Lake Michigan Credit Union begon in 1933 als Grand Rapids Teachers Credit Union. De naam veranderde in 2002 in LMCU en breidde zich in 2015 uit naar Florida.
Tegenwoordig heeft LMCU meer dan 400.000 leden en bezit het bijna $ 6 miljard aan activa. Het heeft een A+ Better Business Bureau-score en is sinds 2014 BBB-geaccrediteerd.
In deze review behandelen we alles wat u moet weten voordat u een hypotheek via LMCU koopt.
LMCU is een kredietvereniging die 421.251 leden bedient in Michigan en Florida. Het is de grootste kredietverstrekker van Michigan, die in 2017 11.411 hypotheken heeft verwerkt, voor een totaal van meer dan $ 2,3 miljard.
Het behoort echter nog steeds niet tot de top 10 van hypotheekverstrekkers in de VS, waarvan de minste (United Wholesale Mortgage) in 2016 in totaal $ 22,9 miljard opbracht. Het wordt ook niet genoemd in de Mortgage Market Activity and Trends 2017 van het Consumer Finance Protection Bureau. rapport, waarschijnlijk vanwege de omvang. Dat gezegd hebbende, LMCU biedt veel van dezelfde soorten leningen als sommige van de topspelers op de hypotheekmarkt, en kan mogelijk concurrerende tarieven bieden.
Wat betreft leningopties, biedt LMCU veel producten die gericht kunnen zijn op veel leden op verschillende gebieden en inkomensniveaus. Hoewel het enkele klachten over de BBB heeft ontvangen, heeft de kredietunie over het algemeen tijdig gereageerd en geprobeerd de problemen op te lossen.
Het heeft een goede reputatie op sites zoals BBB, en andere online bronnen zoals Zillow laten veel positieve recensies zien. De hypotheekkwalificaties lijken flexibel te zijn. Hoewel LMCU er over het algemeen de voorkeur aan geeft om te werken met leners met een specifieke schuld-inkomensverhouding en kredietscore, lijken er ook opties te zijn voor mensen die niet aan deze vereisten voldoen, zoals de FHA-hypotheeklening.
Het nieuws over LMCU is over het algemeen positief. De kredietunie biedt beurzen aan en sponsort een Home Makeover Giveaway. De meest recente winnaar van deze willekeurige trekkingswedstrijd ontving een prijs van $ 50.000.
LMCU heeft een breed scala aan leenproducten waar veel soorten consumenten van kunnen profiteren. De kredietunie biedt leningen aan voor het kopen, herfinancieren, bouwen of renoveren van woningen. Een toegewijd hypotheekpersoneel is bereid om consumenten door het proces te leiden.
LMCU is er trots op haar leden te helpen geld te besparen. Dit ideaal komt tot uiting met The Lake Michigan Credit Union Guaranteed Low Rate, dat ervoor zorgt dat leners het laagste tarief krijgen dat ze kunnen vinden, of $ 300 wordt gecrediteerd op het moment van sluiting als een legitieme concurrent een lager tarief biedt.
LMCU verstrekt conventionele hypotheken met vaste rente, met looptijden van 15 tot 30 jaar. Dit is het populairste hypotheekproduct van de kredietunie en is meestal goed voor huizenkopers die jarenlang in hun huis willen blijven wonen.
Hypotheken of ARM's met variabele rente zijn beschikbaar in looptijden van 3/1, 5/1, 7/1 en 10/1 jaar. Dit betekent dat de rente respectievelijk 3, 5, 7 of 10 jaar ongewijzigd blijft en vervolgens jaarlijks wordt aangepast aan de marktomstandigheden. Tariefverhogingen hebben een vooraf vastgestelde limiet om kredietnemers te beschermen tegen extreme marktveranderingen. ARM's zijn ideaal voor mensen die binnen een paar jaar moeten verhuizen of een lage maandelijkse betaling willen aan het begin van de lening.
LMCU biedt jumbo-hypotheken voor leningen die de conventionele hypotheeklimiet overschrijden, die in de meeste markten $ 453.100 is. Jumbo-leningen kunnen in sommige gevallen tot $ 2 miljoen of meer financieren. Het vereist een aanbetaling van vijf procent voor deze leningen.
LMCU verstrekt FHA-leningen met een vaste rentevoet van 15 en 30 jaar. Deze hebben flexibele goedkeuringsvereisten, wat betekent dat deze hypotheekoptie zeer geschikt kan zijn voor kopers met weinig of geen kredietgeschiedenis, of voor mensen met een kredietwaardigheid. Deze bevatten ook lage aanbetalingen en premies voor particuliere hypotheekverzekeringen.
VA-leningen vereisen geen aanbetaling of hypotheekverzekering, waardoor deze aantrekkelijke opties zijn voor in aanmerking komende leden. Militairen, veteranen en in aanmerking komende overlevende echtgenoten kunnen deze leningen aanvragen.
Deze leningen bieden een verscheidenheid aan herfinancieringsopties, waaronder 15, 20 en 30 jaar vastrentende herfinancieringen, 3/1, 5/1 en 7/1 ARM's en 15 en 30 jaar FHA-herfinancieringen.
LMCU biedt leningen voor plattelandsontwikkeling aan kredietnemers die voldoen aan de inkomensvereisten en een hoofdverblijfplaats willen kopen die voldoet aan de locatiecriteria. Zonder aanbetaling is dit een betaalbare optie voor gezinnen met een laag tot gemiddeld inkomen die op het platteland willen wonen. Met de bouwlening voor plattelandsontwikkeling van USDA kunnen leners die hun eigen huis willen bouwen ook land kopen dat aan de criteria voldoet.
