Als u in ETF's belegt, moet u meer te weten komen over de verschillende ETF's die op de beurs worden verhandeld. Als beleggingsoptie is de ETF de laatste tijd enorm populair geworden vanwege de lage kosten en hoge liquiditeit. Dit artikel gaat over obligatie-ETF's en waarom een belegger het in zijn portefeuille nodig heeft.
Bond-ETF is een van de soorten ETF-schema's die beschikbaar zijn om te beleggen. Zoals de naam al doet vermoeden, bestaat de onderliggende waarde voor de obligatie-ETF uit verschillende schuldinstrumenten en obligaties. Dit zijn op de beurs verhandelde fondsen die uitsluitend in obligaties beleggen. Als product lijken deze ETF's behoorlijk op obligatiefondsen, omdat ze obligaties met verschillende strategieën aanhouden.
In de kern zijn obligatie-ETF's anders dan andere ETF's. Dit komt omdat de onderliggende waarde een obligatie is. Obligaties zijn meestal vastrentende activa en zijn niet liquide zoals andere instrumenten. Beleggers houden obligaties aan tot de vervaldatum en verhandelen ze gewoonlijk niet op de secundaire markt, zoals aandelen en indexen. Bovendien zijn de prijzen van obligaties traditioneel niet beschikbaar op de markt. Daarom zijn deze niet zo transparant als andere ETF's. Maar om te functioneren zoals andere ETF's, moeten obligatie-ETF's liquide zijn en transparantie toevoegen aan hun prijsstelling. Als obligatie-ETF's eenmaal zijn gestructureerd, zijn ze de meest levensvatbare en voordelige beleggingsoptie.
– Obligatie-ETF's zijn als ETF-fondsen die een correlerende obligatie-index volgen.
– Dit zijn op de beurs verhandelde fondsen die beleggen in verschillende vastrentende effecten zoals staats- en bedrijfsobligaties.
– Dit zijn passief beheerde fondsen waarmee particuliere beleggers op goedkope manieren zoals ETF's in obligatie-indexen kunnen beleggen.
– Deze zijn beschikbaar in verschillende obligatiecategorieën, zoals staatsobligaties, bedrijfsobligaties, converteerbare obligaties en obligaties met variabele rente.
- Deze kunnen worden gebruikt voor ladders. Laddering is een techniek om verschillende beleggingsstrategieën te combineren om een gestage stroom van inkomsten te creëren. Het is vaak een veelgebruikte techniek die wordt toegepast door obligatiebeleggers door te beleggen in obligaties met verschillende looptijden.
– Net als bij elke andere belegging, moeten beleggers zichzelf beoordelen op de risico's die aan obligatie-ETF's zijn verbonden.
Obligatie-ETF's zijn behoorlijk populair omdat ze algemene beleggers in staat stellen de enorme obligatiemarkt te verkennen. Ze handelen de hele dag door op de aandelenbeurs als typische ETF's. Ze zijn beter dan traditionele gestructureerde obligaties, die niet direct op de markt verkrijgbaar zijn, en voor beleggers moeilijk om obligaties te vinden die een aantrekkelijk rendement bieden. Obligatie-ETF's vermijden deze problemen door te handelen op prominente beurzen. Bovendien zijn deze meer liquide dan individuele obligaties en beleggingsfondsen.
Beleggers verdienen een vast inkomen door maandelijkse rentebetalingen. Dividendinkomsten worden belast volgens de inkomstenbelastingschijf van de belegger.
Afhankelijk van de onderliggende activa hebben obligatie-ETF's verschillende subsectoren, zoals
– ETF's voor staatsobligaties (inclusief obligaties uitgegeven door de centrale en deelstaatoverheid en gemeentelijke autoriteiten)
– Bedrijfsobligaties
– Junk bonds
– Internationale obligaties
– Obligaties met variabele rente
– Converteerbare obligaties
– Hefboomobligaties
Mensen die sparen voor kortetermijndoelen, beleggen in obligatie-ETF's.
