Het afgelopen jaar is enorm geweest voor exchange-traded funds (ETF's) - die steeds populairder wordende goedkope effecten die manden met activa bevatten en handelen als aandelen.
En tegen deze achtergrond beoordelen we de Kiplinger ETF 20, onze lijst met onze favoriete ETF's.
Activa in in de VS genoteerde ETF's bereikten eind mei 2021 een record van $ 6,3 biljoen, tegen $ 4,3 biljoen vorig jaar rond dezelfde tijd. De instroom van ETF's is onlangs gestegen tot meer dan $ 500 miljard, waardoor de instroom voor heel 2020 werd overschaduwd - zelf een recordjaar voor instroom. De stijging van het aantal ETF-aankopen heeft geholpen door de afschaffing van commissies voor het verhandelen van aandelen in ETF's (en ook in aandelen), evenals het brullende herstel van de markt.
Maar naarmate de activa in ETF's toenemen, neemt ook het aantal producten dat beleggers moeten doorspitten toe. Als je geen tijd hebt om letterlijk duizenden fondsen te doorzoeken, kunnen we je zoektocht helpen vereenvoudigen met de Kiplinger ETF 20:onze favoriete beursgenoteerde fondsen. Deze lijst met zowel aandelen- als obligatie-ETF's kan u helpen een kernportefeuille op te bouwen en tactische keuzes te maken, afhankelijk van de manier waarop de marktwind waait.
Lees verder voor meer analyse van onze Kip ETF 20-keuzes, waarmee beleggers verschillende strategieën tegen lage kosten kunnen aanpakken.
De gegevens zijn van 28 juli 2021. Dow Jones, fondsmaatschappijen, Morningstar, MSCI, YCharts. Rendementen vertegenwoordigen het resterende 12-maandsrendement, wat een standaardmaat is voor aandelenfondsen.
Als portefeuillesteunpilaar kun je niet fout gaan met iShares Core S&P 500 ETF (IVV, $ 441), die de S&P 500 volgt. Het fonds houdt alle 505 aandelen in de benchmark. Dat vertegenwoordigt 80% van de Amerikaanse aandelenmarkt, wat u een brede exposure geeft.
De meeste bedrijven, zoals Apple (AAPL) en Microsoft (MSFT), zijn gigantisch groot; portefeuilleposities hebben een gemiddelde marktwaarde van $200 miljard.
Informatietechnologie, financiële dienstverlening en gezondheidszorg vormen de helft van de portefeuille, in lijn met de benchmark.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH, $ 267) volgt middelgrote bedrijven (bedrijven met een marktwaarde tussen $ 2,4 miljard en $ 8,2 miljard op het moment van opname, die 7% van de Amerikaanse aandelenmarkt vertegenwoordigen).
Meld je aan voor Kiplinger's GRATIS Closing Bell e-letter:onze dagelijkse blik op de belangrijkste krantenkoppen op de aandelenmarkt en welke stappen beleggers moeten zetten.
En middelgrote bedrijven zijn goed bezig. IJH heeft de afgelopen 12 maanden een totaalrendement (prijs plus dividend) van 44% behaald, waarmee het de 38% van de large-cap S&P 500 versloeg.
We matchen dit fonds en iShares Core S&P Small-Cap graag met iShares Core S&P 500, omdat er geen overlap is tussen de portefeuilles.
Small-capaandelen zijn de laatste tijd de place to be. De iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR, $ 109) heeft de afgelopen 12 maanden 55% opgeleverd en veel marktkijkers verwachten dat de run door zal gaan.
IJR biedt exposure aan de kleinste bedrijven in de VS – bedrijven met een marktwaarde tussen $600 miljoen en $2,4 miljard op het moment van opname, die ongeveer 3% van de Amerikaanse aandelenmarkt uitmaken.
Er is tegenwoordig een duizelingwekkende reeks Amerikaanse ESG-aandelenfondsen beschikbaar, en het kan moeilijk zijn om hun verschillen te analyseren. Maar iShares MSCI USA ESG Select ETF (SUSA, $98) is nog steeds onze favoriet.
SUSA heeft aandelen in meer dan 200 bedrijven, variërend van middelgrote tot mega-caps, die zich bewust zijn van hun impact op het milieu; klanten, medewerkers en hun gemeenschap goed behandelen; en beschikken over een diverse pool van ethische managers die consequent handelen in het belang van de aandeelhouders. Deze kenmerken definiëren onder meer hoogwaardige bedrijven die in de loop van de tijd beter zouden moeten presteren.
