Beleggingsfondsen zijn speciaal ontworpen voor de gemeenschap, zoals hierboven vermeld. Meerdere beleggers willen genieten van de geneugten van compounding door te beleggen in financiële markten, maar hebben misschien niet de tijd of financiële kennis om hetzelfde te doen. Beleggingsfondsen bundelen geld van verschillende van dergelijke investeerders en beleggen het verzamelde corpus in verschillende investeringsmogelijkheden op basis van de algemene doelstelling van het fonds. De fondsbeheerders beheren de dagelijkse werking van de beleggingen en nemen beslissingen over de aan- en verkoop van de beleggingen, afhankelijk van de doelstellingen van de fondsen.

Categorieën van beleggingsfondsen :

De SEBI-richtlijnen voor het categoriseren en rationaliseren van regelingen zijn in oktober 2017 uitgegeven. Volgens die regeling zijn de regelingen voor onderlinge fondsen hieronder ingedeeld:

1. Aandelenregelingen:

Deze categorieën van beleggingsfondsen beleggen het gepoolde fonds voornamelijk in aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten. Het doel van dergelijke regelingen is om via hun beleggingen vermogensgroei op lange termijn te realiseren. Deze fondsen zijn geschikt voor beleggers met een hogere risicobereidheid en een langere beleggingshorizon.

De indeling hiervoor kan worden gebaseerd op marktkapitalisatie:Large Cap Fund (80% van de beleggingen in large-capaandelen), Mid Cap Fund (65% belegging in mid-capaandelen), Small Cap Fund (65% van de beleggingen in smallcapaandelen). De fondsen kunnen ook gebaseerd zijn op een Multi-Cap Fund-strategie waarbij de fondsbeheerders hun fondsen kunnen samenstellen op basis van toewijzingen in meerdere marktkapitalisaties.

De indeling van fondsen kan ook worden gebaseerd op de beleggingsstrategie. Groeifondsen beleggen voornamelijk in bedrijven die agressief gericht zijn op het verhogen van hun omzet en proberen een zo groot mogelijke marktkapitalisatie te behalen. Waardefondsen beleggen in aandelen die ondergewaardeerd zijn in verhouding tot hun sector of de algemene aandelenmarkt. Dividendrendementfondsen beleggen voornamelijk in aandelen die een aanzienlijk deel van hun inkomsten uitkeren in de vorm van dividenden. Beleggers met een lagere risicobereidheid beleggen in dergelijke fondsen, aangezien de bedrijven in deze fondsen over het algemeen een bewezen staat van dienst hebben en belangrijke marktleiders zijn.

De fondsen kunnen ook gebaseerd zijn op een bepaalde sector of een thema zoals metaal, banken of auto's, om er maar een paar te noemen. Dergelijke fondsen hebben 80% beleggingen in hun op thema's gebaseerde aandelenbeleggingen.

2. Schuldenregelingen:

Deze obligatiefondsen beleggen in korte- en langetermijneffecten uitgegeven door de overheid, bedrijven en openbare financiële instellingen in de vorm van schatkistpapier, overheidseffecten, obligaties, handelspapier, depositocertificaten en nog veel meer schuldinstrumenten. Deze categorieën van beleggingsfondsen beleggen het gepoolde fonds voornamelijk in obligaties of andere schuldeffecten. Beleggers geven idealiter de voorkeur aan deze schuldfondsen voor het genereren van inkomsten en het behoud van kapitaal.

De looptijd van de schuldinstrumenten kan deze fondsen categoriseren. Deze schuldinstrumenten kunnen een looptijd hebben van niet meer dan één dag, wat geclassificeerd wordt als een Overnight Fund, tot een looptijd van meer dan zeven jaar als een Long Duration Fund. Liquid Fund belegt slechts voor een duur van maximaal 91 dagen in effecten. Low Duration Fund belegt in schulden variërend van zes maanden tot twaalf maanden. Evenzo beleggen geldmarktfondsen, fondsen met een korte, middellange en middellange tot lange looptijd in looptijden tot respectievelijk één jaar, één tot drie jaar, drie tot vier jaar en vier tot zeven jaar. Dynamic Bond Funds zijn gediversifieerde fondsen en beleggen in schuld met verschillende looptijden.