Obligatie-ETF's zijn een gemakkelijke manier om in de obligatiemarkt te beleggen om een vast inkomen te verdienen. Ze functioneren als gewone obligaties en creëren een gestage inkomstenstroom door middel van rentebetalingen. Deze beleggingen met een laag risico en lage kosten zijn geschikt voor beleggers die niet te veel risico willen nemen, maar tegelijkertijd willen profiteren van een hoge liquiditeit van hun belegging.
Bond-ETF's werken als een ETF en zijn verhandelbaar op de beurs. Als product belooft het investeringen met een laag risico, waardoor een stabiele bron van inkomsten voor de investeerders wordt gecreëerd. Obligatiefondsen zijn echter intermitterend, wat betekent dat ze niet direct beschikbaar zijn voor handel op de markt. Maar zodra deze fondsen in populariteit groeien en er meer fondsen beschikbaar komen op de markt, zal dit probleem verdwijnen.
Het tweede probleem met deze investeringsinstrumenten is liquiditeit. Obligaties als beleggingsinstrument zijn niet liquide en obligatie-ETF's met onderliggende obligaties hebben ook een beperkte liquiditeit. Beleggers kunnen dit probleem echter vermijden door obligatie-indexfondsen te selecteren die alleen in de meest liquide obligaties beleggen.
Het belangrijkste voordeel van obligatie-ETF is de kans op een regelmatig inkomen. De meeste obligaties betalen elke zes maanden rente. Deze ETF's bevatten doorgaans obligaties met verschillende betalingsdatums voor coupons, waardoor een stroom van rente-inkomsten ontstaat.
De uitdaging met obligatie-ETF's is echter dat obligaties een vaste looptijd en uittreding hebben, zoals aandelen. Als gevolg hiervan bestaat er geen actieve secundaire markt voor obligatie-ETF's. Het maakt het moeilijk om voldoende liquide obligaties te bevatten om een index te volgen. Het probleem is duidelijker bij bedrijfsobligaties dan bij staatsobligaties. Om het liquiditeitsprobleem op te lossen, volgen obligatie-ETF's de prestaties van een representatieve steekproef, wat betekent dat er slechts een voldoende aantal obligaties in de index wordt gevolgd.
Ten tweede hebben obligatie-ETF's geen vaste vervaldatum, wat betekent dat er geen garantie is dat de initiële investering volledig wordt terugbetaald. Het maakt beleggen in obligatie-ETF's risicovoller dan het kopen van individuele obligaties.
Een andere factor die de prestaties van obligatie-ETF's kan beïnvloeden, is de stijgende rente, zoals bij individuele obligaties. Aangezien obligatie-ETF's echter niet rijpen, is het moeilijk om de risico's van stijgende rentetarieven te beperken.
Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling op de obligatiemarkt, kunnen kiezen tussen obligatiefondsen of ETF's, afhankelijk van hun beleggingsdoelstellingen. Obligatie-ETF's als producten staan nog in de kinderschoenen, terwijl obligatiefondsen meer beleggingskeuzes bieden. Maar als men meer transparantie en hoge liquiditeit wil, dan zijn obligatie-ETF's beter. Als u zich echter zorgen maakt over het niet handelen in obligatie-ETF's op de markt vanwege een gebrek aan vraag, kies dan voor obligatiefondsen.
Obligatie-ETF's zijn goedkope opties om blootstelling te krijgen op de obligatiemarkt. De ETF-markt voor obligaties is echter nog in opkomst en vertegenwoordigt slechts een klein deel van de enorme obligatiemarkt. Onlangs heeft SEBI besloten om het bedrijfsobligatiesegment te vernieuwen en een levendige secundaire obligatiemarkt te creëren. Het zal een database voor bedrijfsobligaties ontwikkelen die toegankelijk is voor alle beleggers. Het zal de obligatiefondsen en ETF's een boost geven. Beleggen is echter een individuele beslissing en we raden u aan onderzoek te doen of uw financieel adviseur te raadplegen voordat u een keuze maakt.