Tot nu toe, zo goed, voor MSCI USA ESG Select ETF. Het hield veel beter stand dan de S&P 500 en zijn ESG-aandelenfondsen in de VS (fondsen van grote bedrijven die beleggen in zowel groei- als waardeaandelen) in de pandemische uitverkoop. En het versloeg de S&P 500 en zijn typische peerfonds in de afgelopen één, drie en vijf jaar.
Het is een opvallende verschijning.
Vanguard Total International Stock ETF (VXUS, $ 65) maakt beleggen in het buitenland gemakkelijk. Voor minder dan $ 70 kunt u een klein stukje van bijna alle buitenlandse aandelen ter wereld bezitten en een ultralage jaarlijkse kostenratio betalen.
Internationaal beleggen is al bijna tien jaar het bruidsmeisje van de bruid - Amerikaanse aandelen. Maar het is belangrijk om consequent enige blootstelling aan buitenlandse aandelen te behouden. En de recente rendementen - VXUS is de afgelopen 12 maanden met 28% gestegen - waren behoorlijk netjes.
Bedrijven in Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD, $ 76) moeten veel vakjes aanvinken. Ze moeten hoge dividenden uitkeren, een geschiedenis van minstens 10 jaar van uitbetalingen hebben en goed kunnen vergelijken met collega's op verschillende maatstaven, waaronder hun verhouding tussen cashflow en schulden, evenals hun dividendrendement, dividendgroei en winstgevendheid.
Het eindresultaat is een portefeuille van 100 aandelen, gewogen naar marktwaarde, in veelal grote, goed geprijsde bedrijven. (Vastgoedbeleggingstrusts zijn uitgesloten.)
Drie bedrijven in de gezondheidszorg – Merck (MRK), Amgen (AMGN) en Pfizer (PFE) – behoren tot de top 10 van het fonds, evenals BlackRock (BLK), Home Depot (HD) en Texas Instruments (TXN). De laatste twee zijn lid van de Kiplinger Dividend 15, onze favoriete dividendaandelen.
Bedrijven met ten minste 10 jaar consistente dividendverhogingen staan hier centraal.
Begin oktober, Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $ 159) zal een nieuwe index volgen, de S&P Dividend Growers-index, in plaats van de Nasdaq US Dividend Achievers Select-index. Het verschil is minimaal. Hoog dividendrendementen worden bijvoorbeeld nog steeds verwijderd. Maar volgens Morningstar-analist Lan Anh Tran heeft de S&P-index extra schermen om financiële stabiliteit aan te pakken.
Volgens het laatste rapport kwamen de topposities van het fonds - Microsoft, JPMorgan Chase (JPM) en Johnson &Johnson (JNJ) - overeen met die van de S&P Dividend Growers-index.
Dividendbetalers waren vorig jaar een beetje een domper omdat veel bedrijven de uitbetalingen tijdens de wereldwijde pandemie hebben opgeschort of bijgesneden - en sommige zijn traag geweest om ze te herstellen.
Maar hoe traag het economische herstel ook is in verschillende delen van de wereld, het helpt WisdomTree Global ex-US Quality Dividend Growth Fund nog steeds. (DNL, $ 42), die zich richt op hoogwaardige buitenlandse dividendbetalers met betrouwbare winsten. Beleggingen worden gewogen op basis van uitbetaling:hoe hoger het dividend, hoe groter het aandeel van de aandelen in de activa van het fonds. Bovendien versloeg het record van het fonds in de afgelopen drie jaar de MSCI EAFE - ook met minder volatiliteit.
Rio Tinto (RIO), ASML Holding (ASML) en Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) waren volgens het laatste rapport topposities.
Actief beheerde ARK Innovation ETF (ARKK, $ 121) heeft de afgelopen maanden veel aandacht gekregen, eerst vanwege de maar liefst 153% winst in 2020 en vervolgens vanwege de scherpe ommekeer dit jaar. Het fonds heeft 25% verloren sinds het piekte in februari, mede dankzij grote prijsdalingen in Tesla (TSLA), Teladoc Health (TDOC) en Zoom Video Communications (ZM) - allemaal topposities.
Maar we staan nog steeds achter beheerder Catherine Wood en de missie van het fonds om te investeren in de beste ideeën van het bedrijf in groeigebieden op de lange termijn:genomica, automatisering, internet van de volgende generatie en financiële technologie.
Verwacht een hobbelige rit. Ondanks de sombere rendementen sinds het begin van 2021, was de winst op jaarbasis van het fonds over vijf jaar een topper. Het versloeg op één na alle tech-aandelenfondsen - zijn broer ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) - evenals elk gediversifieerd Amerikaans aandelenfonds of ETF.
