Zit u vast in een ouder PLUS lening? U bent waarschijnlijk op zoek naar de gemakkelijkste manier om eruit te komen, inclusief het kwijtschelden van de hele schuld. Maar is de vergeving van Parent PLUS Lening echt? En wat zijn je opties om voorgoed van dit ding af te komen? Laten we het uitzoeken.

Is vergeving van ouder PLUS-leningen echt?

Dus je deed het:nadat je kind niet genoeg financiële steun had gekregen voor lager onderwijs, besloot je dat het een goed idee zou zijn om je aan te melden voor een Parent PLUS-lening. Nu vraag je je af of vergeven een optie is.

Ja, er zijn een aantal manieren om uw Parent PLUS-lening kwijtgescholden te krijgen, maar er zijn veel voorwaarden en voorbehouden aan die mogelijkheid. Dus het korte antwoord is dat vergeving doet gebeuren, maar het is zeldzaam en moeilijk te realiseren.

Een ding dat niet doet vandaag bestaan, is elke optie om een ​​Parent PLUS-lening 's nachts te laten annuleren. Bij beide methoden voor het kwijtschelden van studieleningen moet je vele jaren betalen voordat je zelfs maar in aanmerking komt om een ​​aanvraag in te dienen voor vergeving.

(Dat gezegd hebbende, er wordt in Washington gesproken over een soort algemene vergeving voor federale studieleningen, maar de details zijn op zijn best vaag. Hieronder meer over hoe dit van invloed kan zijn op leners van Parent PLUS.)

Wat betreft bestaande programma's, zelfs nadat ze het vereiste aantal betalingen hebben gedaan, merken veel leners dat de vergeving waar ze al jaren naar uitkijken, wordt geweigerd - vaak om technische redenen waarvan ze niet wisten dat ze hun plan konden laten ontsporen. over de realiteit van Parent Plus vergeving is dat het onzin is:je hoort misschien dat iemand hier en daar wint, maar het is niet gebruikelijk. En je financiële plannen erop baseren zou belachelijk zijn.

Vergeving van overheidsleningen

Public Service Loan Forgiveness (PSLF) is de eerste manier waarop u misschien in staat zijn om een ​​Parent PLUS Lening kwijtgescholden te krijgen. Het beste wat we kunnen zeggen over PSLF als strategie is dat de tijdsinvestering van ten minste 10 jaar veel korter is dan de 25 die u nodig heeft om een ​​inkomensafhankelijke vergeving te krijgen die hieronder wordt besproken.

Maar toch, het is 10 jaar van je leven! En er zijn strikte regels om in aanmerking te blijven komen voor PSLF! Zoals wat?

Regels voor vergeving van openbare dienstleningen

Tijdens uw jarenlange dienstbaarheid om de theoretische vergeving van uw leningsaldo te krijgen, moet u al het volgende doen:

• Werk voor een federaal gekwalificeerde werkgever, zoals een overheidsinstantie of non-profitorganisatie.
• Werk daar voltijds (gedefinieerd als minimaal 30 uur per week) en behoud je voltijdse uren gedurende je jaren in het PSLF-programma.
• Maak - en bewijs dat je hebt gedaan - 10 jaar lang op tijd. Dat zijn 120 betalingen op rij zonder ook maar iets te missen. En geloof ons, het ministerie van Onderwijs staat erom bekend dat het iemand vergeving ontzegt na 10 jaar betalingen over één te late betaling. Dat lijkt gewoon niet erg. . . vergevingsgezind , nu toch?
• Een directe lening hebben (en ja, een PLUS-ouderlening is één soort directe lening).
• Heb een inkomensafhankelijk aflossingsplan (dat betekent alleen dat uw maandelijkse betaling is gebaseerd op uw inkomen). PSLF is zelf een vorm van ICR, en we zullen het hierna hebben over de andere, langere ICR-weg naar vergeving.
• De enige zilveren voering hier is dat, in tegenstelling tot andere vormen van inkomensafhankelijke terugbetaling voor kwijtschelding van leningen, PSLF door de IRS niet wordt behandeld als een belastbare gebeurtenis. Als ze zeggen dat ze je saldo vergeven, komt er geen belastingaanslag bij. ¹

Als je nu door al die hoepels kunt springen en de dans 10 jaar lang kunt volhouden zonder een misstap, heeft het ministerie van Onderwijs beloofd dat ze je je evenwicht zullen vergeven. Klinkt vermoeiend!

Hoe vaak krijgen PSLF-leners daadwerkelijk vergeving?

Maar laten we, voordat u zich aanmeldt, eens kijken naar wat de statistieken ons vertellen over hoe vaak PSLF daadwerkelijk loont.

