Ik waardeerde vooral deze New York Times-verzameling van favoriete Bogle-lessen en herinneringen (van onder meer Ariel Investments President Mellody Hobson en Betterment Founder Jon Stein) en Jason Zweig van de Wall Street Journal over zijn meer dan twee decennia lange relatie met hem . "De geschiedenis zal Jack Bogle, de oprichter van Vanguard Group, herinneren als de grote democratiseerder van het kapitalisme, de persoon die het voor bijna iedereen mogelijk maakte om een ​​aandeel in aandelen en obligaties te kopen", schreef Zweig. "Ik zal hem herinneren als de meest buitengewone combinatie van koppigheid en flexibiliteit die ik ooit ben tegengekomen."

Ik wilde mijn eigen favoriete Bogle-herinnering delen - waar ik van hou omdat het de menselijkheid van een man in de schijnwerpers zet die zo vereerd zijn dat zijn volgelingen zichzelf "Bogleheads" noemden. Eind 2008 had ik Bogle uitgenodigd om te gast te zijn bij de radioshow die ik presenteerde op het Oprah and Friends Channel op SiriusXM en, aangezien hij bekend stond als een groot voorstander van het opnieuw in evenwicht brengen van uw portfolio (om uw risico te in lijn met uw bezit), vroeg ik hem hoe vaak hij de zijne opnieuw in evenwicht bracht. "Ik denk dat het opnieuw in evenwicht brengen een aanzienlijke hoeveelheid zin heeft", zei hij. Met zijn eigen rekeningen merkte hij echter op:"Ik herbalanceer niet ... ik laat het met rust. Ik heb sinds maart 2000 niet meer aan mijn assetallocatie gewerkt.”

Hij lachte. Ik lachte. En we gingen verder. Maar door de jaren heen heb ik me afgevraagd wat daar de kern van was. Was het luiheid? Echt niet. Uitstelgedrag? Dat betwijfel ik ook. Ik denk dat hij twee dingen heeft besloten:een, dat hij op 80-jarige leeftijd wel wat beters te doen had met de tijd die hij nog op de planeet had. En twee, dat hij genoeg had (niet toevallig, de titel van het boek dat hij in mijn show was komen promoten. De ondertitel is:True Measures of Money, Business and Life). Trouwens, jaren later is het nog steeds mijn favoriet van zijn boeken. Als je er nu een gaat lezen, zou dit mijn keuze zijn.

Waarom het dichten van de loonkloof zo moeilijk is

Vorige week onthulde Citi een mediane loonkloof van 29 procent tussen de mannen en vrouwen in zijn wereldwijde personeelsbestand - samen met een plan om het te dichten, inclusief het implementeren van een 40 procent toename van het aantal vrouwen dat op hogere niveaus werkt. (Belangrijk is dat het bedrijf hetzelfde doet voor minderheden die gemiddeld 7 procent minder verdienen dan niet-minderheden). Maar een nieuw verhaal in de Harvard Business Review (geschreven door loonconsulenten die bedrijven helpen deze lacunes te dichten) zegt dat de meest gebruikelijke manieren om het speelveld te egaliseren, vol valkuilen zijn. Als je vrouwen gewoon een loonsverhoging geeft die past bij wat hun mannelijke collega's krijgen, kan dat een aanzienlijke druk uitoefenen op de bedrijfsresultaten en tegelijkertijd geen individuele vrouwen of het bedrijf als geheel helpen - omdat je uiteindelijk de verkeerde dingen beloont. In plaats daarvan beweren de auteurs dat het belangrijk is om te kijken naar wat het probleem bij de wortel veroorzaakt. Ze vragen:“Zijn vrouwen benadeeld bij inname? In lopende verhogingen? Zijn er grote genderverschillen in vertegenwoordiging in verschillende delen van uw bedrijf? Heeft u last van een hoog verloop bij uw vrouwelijke werknemers?” Focussen op deze kwesties kan op korte termijn moeilijker zijn, maar verkleint de kans dat de loonkloof in de toekomst blijft bestaan.

Aanbetalingen en schulden

Je bent 30 en wilt een huis kopen - en toch kun je het gewoon niet zwaaien. Waarom? De Fed wijst met de vinger naar de schuld van studentenleningen en zegt dat deze verantwoordelijk is voor ongeveer 20 procent van de daling van het eigenwoningbezit onder millennials. In 2005 had 45 procent van de hoofden van huishoudens tussen 24 en 32 jaar een koopwoning. In 2014 was het aantal gedaald tot 36 procent. In dezelfde (bijna) tien jaar durende periode steeg de gemiddelde schuld voor studieleningen per hoofd van de bevolking van $ 5.000 tot een voor inflatie gecorrigeerde $ 10.000. Maar is het mogelijk om zowel de leningen te betalen als het huis te kopen? Kan zijn. U moet uw kredietscore aantrekkelijk houden - bij voorkeur 720 of hoger - zodat u om te beginnen in aanmerking kunt komen voor een hypotheek. Denk dan bij de studieschuld aan compartimentering. Herfinancier of onderzoek een federaal betalingsplan dat uw maandelijkse betaling aanpast aan uw inkomen. Kijk dan naar woningen die u zich kunt veroorloven. Als u nu aan het winkelen bent (of in ieder geval aan het etaleren), kunt u hier bekijken wat er nodig is om vandaag een hypotheek te krijgen.

Heeft u een LinkedIn-make-over nodig?

De dagen dat je cv je gouden ticket was om de baan te krijgen, lijken af ​​te nemen. Tegenwoordig draait alles om LinkedIn. Volgens de Society of Human Resource Management vertrouwt meer dan 90 procent van de recruiters op de site om kandidaten te vinden en te beoordelen. Dus als het een tijdje geleden is dat je je profiel hebt gepolijst - of, laten we eerlijk zijn, gekeken hebt -, is het tijd om er wat liefde aan te tonen. Volgens de mensen van Money.com zijn je locatie, opleiding en een foto die er professioneel uitziet, het soort dingen dat de kans aanzienlijk vergroot dat je opduikt tijdens een zoekopdracht. Ze bieden ook hints om daadwerkelijk contact te maken met de mensen met wie je bent gelinkt door artikelen te delen, op promoties te reageren en updates van connecties leuk te vinden. ('Het is een sociaal netwerk', zeggen ze. 'Wees sociaal.') En nu we het toch over je netwerk hebben, hier zijn enkele vragen die je de mensen erin kunt stellen in plaats van 'kun je me de baan bezorgen?'

Fijne week,

Jean