Overbruggingsleningen bieden financiering op korte termijn om potentiële kopers te helpen een aanbetaling te doen. Ze zijn opgezet als een doorlopende kredietlijn die is gebaseerd op eigen vermogen van een huidige hoofdverblijfplaats. Leden kunnen tot 80 procent van de waarde van het huis lenen en hebben een trekkingsperiode van 11 maanden en een ballon van 12 maanden.
LMCU biedt een unieke hypotheekoptie die speciaal is afgestemd op kredietnemers op medisch, tandheelkundig en orthodontisch gebied. Deze hebben geen hypotheekverzekeringsvereisten, lage aanbetalingsopties (0 tot 5 procent) en leningsbedragen die in uitzonderlijke gevallen tot $ 1,5 miljoen of meer kunnen oplopen.
LMCU biedt een hypotheek gericht op onderwijzers, eerstehulpverleners, medische professionals, militair personeel en overheidspersoneel. Deze hypotheekvorm vereist een aanbetaling van minimaal drie procent en heeft geen inkomensgrenzen of een opleiding voor huizenkopers. Dit komt ook met $ 500 korting op de sluitingskosten en een beloning van $ 500 na de 60e tijdige betaling, plus zes maanden gratis betalingsbescherming. Deze optie is beschikbaar voor nieuwe aankopen of herfinancieringen.
LMCU-leden kunnen het proces starten door een online aanvraag in te vullen of door een gratis telefoonnummer op de website te bellen. De site biedt ook een livechatfunctie, een e-mailformulier en een proces om afspraken te plannen. Geïnteresseerde gebruikers kunnen zich aanmelden voor Rate Watch-waarschuwingen, die e-mailupdates leveren over tariefwijzigingen.
Elke pagina met informatie over leningen heeft een verscheidenheid aan online rekenmachines, waaronder een voor hypotheken en andere om lezers te helpen beslissen of ze moeten huren of kopen, hoeveel huis ze zich kunnen veroorloven, of ze moeten herfinancieren en of ze punten moeten betalen voor een lagere rente.
Leners kunnen hun leningen beheren via het online Hypotheek Service Center, waar ze hun huidige saldo kunnen bekijken en bedragen kunnen aflossen, en informatie kunnen krijgen over hoe ze kunnen betalen.
"Ze hebben me geholpen om op tijd en met zeer concurrerende leningsvoorwaarden te sluiten", schreef een lid in oktober 2017 op de BBB-site. "Ik kon zien dat de leningfunctionaris en haar team echt om mij en mijn lening gaven en dat ze werkten moeilijk om het voor elkaar te krijgen.”
Een ander uitte echter zijn frustratie over het uitleenproces en schreef in december 2016 dat hij en zijn vrouw “sinds juli probeerden het renovatieleningproces af te ronden. Het is nu december en we zijn nog steeds 30 + dagen onderweg en op onze 3e beoordeling. Dit is omdat we allebei 780+ kredietscores hebben en alle gevraagde document[en] verstrekken … ” Het lid beëindigde zijn recensie met de suggestie dat lezers andere opties onderzoeken.
LMCU is een kredietvereniging opgericht in 1933 die hypotheekopties en andere soorten leningen, spaar- en betaalrekeningen, investeringsopties en verzekeringsproducten biedt voor gezinnen, particulieren en bedrijven. Het is federaal verzekerd door de NCUA en is een Equal Housing Lender.
De Federal Housing Administration verzekert FHA-leningen en de VA garandeert een deel van de VA-leningen.
Er waren 16 klachten ingediend bij de BBB tussen 2016 en 2018, met ingang van 4 december 2018. Hoewel elk van hen is vermeld als beantwoord of opgelost, meldden sommige klanten negatieve ervaringen met de oplossing. Het Consumer Finance Protection Bureau vermeldt geen acties tegen LMCU.
*Informatie verzameld op 4 december 2018
LMCU geeft er over het algemeen de voorkeur aan dat aanvragers een schuld-inkomensverhouding van 45 procent hebben, maar is bereid om rekening te houden met degenen die dat niet doen. Voor mensen die voor het eerst een huis kopen (of degenen die de afgelopen drie jaar geen huis hebben gehad), is de minimale aanbetaling drie procent.
Voor leners die niet voor het eerst een huis kopen, is de minimale aanbetaling vijf procent. Specifieke programma's bieden echter lagere aanbetalingsvereisten, zoals de Doctor Mortgage- en VA-leningprogramma's, die in sommige gevallen een aanbetaling van nul procent vereisen.
Leners kunnen begaafde fondsen gebruiken van een gekwalificeerd familielid, wat meestal een bloedverwant betekent. De bank zal ook rekening houden met aanbetalingen die zijn gedaan met behulp van een aantal hulpprogramma's voor aanbetalingen. Ten slotte kunnen huidige huiseigenaren het overbruggingskrediet gebruiken als kredietlijn om hun aanbetaling te financieren.
De meeste conventionele leningen vereisen een minimale kredietscore van 620, hoewel de FHA-minimumvereiste 580 is.
| Kredietscore | Rangorde | Moeilijkheden om een hypotheek te krijgen |
| 800-850 | Uitzonderlijk | Heel eenvoudig |
| 740-799 | Zeer goed | Eenvoudig |
| 670-739 | Goed | Eenvoudig |
| 580-669 | Eerlijk | Mogelijk |
| 300-579 | Zeer slecht | Moeilijk |