Amerikaanse aandelen hebben onlangs een solide outperformance neergezet ten opzichte van hun wereldwijde tegenhangers, deels als gevolg van toenemende zorgen over de Delta-variant van COVID-19 en zorgen over regelgeving vanuit China. Maar er zijn nog genoeg mogelijkheden in het buitenland. En door te focussen op internationale ETF's versus specifieke aandelen, kunnen beleggers hun risico spreiden over een mand met activa.
Omdat er op dit moment internationaal inderdaad een verhoogd risico bestaat.
Een dergelijk risico? China. De aanscherping van de overheidsregelgeving in verschillende sectoren heeft Chinese aandelen in de war gebracht, die met 5,4% de op twee na grootste aandelenmarktwaarde per land hebben. Ondertussen legt de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) nieuwe openbaarmakingsregels op aan Chinese bedrijven die hier thuis naar de beurs willen gaan.
In het bijzonder heeft SEC-voorzitter Gary Gensler zijn personeel gevraagd om meer informatie te vragen van offshore-uitgevende instellingen die banden hebben met in China gevestigde werkmaatschappijen voordat ze goedkeuring krijgen om hun aandelen in de VS te noteren. vormen de kern van het mandaat van de SEC om investeerders op de Amerikaanse kapitaalmarkten te beschermen", verklaarde Gensler in een persbericht van 30 juli.
Voor degenen die hun investeringen buiten de VS willen verbreden, maar die misschien op hun hoede zijn voor het nemen van risico's op korte termijn die verband houden met het Chinese vasteland, zijn er tal van opties.
Hier zijn 10 internationale ETF's die weinig tot geen blootstelling hebben aan China. Deze zeven aandelenfondsen en drie obligatie-ETF's stellen beleggers in staat om buiten de Amerikaanse grens uit te breiden en meer toegang te krijgen tot ontwikkelde en opkomende markten.
De Vanguard FTSE Ontwikkelde Markten ETF (VEA, $ 51,97) is het grootste in de VS genoteerde internationale fonds wat betreft totale activa, met de iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) op een zeer goede tweede plaats.
VEA volgt de FTSE Developed All Cap ex US Index, een verzameling van bedrijven van elke omvang uit Canada, Europa en de Pacific-regio. De ETF heeft momenteel 4.048 aandelen, waarvan 53,9% uit Europa, 36,3% uit de Stille Oceaan en de rest uit Noord-Amerika en elders.
De mediane marktkapitalisatie in dit Vanguard-fonds is $ 36,5 miljard, bijna $ 4 miljard hoger dan de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) mediaan van $ 31,4 miljard. Dus ook al is het een all-cap ETF, u krijgt nog steeds veel grote bedrijven zover om uw algehele risico te verlagen. Large en mega-caps zijn goed voor ongeveer 76% van de portefeuille, mid-caps nog eens 19,2% en small-caps vormen de rest.
VEA is niet alleen gespreid over meer dan 24 landen – Japan (20,6%), het VK (13,0%) en Canada (9,1%) zijn de drie grootste landenwegingen – het is ook gespreid over een groot aantal aandelen. De top 10 posities zijn goed voor slechts 10,3% van het totale nettovermogen van $ 103 miljard van de internationale ETF.
In de afgelopen 10 jaar heeft VEA een totaalrendement op jaarbasis van 6,7% behaald.
Lees meer over VEA op de website van de Vanguard-provider.
Beleggers vermijden vaak small-capaandelen wanneer ze buiten de VS beleggen, omdat ze niet bekend zijn met veel van de bedrijven die door internationale fondsen worden aangehouden.
De iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ, $ 75,97) geeft u een klein deel van 2.396 kleinere, groeiende bedrijven in Europa, Australië, Nieuw-Zeeland en het Verre Oosten. Het bestaat sinds december 2007 en volgt de prestaties van de MSCI EAFE Small Cap Index. Tot en met 31 juli genereerde het een totaalrendement op één jaar van 38,8%.
De top 10 posities vertegenwoordigen slechts 2,9% van het totale bezit van de ETF, dus de blootstelling aan een enkel aandeel is minimaal. De top drie sectoren naar gewicht zijn industrie en dienstverlening (23,2%), duurzame consumentengoederen (13,3%) en onroerend goed (11,6%). Technologie is de vierde grootste met 10,4%.
Wat betreft landenblootstelling is Japan met 27,1% de grootste, gevolgd door het VK (17,8%) en Australië met 8,6%.
De gemiddelde marktkapitalisatie van haar posities is $ 3,3 miljard. Het grootste deel van de portefeuille is belegd in mid-caps, die ongeveer 53% van het nettovermogen uitmaken, terwijl small- en micro-caps de rest voor hun rekening nemen.
