Een Ouder PLUS Lening is allesbehalve een pluspunt voor uw financiële doelen. In feite is dit soort lenen een speciaal soort gif omdat het een student en hun moeder of vader betreft. Het enige dat erger is dan schulden, is het soort dat boven een familierelatie hangt! Maar raak niet in paniek als je er al in zit. Er zijn stappen die u kunt nemen om het snel af te betalen. En als u overweegt om een Parent PLUS-lening aan te gaan, gaan we u uitleggen hoe het werkt - en hoe het mislukt.
Een Parent PLUS-lening is een federale lening die wordt aangeboden aan ouders van afhankelijke minderjarigen. Waarom hebben ze de "PLUS" in de naam gegooid? Dat is gewoon marketing om je te helpen je beter te voelen als je diep in de schulden zit - een beetje alsof je een creditcard die je 20% rente in rekening brengt 'platina' noemt. Maar PLUS is ook een acroniem dat staat voor Parent Loan for Undergraduate Students.
Klaar voor enkele basisfeiten over de Parent PLUS Lening? Hier gaan we:
Een van de grootste leugens over geld die de meeste mensen geloven, is dat lenen om een diploma te behalen een 'goede schuld' is. vals! We raden nooit schulden aan, en dit is waarom:schulden vertragen je dromen. Het maakt niet uit of je de student of de ouder bent van iemand die van plan is naar de universiteit te gaan - niemand wint door schulden aan te gaan. Zelfs als het je toegang tot een diploma versnelt, stelt het ook de meeste primaire dromen over volwassen worden uit - dingen zoals het kopen van een huis, trouwen of plannen voor pensioen.
Ouder PLUS-leningen zijn niet anders. Ze kunnen lijken wijzer of minder riskant dan andere soorten studieleningen omdat ze afhankelijk zijn van het inkomen van een ouder. Maar dat is geen veilige aanname! De waarheid is dat je niet kunt rechtvaardigen dat je jezelf financieel in gevaar brengt om je kind een hbo-opleiding te geven. (We zullen het later ook hebben over de slimme manieren om een diploma te behalen zonder schulden!)
Ouder PLUS-leningen zijn echt beperkt tot alleen de ouders van de student, omdat die relatie wettelijk is gedefinieerd. Hier zijn een paar randgevallen.
Nee. Gewoon ouders. Geen enkele andere familie kan er een meenemen voor een student. Dat sluit oom Hank uit voor een ouder-PLUS lening, tenzij hij zijn nichtje heeft geadopteerd en om de een of andere reden schulden wil maken.
Staat uw aan de universiteit gebonden zoon er al alleen voor om in zijn onderhoud te voorzien? Goed voor jullie allebei! In dat geval zul je blij zijn te horen dat je niet kunt een PLUS Lening krijgen voor een zelfstandige student. Vertrouw ons, jullie zullen allebei gelukkiger zijn met minder afhankelijkheid van mama en papa - en zonder schulden!
Voor ouders die een scheiding hebben meegemaakt, kunnen beide ouders een aparte Ouder PLUS Lening afsluiten. Het totaal geleende wordt echter nog steeds bepaald door de totale kosten van deelname van de student minus financiële steun.
Stiefouders kunnen ook een Ouder PLUS Lening afsluiten, maar alleen zolang ze getrouwd blijven met de ouder van de leerling.
Ouders met "ongewenst krediet" zoals gedefinieerd door het Federale Studentenhulpbureau hoeven niet te solliciteren. Hier zijn een paar diskwalificaties:
We zijn altijd blij om te zien dat schulden worden gestopt voordat ze beginnen! Maar denk niet dat die regels de overheid ervan weerhouden creatieve manieren te vinden om u toch geld te lenen! Ze zijn bereid om alles over het hoofd te zien als je gewoon een vriend met een betere kredietwaardigheid krijgt om je aanvraag goed te keuren! Ja. We hebben het over het bellen van een werkmaatje om te zien of hij ermee instemt om de studieschuld van uw zoon mede te ondertekenen. Kan er iets dommer zijn dan je financiën op het spel zetten en een vriendschap in één beweging? Wij denken van niet.
Denk je er nog steeds over om je aan te melden voor een van deze monsters? Hopelijk niet. Maar misschien hou je van horrorverhalen. . . of rubbernecking fender-buigers! Zo ja, laten we dan de stappen doornemen om een Parent PLUS-lening aan te vragen.
