Amerikanen hebben ongeveer $ 1,7 biljoen aan studentenschulden en millennials hebben een groot deel van dat bedrag in handen. Terwijl president Biden plannen en prioriteiten aanprijst voor vergeving van studieleningen, wachten millennials met ingehouden adem op de broodnodige verlichting.

Studieleningen spelen een grote rol, maar er zijn meer financiële zorgen die millennials teisteren. Deze strijd is aanzienlijk verergerd nu COVID-19 verschillende industrieën blijft decimeren.

Maar of het nu gaat om studieleningen of hypotheekbetalingen, er zijn tal van manieren om uw financiële problemen onder controle te krijgen terwijl u begint te sparen voor de toekomst.

Hier zijn zeven veelvoorkomende problemen met millennial geld - en wat u eraan kunt doen.

1. Financiële crises en gedaalde lonen

Millennials hebben er niet één, maar twee meegemaakt financiële crises – de Grote Recessie van 2008 en de economische neergang veroorzaakt door COVID-19.

Met een ongekend aantal bedrijfssluitingen en ontslagen in 2020, zijn veel millennials werkloos, of hebben ze een lager loon en een slechte werkzekerheid. De financiële crisis van 2008 heeft het ook voor de hele generatie moeilijker gemaakt om een ​​behoorlijke hoeveelheid spaargeld te verzamelen.

Als je een bijbaantje nodig hebt om je huidige baan te ondersteunen, probeer dan een online marktplaats te gebruiken waar je je diensten kunt plaatsen voor bedrijven over de hele wereld. Je kunt ook geld verdienen door ongebruikte ruimte in je huis te verhuren, of beloningen verdienen als je je boodschappen doet en online winkelt.

2. Nog steeds studieleningen afbetalen

De beloningen van het behalen van een diploma wegen niet altijd op tegen het collegegeld en het collegegeld (ze zijn de afgelopen tien jaar met meer dan 25% verhoogd) en sommige afgestudeerden hebben spijt van de kosten.

Uit een rapport van EducationData.org blijkt dat de schuld van studentenleningen bijna 1,6 biljoen dollar bereikt in 2020. En meer dan een kwart van de millennials zegt dat de universiteit 'absoluut' de schuld niet waard was, volgens een onderzoek van Morning Consult.

Zorg ervoor dat u controleert of u in aanmerking komt voor een inkomensafhankelijk aflossingsplan of kwijtschelding van overheidsleningen. Zo niet, overweeg dan om al uw schulden te herfinancieren of om te zetten in een consolidatielening.

3. Zware schulden en weinig spaargeld

Millennials geven eerder prioriteit aan het aflossen van schulden dan aan sparen.

Tweederde van de groep heeft een algemene spaarrekening, maar 57% zegt dat hun spaargeld minder dan $ 5.000 bedraagt, volgens een enquête van INSIDER en Morning Consult. Het is belangrijk om wat geld achter de hand te houden voor noodgevallen, zoals een hoge ziekenhuisrekening of een onverwacht ontslag.

Overweeg om over te stappen op een creditcard voor saldooverdracht met een lage rente, of een persoonlijke lening met een lage rente om uw schuldenlast beter beheersbaar te maken.

4. Niet veel of niets in pensioensparen

Het is moeilijk om te beginnen met sparen voor je gouden jaren als je jong bent en allerlei schulden moet terugbetalen, of dat nu studieleningen of hypotheekbetalingen zijn.

Uit het INSIDER- en Morning Consult-onderzoek bleek dat meer dan de helft van de millennials geen pensioenspaarrekening heeft. Studies hebben ook aangetoond dat millennials meer geneigd zijn om in hun pensioenspaargeld te duiken in vergelijking met oudere generaties.

U kunt ook met een financiële planner praten of een online financiële planningsservice gebruiken als u meer hulp nodig heeft.

5. Weinig voorraad op de aandelenmarkt

Zelfs niet 1 op de 5 millennials heeft een beleggingsrekening, zegt CNBC .

De meeste millennials denken dat ze het zich niet kunnen veroorloven om te beginnen met beleggen op de aandelenmarkt, maar ze lopen jarenlange winst mis door te wachten. Ze kunnen hun verdiensten gebruiken voor hun pensioen of noodbesparingen, of zelfs hun studieschuld aflossen.

U hoeft geen fortuin uit te geven aan apps waarmee u slechts $ 1 per maand kunt besteden. En als u zich zorgen maakt over uw gebrek aan ervaring op de aandelenmarkt, zijn er genoeg robo-adviseurs die u geld kunnen opleveren terwijl u slaapt.

6. Huizen en hoe er een te kopen

Millennials nemen grotere hypotheken en doen kleinere aanbetalingen om de hogere huizenprijzen te compenseren.

Uit analyse van de Federal Reserve Bank van St. Louis blijkt dat millennials 34% minder vermogen hebben dan verwacht, gezien de ervaring van Gen X en de babyboomers. Millennials kunnen simpelweg geen huizen betalen omdat ze gebukt gaan onder schulden en gewoon niet genoeg rijkdom opbouwen.

De aanbevolen aanbetaling is ongeveer 20%. Realtor.com ontdekte echter dat de aanbetalingen van millennials ongeveer 8,8% waren gemiddeld.

Als u overweegt uw eerste huis te kopen, zorg er dan voor dat u op zoek gaat naar de beste hypotheekrente voordat u er een aanschaft. Als je al een huis hebt en je hebt problemen met betalen, overweeg dan om tegen een lager tarief te herfinancieren.

7. Lager dan gemiddelde kredietscores

Millennials lopen achter op de oudere generaties met een gemiddelde kredietscore van 674, volgens een Experian-rapport uit 2020.

Bankrate ontdekte ook dat ongeveer een derde van de millennials in 2020 werd afgewezen voor krediet - ze worden beschouwd als risicovollere leners omdat ze meestal lagere inkomens verdienen en niet zoveel kredietgeschiedenis hebben. Een lager dan gemiddelde kredietscore helpt ook niet, aangezien kredietverstrekkers het controleren wanneer u leningen en creditcards aanvraagt ​​om uw betrouwbaarheid te bepalen.

De eerste stap om uw credit score op schema te krijgen, is door deze regelmatig te controleren. Het is gratis bij online services zoals Credit Sesame, waarmee je ook kunt controleren wat je score beïnvloedt en je een aantal gepersonaliseerde productaanbevelingen geeft om het op te krikken.