Het is waarschijnlijk niet ongebruikelijk dat mensen met een hoog vermogen aannemen dat ze geen levensverzekering nodig hebben.

Immers, als je een bepaald geldbedrag hebt, zou je jezelf in wezen zelfverzekerd kunnen beschouwen.

Maar zelfverzekering is geen verzekering.

Dat kan zelfs gelden voor vermogende particulieren.

Mensen met een hoog vermogen hebben meestal ook hoge kosten van levensonderhoud en hoge schulden.

Zelfs een groot landgoed kan in verrassend weinig tijd worden leeggepompt als er geen hoofdinkomen van een gezin is.

Waarom is levensverzekering belangrijk voor mensen met een hoog vermogen?

Daarom is levensverzekeringen voor mensen met een hoog vermogen veel belangrijker dan algemeen wordt aangenomen.

Wat zijn enkele van de redenen?

Om laatste kosten en ongedekte medische kosten te betalen

De gemiddelde begrafeniskosten bedragen meer dan $ 8700.

Maar voor vermogende particulieren kan dat cijfer meerdere keren hoger zijn.

Dat kan vrij eenvoudig te beheren zijn als u een nalatenschap achterlaat met $ 1 miljoen of meer aan financiële activa.

Maar medische kosten kunnen een ander verhaal zijn .

Natuurlijk hebben zorgverzekeringen vaste eigen risico's en eigen maxima.

Maar een situatie met een langdurige terminale ziekte, een die een jaar of langer aanhoudt, kan leiden tot veel hogere directe kosten.

Het is niet ongebruikelijk dat experimentele procedures en behandelingen worden toegediend aan een terminale patiënt.

Dan is er nog de kwestie van uitgebreide verpleegkundige zorg.

Wist u dat de huidige kosten van een verpleeghuis hoger zijn dan $ 100.000, of meer dan $ 8.000 per maand?

Bij bepaalde vormen van terminale ziekte kunt u een jaar of langer in een verpleeginrichting verblijven.

Dat zal resulteren in een uitgave van zes cijfers die misschien niet beter is dan gedeeltelijk gedekt door een medische verzekering.

Zelfs met een goede ziektekostenverzekering of een verzekering voor langdurige zorg, kun je nog steeds zes cijfers aan ongedekte medische kosten hebben, plus begrafeniskosten.

Als uw financiële activa tussen $ 500.000 en, laten we zeggen, $ 2 miljoen bedragen, kunnen uw dierbaren aanzienlijk minder geld hebben.

Een levensverzekering dekt deze kosten en laat uw hele nalatenschap over aan uw familie.

Om successierechten te betalen

Historisch gezien zijn successierechten een van de belangrijkste redenen waarom vermogende mensen een levensverzekering hebben.

Vermogensbelasting kan een groot deel van uw vermogen in beslag nemen, waardoor er minder overblijft voor uw erfgenamen.

De drempel voor federale successierechten is hoog met $ 11,4 miljoen voor 2019, een stijging van $ 11.180.000 in 2018. Dat is een vrij substantiële stijging.

Maar net zoals de federale drempel kan stijgen, kan deze ook dalen.

Die daling kan gebeuren als de regering de belastinginkomsten wil verhogen om een ​​gat in toekomstige begrotingstekorten te dichten.

Het is over het algemeen politiek populairder – en minder riskant – om de belastingen voor de rijken te verhogen dan om verhogingen door te voeren die gevolgen zullen hebben voor de algemene bevolking.

De federale successierechten zijn niet de enige waar u zich zorgen over moet maken.

Ten minste een dozijn staten hebben drempelwaarden voor onroerendgoedbelasting die ver onder de federale limiet liggen.

Zowel Massachusetts als Oregon heffen bijvoorbeeld successierechten op landgoederen met een waarde van meer dan $ 1 miljoen.

Er is nog een addertje onder het gras als het gaat om de successierechten, en deze is van toepassing op zowel federale als staatsbelastingen.

Voor successiebelastingdoeleinden is uw nalatenschap uw gehele vermogensbestanddeel, niet alleen financiële activa zoals depositocertificaten, aandelen en effectenrekeningen.

Andere activa die deel uitmaken van uw nalatenschap zijn:

• Pensioensparen
• Opbrengst levensverzekering
• Persoonlijke woning
• Tweede huizen en timeshares
• Beleggingsvastgoed
• Zakelijke belangen
• Immateriële activa (octrooien, auteursrechten, enz.)
• Persoonlijke eigendommen, zoals meubels, entertainmentapparatuur, sieraden, kunstwerken en antiek

Deze activa kunnen u nog steeds niet binnen het bereik van de federale successierechten brengen.

