professionals raden pensioenspaarders over het algemeen aan om jaarlijks 10 tot 15 procent van hun inkomen weg te gooien om een ​​comfortabel pensioen te garanderen.

Om hun toekomst te beschermen, moeten ze ook een arbeidsongeschiktheidsverzekering overwegen, die een deel van hun inkomen zou vervangen als ze te gewond of ziek zouden worden om te werken, zei Reardon.

"Een arbeidsongeschiktheidsverzekering [inkomen] is de belangrijkste verzekering voor een millennial, omdat ze exponentieel meer kans hebben om arbeidsongeschikt te worden dan om te overlijden", zei hij. "Hopelijk biedt hun werkgever een fatsoenlijke collectieve arbeidsongeschiktheidsverzekering, maar zo niet, dan moeten ze een individuele polis afsluiten." (Rekenmachine: Hoeveel arbeidsongeschiktheidsverzekering heb ik nodig?)

Zelfs als ze nog geen personen ten laste hebben (eigen kinderen), willen millennials misschien ook een levensverzekering overwegen als ze financiële steun aan hun ouders geven of een studieschuld dragen waarvoor een familielid mede heeft ondertekend, zei Reardon, opmerkend overlijdensrisicoverzekering voor jonge, gezonde volwassenen "is ongelooflijk goedkoop".

Niet te laat om te sparen voor pensioen

Millennials die nog niet zijn begonnen met sparen voor hun pensioen hoeven niet te stressen. De tijd staat aan hun kant.

Door hun spaarquote met zelfs maar een klein percentage te verhogen, kunnen ze in de loop van hun loopbaan een veel groter nestje bouwen en jaren van hun pensioendatum scheren.

Volgens NerdWallet zou een 23-jarige man die $ 45.478 verdient (het mediane startsalaris van 2015), die jaarlijks 10 procent van zijn salaris spaart, bijna $ 2,1 miljoen hebben gespaard op 90-jarige leeftijd en op 73-jarige leeftijd met pensioen kunnen gaan. ³

Door dat spaarpercentage in plaats daarvan te verhogen tot 15 procent, zou hij $ 2,3 miljoen op de bank hebben en op 68-jarige leeftijd comfortabel met pensioen kunnen gaan. Hij zou ongeveer $ 2,5 miljoen besparen door 20 procent van zijn salaris per jaar weg te werken, en zou met pensioen kunnen gaan op leeftijd 64.

Sparen voor uw pensioen kan gemakkelijker zijn dan het lijkt, vooral als u automatiseert. Directe stortingen naar uw door het werk gesponsorde 401 (k) -plan zijn bijvoorbeeld een gemakkelijke manier om eerst uzelf te betalen, voordat het geld in uw zak belandt. Jaarlijkse verhogingen en bonussen kunnen ook worden toegepast op uw nestei.

Mobiele apps kunnen ook de beste vriend van een millennial zijn. Met Acorns kunnen gebruikers bijvoorbeeld automatisch hun kleingeld investeren, wat snel oploopt.

De app maakt gebruik van een systeem van afronding en investeert automatisch de dubbeltjes en kwartjes die overblijven na elke aankoop. Een aankoop van $ 4,25 bij Starbucks zou bijvoorbeeld een investering van $ 0,75 opleveren.

Als het gaat om sparen en beleggen, hebben millennials meer keuzes dan voorgaande generaties, maar ze hebben ook meer schulden.

Door zuinig te zijn, voor de lange termijn te investeren en slimme keuzes te maken over de terugbetalingsstrategie van hun studieleningen, blijft een comfortabel en tijdig pensioen echter binnen handbereik.

"We moeten niet te streng zijn voor millennials, want dit probleem bleef ook bestaan ​​bij Generation X en babyboomers", zegt Reardon. "Als millennials 100 of 110 jaar worden en meer dan 50 jaar in de beroepsbevolking werken, dan moeten we ze misschien wat speling geven in het feit dat ze langzamer opgroeien in vergelijking met andere generaties."