Een home equity lening is in feite een tweede hypotheek op het huis dat u al koopt. Als u het huis al vrij en duidelijk bezit, is dit uw enige hypotheek, maar wordt het nog steeds beschouwd als een lening met eigen vermogen. Overwaarde betekent het deel van het huis dat u bezit dat niet is gehypothekeerd. Bijvoorbeeld:als u een huis koopt voor $ 200.000,00 en $ 50.000,00 als aanbetaling heeft, moet u $ 150.000,- lenen van de bank of kredietinstelling.
Je hebt $ 50.000,00 aan eigen vermogen in huis omdat dit het deel is dat je regelrecht hebt gekocht. Naarmate de hypothecaire lening wordt afbetaald, neemt uw deel van het eigen vermogen toe omdat u meer van de oorspronkelijke lening van $ 150.000,00 hebt afbetaald. Als de waarde van onroerend goed in uw regio stijgt en uw huis meer waard is dan de oorspronkelijke vraagprijs van $ 200.000,-, neemt uw eigen vermogen toe.
Als de waarde van het onroerend goed in uw buurt daalt, kunt u ook uw eigen vermogen verliezen, omdat het huis nu minder waard is dan uw oorspronkelijke aankoopprijs. Het spreekt vanzelf dat huiseigenaren hun huis in goede staat moeten houden en weten wat de marktwaarde in hun gebied is.
Er zijn twee soorten hypotheken die een huiseigenaar kan aanvragen. Een daarvan is een standaardlening. Deze lening werkt net als uw hypotheekbetaling. U leent een X-bedrag aan dollars, tot wat uw eigen vermogen in huis is of wat uw geldschieter ook toestaat. U betaalt dit terug over een bepaalde periode van jaren. U betaalt ook ongeacht de huidige rentevoet op het moment van de lening.
De meeste kredietverstrekkers accepteren alleen zeer korte jaartermijnen voor een lening met eigen vermogen, dus u kunt te maken krijgen met een grote eerste hypotheekbetaling en een grote lening met eigen vermogen. U kunt niet meer lenen tegen enig eigen vermogen totdat deze lening is afbetaald. Bij sommige banken kunt u de volledige lening opnieuw doen en er iets aan toevoegen, op voorwaarde dat u voldoende hebt afbetaald en de lening niet hoger is dan het eigen vermogen dat u in huis heeft.
Het tweede type home equity-lening is een doorlopende kredietlijn. Deze werkt net als een creditcard. Uw bank stelt een vooraf bepaald kredietbedrag vast en u heeft toegang tot dat bedrag wanneer u het nodig heeft. Naarmate u uw maandelijkse betalingen doet, neemt de kredietlimiet weer toe en kunt u X-dollars blijven gebruiken en terugbetalen. Er wordt ook een maandelijkse rente in rekening gebracht, net als bij een creditcard.
Beide soorten hypotheken worden gedekt door uw huis, net als uw eerste hypotheek. Als u in gebreke blijft bij het verstrekken van hypotheken, loopt u het risico uw huis te verliezen, net als bij uw eerste hypotheekovereenkomst. Hypotheekleningen zijn geweldig wanneer u grote reparaties of verbouwingen moet uitvoeren. Ze kunnen ook helpen met onverwachte noodkosten.
Ze kunnen ook veel schulden opbouwen die u zich misschien niet kunt veroorloven om terug te betalen. Denk goed na voordat u een van beide kiest en uw huis op het spel zet met afscherming.