Deze schuldregelingen kunnen ook worden geclassificeerd op basis van de fondsbeheerstrategieën of emittenten van effecten. Bank- en PSU-fondsen beleggen minimaal 80% in schuldinstrumenten van banken, PSU's, openbare financiële instellingen en gemeentelijke obligaties. De bedrijfsobligatiefondsen beleggen alleen in AA+ en hoger gewaardeerde obligaties, en minimaal 80% van hun beleggingscorpus moet in AA+ en hoger obligaties zijn. Evenzo beleggen kredietrisicofondsen minimaal 65% in AA-obligaties en obligaties met een lagere rating. Ten slotte zijn Gilt Funds fondsen die minimaal 80% beleggen in G-sec over looptijden.

3. Hybride schema's:

Zoals de naam al doet vermoeden, beleggen de hybride fondsen in een mix van aandelen en schuldeffecten. Beleggers die willen dat hun beleggingen worden verhoogd in combinatie met een gestage stroom van inkomsten en kapitaalbehoud, kunnen in dergelijke fondsen beleggen.

De categorieën van hybride fondsen zijn gebaseerd op de allocatiestrategieën. Een conservatief hybride fonds zal 10% tot 25% beleggen in aandelen, waarbij de rest in schulden staat. Een Balanced Hybrid Fund zal 40% tot 60% beleggen in aandelen, de rest in schulden. Evenzo zal een agressief hybride fonds meer geneigd zijn naar aandelen en zal het 65%-80% in aandelen beleggen, terwijl het saldo in de schuld staat.

Deze hybride fondscategorieën kunnen ook beleggen in meerdere activa (minimaal drie activaklassen) met een minimale toewijzing van ten minste 10% in elke klasse. Ten slotte hebben beleggers ook de mogelijkheid om in arbitragefondsen te beleggen. Deze fondsen zijn gericht op arbitragestrategieën, met een belegging van minimaal 65% in aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten.

4. Oplossingsgerichte en andere fondsen:

Deze onderlinge fondsen zijn opgericht met een bepaald doel. De investeringen worden gedaan op een manier om de doelstelling te realiseren. Dit zijn over het algemeen specifieke financiële doelstellingen die een belegger wil bereiken en via beleggingsfondsen. De pensioenfondsen zijn gebaseerd op de pensioenplannen van een persoon. Deze fondsen hebben een lock-in periode van minimaal vijf jaar of tot de pensioengerechtigde leeftijd, indien dit eerder is. Evenzo is er een kinderfonds dat volledig is opgericht om een ​​bepaalde toekomstige uitgave van het kind (huwelijk of onderwijs) te financieren.

Beleggers kunnen ook passief beleggen in indexgerichte beleggingsfondsen. Deze fondsen zijn puur een replicatie van de Index, en daarom kiezen de beleggers die passief willen beleggen voor dit model. Beleggers kunnen er ook voor kiezen om te beleggen in Fund of Funds. Dit zijn beleggingsfondsen die rechtstreeks eenheden van verschillende andere beleggingsfondsen kopen, en daarom is hun portefeuille gebaseerd op de meerdere beleggingsfondsen waarin ze het gepoolde geld zouden beleggen.

De selectie van een beleggingsfondscategorie hangt af van de belegger en zijn/haar onderliggende doelstelling. Beleggers moeten duidelijke doelstellingen hebben. Op basis van het motief om te investeren (kapitaalgroei of het genereren van inkomsten), de risicobereidheid (hoog of laag) en de looptijd (korte of lange termijn), kan men een bepaald beleggingsfonds of een combinatie van verschillende beleggingsfondsen selecteren om hun geld in om hun financiële doelen te bereiken.