De Amerikaanse economie bloeit, wat het een goed moment maakt om industriële aandelen aan te houden. Bedrijven in deze sector zijn doorgaans bedrijven in bouwmachines, fabrikanten van fabrieksmachines en lucht- en ruimtevaart- en transportbedrijven, die het allemaal goed doen in de begindagen van een economisch herstel.
Te weten:In de afgelopen 12 maanden, Fidelity MSCI Industrials Index ETF (FIDU, $ 54) heeft 47% opgeleverd - ruim boven het 38% rendement van de brede markt.
We gingen terug naar de tekentafel om een gediversifieerde financiële ETF te vinden die beleggers een andere manier zou bieden om het economisch herstel te spelen, maar die toch stand zou kunnen houden als langetermijnbelegging.
Invesco S&P 500 gelijk gewicht financiële waarden ETF (RYF, $ 59) past bij de rekening.
RYF verdeelt de activa gelijkmatig over 65 financiële aandelen - allemaal S&P 500-componenten - in een verscheidenheid aan financiële sectoren, waaronder verzekeringen, banken, kapitaalmarkten, consumentenfinanciering en gediversifieerde financiële diensten.
In de afgelopen één, drie, vijf en tien jaar heeft de ETF beter gepresteerd dan het typische aandelenfonds in de financiële sector, met minder volatiliteit in elk van die periodes. Dat is een flinke klap.
Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care ETF (RYH, $ 305) belegt in alle zorgaandelen in de S&P 500-index - 64 bij de laatste telling - in gelijke delen van de activa van het fonds. (Het fonds herbalanceert elk kwartaal.)
Deze gelijkgewichtconstructie is de laatste tijd een zegen geweest voor de Invesco ETF, omdat aandelen in kleinere bedrijven beter hebben gepresteerd dan hun grote tegenhangers. En het verklaart waarom het rendement van RYH van 30% over de afgelopen 12 maanden dat van de naar marktwaarde gewogen Health Care Select Sector-index overtrof, die 26% steeg.
Aandelen in schone energie zijn een langetermijnweddenschap voor de toekomst. Maar soms kunnen weddenschappen op verre resultaten op de zaken vooruit lopen. Dat is een beetje van wat er vorig jaar gebeurde met aandelen van hernieuwbare energie - en waarom de aandelen dit jaar dalen.
Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW, $ 83) behaalde in 2020 een verbluffende 205%, maar sinds het begin van dit jaar is deze met 23% gedaald. We zijn niet ontmoedigd.
We beschouwen dit als een betere tijd om in te stappen dan bijvoorbeeld eind 2020. Maak je maar vast voor de rit.
In Europa wordt een sterk zomerherstel verwacht, waardoor Vanguard FTSE Europe ETF (VGK, $ 68) een tijdige investering. Senior econoom Marion Amiot van S&P Global voorspelt dit jaar 4,4% groei van het bruto binnenlands product in de eurozone en 4,5% in 2022.
We vinden het leuk dat VGK een FTSE-index volgt die bedrijven van elke omvang omvat - aandelen in kleinere bedrijven hebben de neiging om hoger te stuiteren in de vroege stadia van een herstel - in 16 landen. En de top drie sectoren, financiële dienstverlening, industrie en consumptiegoederen, zijn ook vaak grote economische herstelmaatregelen.
In de afgelopen vijf jaar overtrof het rendement op jaarbasis van 10,6% van het fonds het typische Europese aandelenfonds.
Het team dat actief beheerde Fidelity Total Bond ETF (FBND, $ 54), die ruimte heeft om te beleggen in een breed scala aan obligaties en tot 30% van de activa in hoogrentende schulden, wordt geleid door Ford O'Neil en Celso Munoz.
Ze hebben een "geleidelijk tegendraadse" beleggingsaanpak, zegt O'Neil, wat ertoe leidde dat ze tijdens de uitverkoop van obligaties begin 2020 massaal uit de gunst kwamen met hoogrentende obligaties en schuldpapier van opkomende markten. 2020 en begin 2021. Het hielp ook om de portefeuille lichter te houden dan zijn concurrenten in Treasuries, hoogwaardige bedrijfsobligaties en door hypotheken gedekte IOU's.
FBND won in 2020 9,4%. Het driejaarlijkse rendement op jaarbasis van 6,6% verslaat alles behalve 25% van zijn concurrenten.
* Het SEC-rendement weerspiegelt de verdiende rente na aftrek van de fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en is een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
De DoubleLine-managers achter actief beheerde SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF (TOTL, $ 49) – Jeffrey Gundlach en Jeffrey Sherman – zijn praktisch vastrentende royalty's.