Stap 1. Laat je leerling een FAFSA invullen. Als je het niet weet, is dat de gratis aanvraag voor federale studentenhulp. Het is te vinden op de website van de Federal Student Aid. Dit is een goede zaak om te doen, zelfs als u en uw kind niet het aanvragen van leningen, omdat het nodig is voor het ontvangen van enige vorm van financiële hulp, inclusief beurzen en beurzen.
Stap 2. Voltooi de aanvraag. De exacte titel is de Direct PLUS-leningaanvraag voor ouders. (Kun je raden wie het invult? Ja, jij.) Dat staat ook op de Federal Student Aid-site. Hier bepaal je ook hoeveel je wilt lenen - wat natuurlijk nul is. Als u hier de trekker over zou halen (niet doen, mensen!), zou u een kredietcontrole moeten autoriseren.
Op dat moment neemt het ministerie van Onderwijs contact met u op als u een negatief krediet heeft. Dat komt omdat ze echt wil dat je deze lening krijgt! Zij zullen u vertellen hoe u bezwaar kunt maken tegen een negatieve kredietbevinding, of een medeondertekenaar kunt zoeken. Maar we weten dat je daar te slim voor bent.
Stap 3. Onderteken de Master Promissory Note. Dat zijn de voorwaarden voor het terugbetalen van uw lening. Je ziet het daar op dezelfde overheidswebsite als de applicatie. We hopen echt dat je deze stap niet hebt bereikt, want als je eenmaal tekent, zit je (of je kind als je de aflossing splitst) vast voor ten minste 10 jaar aan leningbetalingen, en wie weet hoeveel rente.
Dit is het deel waar ze je niet over vertellen tijdens campusbezoeken of in glanzende universiteitscatalogi - je moet alles terugbetalen wat je leent, en nog wat! Miljoenen mensen gaan elk jaar naar de universiteit, terwijl ze vergeten dat er een hoge prijs moet worden betaald, omdat er geen onmiddellijke rekeningen binnenkomen.
En terwijl studenten met onderhandse leningen in die bubbel kunnen leven zolang ze op school zitten, geldt hetzelfde niet voor mensen met Parent PLUS-leningen. Het aflossingsschema begint zodra het college het geld ontvangt. Het is net zo stipt (en ongeveer net zo welkom) als een creditcardrekening.
Zoals bij elke schuld, moet u een Ouder PLUS-lening zo snel mogelijk afbetalen. En de beste manier om dat te doen, is door het op een lijst te zetten met al uw andere schulden, en al het extra geld eerst op het kleinste bedrag te concentreren, zelfs als dat niet uw PLUS-lening is. Al het andere krijgt het maandelijkse minimum totdat je die eerste schuld hebt geëlimineerd. Dan rol je wat je daarvoor had betaald naar de volgende kleinste. (We noemen het de schuldensneeuwbal!)
Dit zijn de opties voor PLUS terugverdientijd:
Als u al een Parent PLUS-lening hebt, is er één solide aanpak die we voor sommige mensen zouden aanbevelen, en dat is herfinanciering. Maar het is alleen een goede optie als uw leningen andere doelen vertragen (zoals het financieren van pensioen of geldstromende universiteit voor het volgende kind op de lijst). Met herfinanciering kunt u uw studieleningen sneller afbetalen door u op een kortere termijn te krijgen, met een betere vaste rente. Dat betekent dat u zich kunt concentreren op het schuldenvrij worden en het aanvallen van uw volgende financiële doelen.
Een Parent PLUS-lening treedt in gebreke na 270 dagen van niet-betaling. Op dat moment zou u te maken kunnen krijgen met loonbeslag, of met sociale zekerheidsbetalingen of belastingteruggaven om de schuld te dekken.
De beste manier om die problemen te vermijden, is door volledig schuldenvrij te blijven. De volgende beste aanpak is om alles zo snel mogelijk af te betalen.
Absoluut niet! Hopelijk heb je zelf gezien dat de schuld niet betaalt. In plaats daarvan zouden jij en je kind al je moeite moeten doen om manieren te vinden om de universiteit te laten stromen met beurzen, beurzen en je eigen spaargeld. Wil je een geweldige bron van een expert over het betaalbaar maken van de universiteit? Natuurlijk doe je dat. Het heet Schuldenvrij diploma - en het staat boordevol tips en oplossingen voor al je vragen over studeren zonder leningen.