Lees meer over SCZ op de site van de iShares-provider.
In het huidige tijdperk van lage rentetarieven zijn dividendaandelen erg populair geworden bij beleggers die verloren kansen willen vervangen om inkomsten te genereren via obligaties en andere vastrentende beleggingen.
Het probleem van lage rentetarieven is niet beperkt tot de VS. Het wordt wereldwijd gezien, daarom is de iShares International Select Dividend ETF (IDV, $ 32,25) is een uitstekende manier voor beleggers om wereldwijd inkomsten te genereren.
De internationale ETF volgt de prestaties van de Dow Jones EPAC Select Dividend Index. Het bestaat uit bedrijven die hoge dividenden betalen in Europa, de Stille Oceaan, Azië en Canada. Om in de index te worden opgenomen, moet een bedrijf gedurende drie opeenvolgende jaren dividend hebben uitgekeerd.
De belangrijkste wegingen van de ETF omvatten een allocatie van 22,2% aan Britse bedrijven en een weging van 10,2% in Canada. Maar beleggers die zich vooral zorgen maken over de Chinese blootstelling, moeten er rekening mee houden dat IDV een toewijzing van 10,3% heeft aan in Hongkong gevestigde bedrijven. Terwijl Hong Kong traditioneel grotendeels onafhankelijk van China handelde, vergroten recente maatregelen van Peking die zijn autonomie aantasten en verschillende vrijheden inperken, de risico's daar te investeren.
Vanuit sectoroogpunt is financiële dienstverlening (30,5%) de grootste positie, gevolgd door nutsbedrijven (19,6%) en materialen (13,0%). Zoals van een dividend-ETF mag worden verwacht, maakt technologie minder dan 1% van het nettovermogen uit.
De top 10 participaties van IDV zijn goed voor bijna 30% van de activa van het fonds. De ETF is zeer gefocust, met slechts 100 aandelen in de portefeuille. De in het VK gevestigde mijnwerker Rio Tinto (RIO) is de belangrijkste positie met 6,8%.
De internationale ETF heeft tot en met 31 juli een totaalrendement van 32,8% over één jaar.
Lees meer over IDV op de site van de iShares-provider.
De iShares MSCI Canada ETF (EWC, $ 37,22) volgt de prestaties van de MSCI Canada Custom Capped Index. De index dekt het gewicht van elk afzonderlijk aandeel in de index op 25%. Elk kwartaal opnieuw in evenwicht gebracht, kunnen de aandelen die een weging van 4,5% overschrijden, een totaal van 22,5% niet overschrijden.
De index is bedoeld om een brede prestatie van Canadese aandelen weer te geven. EWC heeft momenteel 91 posities met een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 42,8 miljard, wat $ 4,1 miljard minder is dan de gemiddelde marktkapitalisatie van de index.
De top 10 posities zijn goed voor 47% van het totale nettovermogen van de ETF. Financiële dienstverlening is met 37,4% de grootste sectorweging, gevolgd door technologie (13,3%) en energie (12,5%). Large en mega-caps zijn goed voor 88,2% van de portefeuille van het internationale fonds. Mid-cap aandelen doen de rest.
Beleggers zijn waarschijnlijk bekend met een aantal van de belangrijkste investeerders van EWC. Ze omvatten Shopify (SHOP) op de eerste plaats met een weging van 8,6%, gevolgd door Royal Bank of Canada (RBC) op de tweede plaats met 7,7%.
EWC heeft tot eind juli een totaalrendement van 39,2% over één jaar en is tot nu toe met 20,7% gestegen.
Lees meer over EOR op de site van de iShares-provider.
De iShares MSCI Emerging Markets ex China ETF (EMXC, $60,38) volgt de prestaties van de MSCI Emerging Markets ex China Index. Deze free float-aangepaste marktkapitalisatie-gewogen index geeft de prestaties weer van large-cap- en mid-capaandelen in 25 van de 26 opkomende markten, met uitzondering van China.
De gemiddelde marktkapitalisatie van EMXC is $ 35,9 miljard, $ 10,4 miljard minder dan zijn benchmark. Het gemiddelde aandeel heeft een koers-winstverhouding (P/E) van 12,8 en een koers-omzetverhouding van 1,6.
Technologie is de grootste sectorweging met 28,9%, gevolgd door financiële dienstverlening (20,6%) en basismaterialen (11,9%). De top 10 posities zijn goed voor 25,3% van het totale nettovermogen van de internationale ETF.
De in Taiwan gevestigde chipmaker Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM, 9,6%) en de Zuid-Koreaanse technologienaam Samsung Electronics (5,8%) zijn de twee grootste belangen van EMXC. De ETF heeft een jaaromzet van 18%, waardoor de hele portefeuille om de vijf of zes jaar wordt omgedraaid.