Weet je nog dat we je vertelden dat vergeving van studieleningen bijna nooit lukt? Volgens een Federal Student Aid-rapport van november 2020 over aanvragen gedurende de looptijd van het programma, hebben in totaal 227.382 mensen 296.340 aanvragen ingediend voor kwijtschelding van hun leningen via openbare dienstverlening. ² Van al die 296.340 aanvragen werden er slechts 6.493 goedgekeurd.

Nog erger? Dat vertegenwoordigt slechts een totaal van 3.776 unieke leners die ooit vergeving van studieleningen hebben gekregen. Dat is slechts 1,7%!

Het gebeurt eigenlijk nooit.

Honderdduizenden leners zijn de PSLF binnengekomen en hebben laagbetaalde banen aangenomen - en geef toe, dat is wat overheids- en non-profitwerk vaak is - om jaren later hun hoop op kwijtschelding van leningen te laten verdwijnen. Dat is niet alleen erg frustrerend voor de aanvragers, het is mogelijk dat ze veel eerder schuldenvrij hadden kunnen worden door ofwel beterbetaalde banen te nemen, de schuldensneeuwbalmethode te gebruiken, of beide!

Ben je er nog steeds niet van overtuigd dat je de PSLF-boondoggle moet vermijden? Denk hierover na. Zou je geloven dat sommige van de zeldzame, gelukkige ontvangers van vergeving die prijs jaren later hebben gekregen? Ja het is waar. In 2017 ontvingen sommige mensen die geloofden dat hun leningsaldo was vergeven, later ontkenningsbrieven - soms jaren later. ³ Blijf gewoon weg.

Inkomensafhankelijke terugbetaling

Naast PSLF is er nog een ander schema - err, plan - dat u kunt nastreven in de richting van vergeving van een Parent PLUS-lening. Maar als je denkt dat het beter gaat, bereid je dan voor om geschokt te zijn.

Er is een groep terugbetalingsopties voor leners van studieleningen die bekend staat als Income-Driven Repayment (IDR). Binnen die programma's is het enige type Parent PLUS-lening dat leners kunnen gebruiken, Income-Contingent Repayment (ICR) genoemd.

Maar vergeet de alfabetsoep voor een minuut en stoof hierop:in maart 2021 meldde het National Consumer Law Centre dat van de ongeveer 2 miljoen leners in een IDR die erin slaagden 20 jaar of langer betalingen te doen, er slechts 32 sollicitanten ooit hun leensaldo kwijtgescholden hebben. ⁴

Het is weer een voorbeeld van een overheidsprogramma met veel hype, maar veel te weinig resultaat.

De ICR-route naar vergeving is vergelijkbaar met de PSLF, behalve dat deze niet beperkt is tot overheids- of non-profitwerk en dat u veel langer dan 10 jaar moet betalen.

Dit zijn de feiten:

• U moet beginnen met het consolideren van uw Ouder PLUS-lening met eventuele andere studieleningen die u als ouder heeft in een directe consolidatielening. (Parent PLUS-leningen kunnen nooit worden geconsolideerd met de federale leningen die uw kind op zijn naam heeft, omdat het ministerie van Onderwijs ze altijd beschouwt als hun eigen individuele persoon met afzonderlijke leningverplichtingen.)
• Het inkomensafhankelijke deel van het programma is streng. U moet niet alleen aantonen dat uw inkomen laag genoeg is om in aanmerking te komen, u moet dit ook jaarlijks opnieuw bewijzen om in het programma te blijven. En als je onderweg loonsverhoging krijgt? Gefeliciteerd, maar u kunt uw toekomstige leningvergeving vaarwel zeggen.
• Zodra je je Ouder PLUS-lening hebt geconsolideerd met andere studieleningen van je, zal je betalingsbedrag lager zijn.
• Het zal ofwel 20% van uw discretionair inkomen zijn, ofwel de vastgestelde betaling voor een periode van 12 jaar, welke van beide lager is.
• Nu je een flink lagere betaling hebt geregeld, hoef je alleen nog - cheques - 25 jaar te maken van tijdige betalingen om het resterende saldo kwijtgescholden te krijgen. ⁵

Vijfentwintig jaar? Reken uit en vraag jezelf af hoe oud je aan de andere kant van dat koopje bent. Stelt u zich eens voor dat u een studieschuld meeneemt naar uw pensioen! Door deze opzet begint het PSLF-schema er als een heel mooie deal uit te zien. (Dat is het niet, maar toch... )

Nog een laatste gokje van de overheid - als je ooit doe erin slaagt om die kostbare vergiffenis van het ministerie van Onderwijs te krijgen, moet je weten dat het een belastinggebeurtenis is. Omdat de IRS een aanzienlijke verlaging van de vergeving eist, hebben sommigen het zelfs een belastingbom genoemd vanwege de manier waarop het je bankrekening opblaast.

