Academy Mortgage is opgericht in 1988 en heeft zijn hoofdkantoor in Draper, Utah. Het heeft meer dan 260 vestigingen in 37 staten en biedt kredietverlening aan 49 staten en het District of Columbia. New York is de enige staat die Academy niet bedient.
Academy biedt alleen hypotheekdiensten voor particulieren, zonder aanvullende bankdiensten.
In 2010 verwierf Academy de activa van Republic Mortgage. Academy Mortgage is een onafhankelijke hypotheekverstrekker en biedt alleen hypotheekgerelateerde diensten aan voor particuliere en zakelijke kredietnemers; het biedt geen andere soorten leningen of financiële diensten.
Academy staat niet in de top 10 van originators die de hypotheeksector domineren.
De leningopties van Academy zijn uitgebreid en bieden meerdere door de overheid gesteunde leningproducten, evenals leningen van de staatshuisvestingsmaatschappij, conforme leningen, jumbo-leningen en herfinancieringsleningen. Het biedt ook een hulpprogramma voor aanbetalingen aan leners in Californië.
Over het algemeen lijken klanten tevreden met hun ervaringen met Academy, waardoor de kredietverstrekker een klantbeoordeling van vijf van de vijf sterren op het Better Business Bureau en een BBB-rating van A+ verdient.
Het heeft flexibele hypotheekkwalificaties en de hypotheekspecialisten van Academy kunnen leners helpen bij het vinden van het juiste hypotheekproduct voor hun situatie.
Als kredietverstrekker die zich alleen richt op woonkredieten, biedt Academy Mortgage een breed scala aan hypotheekproducten. Het biedt met name meerdere soorten door FHA gesteunde leningen, naast andere door de overheid gesteunde hypotheekprogramma's zoals VA- en USDA-leningen, evenals staatsleningen voor huisvesting.
Academy biedt leningen tegen een vaste rente aan met looptijden van 10, 15, 20, 25 en 30 jaar. Bij dit type hypotheek blijven de maandlasten hetzelfde gedurende de looptijd van de lening.
Hypotheken met aanpasbare rente hebben vaste maandelijkse betalingen voor een bepaalde periode aan het begin van de lening, en worden vervolgens jaarlijks aangepast op basis van marktomstandigheden. Academy biedt 10/1, 7/1, 5/1 en 3/1 ARM's, die doorgaans een looptijd van 30 jaar hebben.
Jumbo-leningen zijn leningen die meer bedragen dan een specifieke limiet die is vastgesteld door de door de overheid gesponsorde entiteiten, Freddie Mac en Fannie Mae. In 2019 is die limiet $ 484.350. Bepaalde delen van het land met duurdere woningen hebben ook hogere limieten;
Los Angeles County heeft bijvoorbeeld een limiet van $ 726.525. Academy biedt jumbo-leningen tot $ 3 miljoen en biedt zowel ARM- als hypotheekopties met vaste rente.
Deze FHA-verzekerde lening is bedoeld voor huizenkopers of huiseigenaren die een huis willen kopen of herfinancieren.
Deze door FHA verzekerde lening is bedoeld om huizenkopers of huiseigenaren te helpen bij het kopen of herfinancieren van een huis en om renovatiekosten in de hypotheek op te nemen.
Academy biedt ook een gestroomlijnde versie van de 203 (k) lening, met een limiet van $ 35.000. Leners moeten al FHA-verzekerde huiseigenaren zijn en de afgelopen 12 maanden geen betalingsachterstand hebben. Deze hebben relatief snelle doorlooptijden.
Deze door FHA verzekerde lening helpt mensen hun huis energiezuinig te upgraden met behulp van hypotheekfinanciering.
Deze hypotheken, ondersteund door het Amerikaanse ministerie van landbouw, zijn bedoeld om gezinnen met lage en middeninkomens te helpen huizen te kopen in plattelandsontwikkelingsgebieden zoals gedefinieerd door de USDA. Academy biedt deze leningen aan met een financiering tot 102 procent, inclusief de aankoopprijs en garantievergoeding.
VA-leningen worden ondersteund door het Amerikaanse Department of Veteran Affairs. In aanmerking komende kopers zijn onder meer militairen, veteranen en bepaalde echtgenoten. Gekwalificeerde kopers hebben toegang tot lage tarieven en minimale aanbetalingsvereisten.