Taiwan, Zuid-Korea en India hebben de grootste landenwegingen met respectievelijk 21,7%, 19,8% en 17,4%.
Net als veel andere internationale ETF's op deze lijst, heeft het fonds het afgelopen jaar goed gepresteerd, met een rendement van 34% tot en met 31 juli.
Lees meer over EMXC op de site van de iShares-provider.
De iShares Latin America 40 ETF (ILF, $ 28,45) is precies de internationale ETF die u wilt bezitten als u snel en efficiënt een groot deel van een regio wilt veroveren. ILF geeft beleggers toegang tot 40 van de grootste bedrijven van Latijns-Amerika in één fonds.
ILF volgt de prestaties van de S&P Latin America 40, een verzameling van 40 aandelen uit vijf Latijns-Amerikaanse landen:Brazilië (57,7%), Mexico (24,6%), Chili (6,7%), Peru (2,6%) en Colombia (2,2% ). De portefeuille heeft ook een kleine Amerikaanse weging van 5,4%.
Het grootste risico van het fonds is dat het de sectorvertegenwoordiging van de index volgt. Het beperkt de sectorwegingen niet tot 25% of een ander willekeurig cijfer. De omzet van de portefeuille is 20% per jaar en 100% over vijf jaar.
De drie topsectoren van ILF zijn financiële dienstverlening (26,8%), basismaterialen (26,6%) en basisconsumptiegoederen (13,3%). Technologie is goed voor slechts 5,6%.
Wat de bedrijven zelf betreft, bekende namen in de top 10 zijn Walmart's (WMT) Mexicaanse en Midden-Amerikaanse divisie Walmart De Mexico, de Braziliaanse mijnwerker Vale (VALE) en energieaandeel Petróleo Brasileiro (PBR). De top 10 posities zijn goed voor 55,5% van de $1,5 miljard aan netto activa.
De gemiddelde marktkapitalisatie voor de ETF is $ 31,7 miljard, ongeveer $ 9 miljard hoger dan de index zelf. Large en mega-caps zijn goed voor ongeveer 92% van de portefeuille.
ILF heeft tot eind juli een jaarlijks totaalrendement van 29,7%. Year-to-date is de internationale ETF echter met ongeveer 3% gedaald.
Lees meer over ILF op de site van de iShares-provider.
Als u blootstelling wilt aan het minst verkende continent door Amerikaanse ETF-beleggers, is de VanEck Vectors Africa Index ETF (AFK, $ 21,22) zou het zijn. AFK is het enige beschikbare pure-playfonds dat exclusief Afrika dekt. Andere opties onder internationale ETF's zijn de iShares MSCI South Africa ETF (EZA) of die gericht op het Midden-Oosten en Afrika.
AFK volgt de prestaties van de MVIS GDP Africa Index, een verzameling van bedrijven die ofwel in Afrika zijn opgericht, ofwel bedrijven met 50% of meer van hun inkomsten en/of activa in Afrika.
Op dit moment heeft AFK 73 belangen, waarvan 69,1% belegd is in bedrijven met een marktkapitalisatie van 5 miljard dollar of meer. De rest van het vermogen is belegd in midcap-aandelen met marktkapitalisaties van $ 1 miljard tot $ 5 miljard. De gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van AFK is 16,4 miljard dollar.
De top 10 van het fonds is goed voor 48,8% van zijn vermogen. Als u het niet goed vindt met fondsen die hun aandelen vaker omwisselen, zult u misschien niet tevreden zijn met de omloopsnelheid van 37%. Dat staat gelijk aan het kopen en verkopen van een hele portefeuille om de 2,7 jaar. Het verklaart ook de relatief hoge kostenratio van 0,79%.
De drie belangrijkste landen van het fonds zijn Zuid-Afrika (32,2%), Nigeria (13,70%) en Marokko (11,8%). De top drie sectoren zijn financiële dienstverlening (31,4%), materialen (27,9%) en communicatiediensten (17,5%).
Tot en met 31 juli bedroeg het totale eenjarige rendement van AFK 28,9%.
Lees meer over AFK op de website van de VanEck-provider.
De iShares International Treasury Bond ETF (IGOV, $ 52,84) volgt de prestaties van de FTSE World Government Bond Index – Developed Markets Capped Select Index.
Hoewel de naam van de index een mondvol is, betekent dit alleen dat het belegt in niet-Amerikaanse staatsobligaties die zijn uitgegeven door ontwikkelde landen zoals Japan (15,9% weging), Frankrijk (8,1%) en Italië (7,6%). Dus, zoals de meeste internationale ETF's, heeft het geen blootstelling aan de V.S.