Zal president Biden ouder PLUS-leningen vergeven?

Tot zover de lage, langzame uitbetalingsmethoden voor vergeving van Parent PLUS-leningen. Hoe zit het met een meer onvoorwaardelijke vorm van vergeving die wordt gesuggereerd door president Biden en andere regeringsleiders?

Er is de laatste tijd veel gepraat van wetgevers en belangenbehartigers van consumenten die aandringen op kwijtschelding van federale studieleningen, inclusief Parent PLUS-leningen. Maar de juridische details van hoe dat zou werken, zijn verre van duidelijk. En zelfs president Biden zelf heeft niet met zekerheid gezegd hoe hij het probleem wil aanpakken.

Dit is wat we op dit moment weten over vergevingsvoorstellen, inclusief hoe deze van invloed zijn op leners van Parent PLUS:

• Democratische leiders in het Huis en de Senaat hebben in februari opnieuw een resolutie ingediend waarin president Biden werd opgeroepen om een ​​uitvoerend bevel te gebruiken om $ 50.000 aan studieleningen kwijt te schelden voor elke lener.
• Ook in februari zei het Witte Huis dat de regering openstaat voor het idee van vergeving en onderzoekt of een uitvoerende actie legaal zou kunnen werken.
• Er is veel discussie geweest over de vraag of de vergeving voor allemaal moet gelden kredietnemers, of dat het alleen moet worden beperkt tot kredietnemers die onder een bepaald maximuminkomen vallen.
• De Biden-administratie heeft gezegd dat leners van Parent PLUS-leningen mogelijk worden opgenomen in een mogelijke vergevingsopdracht.
• Aan de andere kant was Bidens toespraak over het kwijtschelden van leningen in zijn presidentiële campagne vooral gericht op het helpen van studenten. ⁶

Wat betekent het allemaal voor jou? We geven je hetzelfde advies dat we altijd geven over wachten op de overheid om je financiën te regelen:ga daar niet eens heen.

Misschien is het in de toekomst mogelijk om uw federale studieleningen geheel of gedeeltelijk kwijt te schelden. En als dat gebeurt, is dat geweldig voor jou!

Maar gezien de staat van dienst van de overheid met het maken en breken van beloften, is het niet het slimste geldplan om deze mensen te vertrouwen om uw problemen op te lossen.

Alternatieven voor vergeving van ouder PLUS lening

Ongeacht de verpakking van de regeling, deze vergevingsgezindheid loont zelden voor leners. Een veel beter plan is om opzettelijk met uw geld om te gaan en u te concentreren op het zo snel mogelijk schuldenvrij worden.

Hoe? Hier zijn enkele stappen.

1. Voorkom schulden. Klinkt eenvoudig, toch? Maar veel mensen blijven nieuwe leningen aangaan, zelfs als ze besluiten een andere lening af te betalen. Dat is zelfvernietigend en zal alleen maar eindigen in ergere problemen. Word boos op de schuld en kom eruit!
2. Begin met budgetteren. Uw inkomen is uw krachtigste hulpmiddel om grote, positieve financiële veranderingen door te voeren. En de enige manier om er gebruik van te maken, is met een maandelijks abonnement. Als je de gewoonte hebt om elke dollar aan inkomen een baan te geven, kan contant geld stromen waar het hoort. Een resultaat is dat u extra geld zult vinden dat u naar schulden kunt sturen terwijl u zich een weg naar buiten baant.
3. Werk aan de schuldensneeuwbal. We hebben het eerder genoemd, en het is een bijna wonderbaarlijke manier om schulden weg te werken. Maak een lijst van uw schulden van klein naar groot. Betaal dan minimumbetalingen voor alles behalve de kleine. Val nu de kleine wraakzuchtig aan. Of uw Ouder PLUS-lening nu uw directe focus wordt of later in de sneeuwbal valt, het zal binnen de kortste keren weg zijn als u dit plan uitvoert.
4. Overweeg herfinanciering. Het herfinancieren van je studieleningen kan een goede optie zijn, afhankelijk van je situatie. En het kan zelfs helpen met Parent PLUS-leningen! Er zijn enkele details waar u rekening mee moet houden:betaal nooit een vergoeding voor een herfinanciering, krijg alleen een vaste rente, zoek naar een nettorentevoet die lager is dan uw huidige nettorentevoet, spreek nooit een langere aflossingstermijn af en gebruik een herfinanciering nooit als een excuus om je focus te verliezen om zo snel mogelijk schuldenvrij te worden.

Die stappen zijn veel praktischer en veel meer kans om te helpen dan te wachten op een verre hoop op vergeving. Concentreer u op het snel aflossen van uw schuld, dan laat u uw Ouder PLUS Lening in een mum van tijd achter.