State Housing Agency Leningen zijn bedoeld om gemeenschappen te ondersteunen door leningen met lage rentetarieven en aanbetalingen te verstrekken aan gezinnen met een laag en gemiddeld inkomen, achtergestelde minderheden, gehandicapte en oudere kopers.
Academy verstrekt herfinancieringsleningen, waardoor huiseigenaren een lager tarief kunnen krijgen, hun maandelijkse betalingen kunnen verlagen of hun overwaarde als contant geld kunnen terugkrijgen.
Leners kunnen verschillende leenvoorwaarden en tarieven krijgen voor hetzelfde product, overstappen op een ander leenproduct (zoals het overstappen van een ARM naar een hypotheek met vaste rente) of een FHA 203(k) gestroomlijnde lening krijgen.
Academy Mortgage heeft geen online applicatie, maar bezoekers van de site kunnen een kort formulier invullen met hun naam, telefoonnummer, e-mailadres en postcode zodat een hypotheekspecialist contact met hen kan opnemen.
Hun site bevat een rekenmachine voor hypotheekbetalingen en er is ook nuttige informatie op hun productpagina's die de verschillende soorten leningen uitleggen en wie er baat bij kan hebben.
Academy biedt kredietnemers in Californië een hulpprogramma voor aanbetalingen. Dit subsidieprogramma biedt leners tot 5 procent van de aankoopprijs van het huis en in sommige gevallen hoeven leners de subsidie niet terug te betalen.
Academy wordt niet vermeld in de tevredenheidsenquête over primaire hypotheken van J.D. Power en wordt ook niet genoemd in het klachtenrapport van het Consumer Finance Protection Bureau.
De hypotheekverstrekker geeft op zijn website aan snelle sluitingstijden te hebben, maar geeft geen details. Volgens het Origination Insight Report van Ellie Mae is de gemiddelde tijd om een aankooplening af te sluiten in de sector 48 dagen vanaf november 2018.
Op de website van BBB staan zowel positieve als negatieve reacties van klanten.
Academy Mortgage is een onafhankelijke hypotheekverstrekker, opgericht in 1988 en met het hoofdkantoor in Draper, Utah. De ID van het landelijke hypotheeklicentiesysteem is 3113.
Hoewel het niet BBB-geaccrediteerd is, heeft de geldschieter een BBB-rating van A+, en met 1.552 klantrecensies heeft het vijf van de vijf sterren. Er zijn in totaal 25 klachten over de BBB, waarvan er zes dateren uit 2018.
Van die zes blijft er één onopgelost; Academy antwoordde echter dat de klacht uit 2016 kwam, waarna de geldschieter het probleem aanpakte.
Er zijn geen gevallen van regelgevende maatregelen tegen Academy of ander nieuws over de geldschieter gevonden op de CFPB-site.
Academy Mortgage was niet opgenomen in het rapport Mortgage Market Activity and Trends van het CFPB, waarin de top 25 hypotheekverstrekkers in 2017 werden vermeld.
Het doel van Academy Mortgage is om particulieren en gezinnen te helpen huiseigenaren te worden door middel van verantwoord lenen. Als zodanig biedt het een breed scala aan leningproducten met verschillende kwalificatievereisten.
Academy heeft geen mediane inkomensvereisten en de vereisten voor schulden aan inkomen en aanbetalingen variëren op basis van het type lening:
| Type lening | Minimum aanbetaling | Minimum schuld-inkomstenratio | |
|---|---|---|---|
| Conventionele lening (vaste rente, ARM) | 3 procent | 45 procent | |
| Jumbolening | 20 procent | 45 procent | |
| FHA-lening | 3,5 procent | 45-50 procent | |
| USDA-lening | 0 procent | 41 procent | |
| VA-lening | 0 procent | 41 procent | |
Voor USDA-leningen is de minimale kredietscore 640, of 660 voor mensen met een eerdere korte verkoop. FHA-leners moeten minimaal 580 hebben om in aanmerking te komen voor de aanbetaling van 3,5 procent. Anders moeten ze een aanbetaling van 10 procent doen.