Het fonds bezit 751 staatsobligaties met een gewogen gemiddelde coupon van 1,8%, een gewogen gemiddelde looptijd van 10,79 jaar en een effectieve looptijd van 9,24 jaar.
Meer dan 92% van de staatsobligaties in de portefeuille heeft een kredietkwaliteit A, AA of AAA. Dat is met 58% aanzienlijk hoger dan zijn collega's in de categorie Wereldobligaties. Bovendien heeft meer dan 15% van de obligaties een gemiddelde looptijd van 20 jaar of meer.
De top 10 posities zijn goed voor ongeveer 7% van het nettovermogen van $ 1,3 miljard van het fonds. De omloopsnelheid van IGOV is 41% of eens in de 2,4 jaar.
Wat de prestaties betreft, heeft IGOV het afgelopen decennium een positief totaalrendement gegenereerd in zes van de tien jaar voor een totaalrendement van 0,78% op jaarbasis.
IGOV is bedoeld om kapitaal te behouden in plaats van het te laten groeien.
*SEC-opbrengsten weerspiegelen de verdiende rente na aftrek van fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en zijn een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
Lees meer over IGOV op de site van de iShares-provider.
Het enige actief beheerde fonds op deze lijst van internationale ETF's is de First Trust Emerging Markets Local Currency Bond ETF (FEMB, $ 33,62). FEMB streeft ernaar te beleggen in obligaties in lokale valuta die zijn uitgegeven door overheden van opkomende markten en aanverwante entiteiten, waaronder centrale banken, ontwikkelingsbureaus of soevereine entiteiten.
Volgens First Trust Global Portfolios Limited, de subadviseur van de ETF, zijn opkomende markten elk ander land dan een gedefinieerde lijst van 25 ontwikkelde markten, waaronder de VS en Canada.
De portefeuillebeheerders kunnen beleggen in obligaties van elke kredietkwaliteit, inclusief junk bonds. Het doel is om niet meer dan 20% van het nettovermogen van het fonds in een enkel land te beleggen, hoewel dat geen vaste weging is.
FEMB werd in november 2014 gelanceerd voor $ 50 per aandeel. Het totale rendement op jaarbasis over de afgelopen vijf jaar, tot en met 31 juli, is 1,2%.
De drie belangrijkste landen van de ETF zijn Brazilië (14,1%), Zuid-Afrika (12,0%) en Indonesië (9,5%). De gewogen gemiddelde looptijd is 6,95 jaar, terwijl de gewogen gemiddelde coupon 6,2% is.
FEMB bezit in totaal 53 obligaties in lokale valuta. De top 10 posities zijn goed voor 38,9% van het totale nettovermogen.
Lees meer over FEMB op de site van de First Trust-provider.
De Invesco International Corporate Bond ETF (PICB, $ 29,15) volgt de prestaties van de S&P International Corporate Bond Index. De index is samengesteld uit bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit die zijn uitgedrukt in de valuta van een van de G-10-landen, waaronder de Amerikaanse dollar, Canadese dollar, Britse pond en euro.
De internationale ETF heeft momenteel 583 posities, waarbij de top 10 slechts 5,8% van de portefeuille vertegenwoordigt. De top drie sectoren naar gewicht zijn financiële dienstverlening (45,6%), nutsbedrijven (10,3%) en communicatiediensten (8,9%).
Wat de landenallocatie betreft, is 21,7% van de ETF belegd in bedrijfsobligaties van bedrijven die in het VK zijn gevestigd. De op één na hoogste weging is Frankrijk met 18,5% en Canada met 16,1%.
Ongeveer 49% van de obligaties heeft een rating van BBB, 41% heeft een A-rating, AA heeft een rating van 4% en een AAA-rating van 1%. Het percentage obligaties zonder rating is 5%.
Het fonds heeft een gewogen gemiddelde coupon van 2,58%, een gewogen gemiddelde looptijd van 8,75 jaar en een effectieve looptijd van 7,07 jaar.
Sinds de oprichting in juni 2010 had het tot eind juli een totaalrendement van 3,87% op jaarbasis, 27 basispunten (een basispunt is een honderdste van een procentpunt) hoger dan de Bloomberg Barclays Pan-European Aggregate Index.
Lees meer over PICB op de Invesco-providersite.
Kip ETF 20:de beste goedkope ETF's die je kunt kopen
10 voordeligste ETF's om te kopen voor gebundelde koopjes
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
10 top ETF's voor consumptiegoederen die u kunt kopen
De 15 beste technologie-ETF's om te kopen voor geweldige winsten
11 Nasdaq-100 ETF's en beleggingsfondsen om te kopen