In dit fonds hebben ze de vrijheid om te beleggen in een breed scala aan schulden van elke kredietkwaliteit. Maar ze hebben de neiging om vast te houden aan wat ze het beste kennen - door hypotheek gedekte effecten - zelfs in ruwe markten. Meer dan de helft van het vermogen van het fonds bestond uit dit soort leningen, zowel residentieel als commercieel, wat enigszins verklaart waarom het recente rendement van het fonds achterbleef bij dat van zijn concurrenten (kernfondsen op middellange termijn plus obligatiefondsen).
In 2020 bleef het rendement van 3,6% achter bij 93% van zijn categorie. Maar dit fonds hield veel beter stand dan zijn concurrenten tijdens de daling van de obligatiemarkten in maart 2020 – en tot dusver ook in 2021.
We denken dat TOTL door critici verkeerd wordt begrepen. Het is geen "knock the ball out of the park" soort fonds; het is langzaam en stabiel, met een superlage volatiliteit.
Vanguard Intermediate-Term Bond ETF (BIV, $ 91) richt zich op schulden van beleggingskwaliteit met een looptijd van vijf tot tien jaar. Het bezit meer dan 56% van de activa in staatsobligaties en 43% in schuldbekentenissen van bedrijven.
BIV neemt iets meer kredietrisico op zich dan zijn tegenhangers van kernobligatiefondsen op middellange termijn:het fonds bezit ongeveer 25% van de activa in triple-B-schulden, de laagste rating in de wereld van hoogwaardige kredieten. (Het typische kernobligatiefonds heeft 19% in triple-B-schuld.) Dat verhoogt het rendement echter tot 2,1%, wat hoger is dan het gemiddelde rendement van kernobligatiefondsen op middellange termijn.
Het rendement van 0,2% over het afgelopen jaar is niet bepaald explosief, maar het staat wel bovenaan de Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index.
Eind 2020 heeft BlackRock een nieuw merksysteem ingevoerd om onderscheid te maken tussen zijn passieve en actieve ETF's. De indexfondsen zullen "iShares" ETF's worden genoemd; zijn actieve fondsen, "BlackRock."
Daarom BlackRock Ultra Short-Term Bond ETF (ICSH, $ 51), een Kip ETF 20-veteraan, heeft een nieuwe naam.
ICSH wordt beheerd door BlackRock's Cash Management Team om inkomsten te genereren door te beleggen in een reeks kortlopende schuldinstrumenten met vaste en variabele rente van beleggingskwaliteit en geldmarktinstrumenten. Maar dit fonds is geen geldmarktfonds; het neemt wat meer risico. Het heeft de afgelopen 12 maanden ook 0,4% opgeleverd.
Nu er een economisch herstel aan de gang is en een grotere kans op stijgende korte rentetarieven, heeft de obligatiesector die Invesco Senior Loan ETF (BKLN, $ 22) belegt in zijn dag in de zon hebben.
Seniorleningen betalen een rentetarief dat om de paar maanden wordt aangepast aan de hand van een benchmark voor kortetermijnobligaties. Als de rente stijgt, dalen de meeste obligatiekoersen. Maar senior leningen, vaak leningen met variabele rente genoemd, behouden hun waarde.
In de afgelopen 12 maanden heeft deze ETF 5,2% opgebracht. Dat is 2,9 procentpunten minder dan zijn concurrenten, maar meer dan zes procentpunten hoger dan de brede obligatiemarkt, zoals gemeten door de Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index.
Het is moeilijk om investeringen in internationale obligaties te rechtvaardigen, vooral met negatieve rentetarieven die nog steeds voorkomen in veel andere landen. Toch kunnen diversificatievoordelen het rendement overtroeven, en zelfs een klein deel van uw obligatieportefeuille in buitenlandse schuld zetten, kan het risico dempen en het rendement verhogen.
Vorig jaar bijvoorbeeld, Vanguard Total International Bond ETF (BNDX, $ 58), die een wereldwijde geaggregeerde obligatie-index van Bloomberg Barclays volgt, ondervond minder volatiliteit dan de Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond-index.
En ondanks een kleine winst van 0,6% in de afgelopen 12 maanden, overtrof de ETF ook de Agg.
Beleg goedkoop met commissievrije ETF's
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
Koop midcaps goedkoop
De 11 beste ETF's om te kopen voor portefeuillebescherming
De beste ETF's waar je nog nooit van hebt gehoord
5 van de beste consumentenaandelen die je kunt kopen
Kip ETF 20:de beste goedkope ETF's die je kunt kopen