Maar miljoenen mensen zijn meer waard dan de $ 1 miljoen of $ 2 miljoen die nodig is om de belasting op staatsniveau te activeren.

Advertenties door geld. We kunnen een vergoeding ontvangen als u op deze advertentie klikt.Advertentie Met een levensverzekering kunt u op de juiste manier voor uw gezin zorgen. Mocht er iets met u gebeuren, dan wilt u uw dierbaren een financieel eitje voor hun welzijn nalaten. Klik op uw staat voor meer informatie. Begin

To Pay Off Personal Debts

It’s not uncommon even for high net worth individuals to underestimate the amount of debt they have.

For example, if your gross estate value is $3 million but you owe $1.5 million in various loans, your loved ones could be forced to liquidate much of your estate to settle those debts.

The problem is once you’re gone, your estate may remain, but your income will go with you.

Though you may be able to comfortably afford your current debts, your family might not be able to do the same without your income.

What’s more, the inability to service those debts could result in your family liquidating assets at less than fair market value.

It’s the kind of thing that happens when bills are piling up and money is short.

Still another possibility is your family attempting to retain the assets securing those debts.

In an effort to do so, they may drain down liquid and financial assets.

As they do, their ability to sustain themselves, as well as to draw income from those assets, will gradually decline.

Eventually, they could be left broke – while still owning indebted physical assets they will no longer be able to carry.

This is often how even very large estates are lost forever.

To Pay Off Business Debts

A lot of high net worth individuals have substantial business interests.

But along with business interests come business debts.

Once again, those debts might be easily serviced while you’re alive and running your business.

But your death may result in a decline in gross business income, which will leave less cash flow to pay debts.

And of course, just because you’re gone doesn’t mean the debts will go away.

One of the primary reasons why high net worth individuals have life insurance at all is because of business debt.

Often, the family isn’t connected with the business and won’t be able to maintain it after your death.

The debts will still be there, needing to be either serviced or paid off completely.

Enter life insurance, which can provide the coverage your family needs.

Still another consideration is the possibility (or even the likelihood ) that your business debts carry your personal guarantee.

That being the case, your business debts will extend to your personal estate.

Life insurance for the purpose of paying business debts may not enable your family to continue operating the business indefinitely.

But it will buy them time to sell the business or shut it down absent the need to pay off business-related debt.

To Provide for Loved Ones in the Manner to Which They’re Accustomed

If you live to a ripe old age, when it’s just you and your spouse living off retirement income and the investment income from your financial assets, life insurance may not be that important.

Much or most of the income will continue flowing to your spouse even after your death.

But it’s different if you have a dependent family, particularly children, and a nonworking spouse.

Since you’re a high net worth individual, you probably also have a high income.

That money will certainly disappear upon your death.

But your family’s living expenses won’t.

For example, let’s say you currently earn $500,000 per year.

Now you may be a committed saver, saving $200,000 out of that salary each year.

But that means your family is living on $300,000 per year.

If that income disappears, they may have to live on a lot less.

Since that’s a less than desirable outcome, you’ll need a large amount of life insurance to support them.

College is an especially significant family expense.

It can cost several hundred thousand dollars to send a child to a high-quality school.

If you have several children, or if any one of them wants to pursue a career which requires an extended education, the total cost is even higher.

A large life insurance policy, even just for education, can make that happen after your death.

What’s the Best Type of Policy for People with High Net Worth?

Even if you’re a high net worth individual, you don’t want to pay too much for life insurance or have more of it than you need.

You can match coverage with specific needs.

In most cases, term life insurance will be the most cost-effective.

It’s much less expensive than whole life insurance and other investment type policies.

That not only keeps premium costs low, but it also allows you to buy more coverage.

In addition, it tends to match up better against specific expenses.

For example, let’s say your estate has a gross worth of $4 million, but you also have $2 million in debt.

If you expect all the debt to be fully paid within 20 years, you can take a 20-year term policy for $2 million to cover them in the meantime.

Once they’re fully paid, there will be no need for coverage and you can then let the policy expire.

The situation is similar to providing a college education for your children.

You may only need a policy until they complete their educations.

In each of the above situations, term life insurance is the best choice.

But you may need to look at some form of permanent insurance if you want to leave additional funds for your spouse.

Term policies eventually expire, and you won’t be able to replace them beyond a certain age.

On the other hand, a whole life policy will literally last until the end of your life.

Of course, that means it will cost more in annual premiums.

But if you’re a high net worth individual, it will be well worth your time to consider the best combination of coverage and cost.

Kortom

As you shop for life insurance, take a look at my review of the top ten life insurance providers in the United States to ensure you get the best price and policy for your needs.

It’s the best way to ensure your loved ones will get the benefit of your entire estate upon your death.