Professor aan de Harvard Business School, oprichter van de invloedrijke investeringsadviseur Greenwich Associates, voorzitter van het investeringscomité van Yale University (best presterende schenking onder leiding van David Swenson), directeur bij Vanguard Investments en een van de eerste voorstanders van indexbeleggen. Oh en hij heeft ook veel bestverkochte boeken geschreven. We hadden natuurlijk veel om over te praten. Charley werkt nog steeds 70-urige werkweken bij 80+ en deelt genereus wat hij tijdens zijn leven heeft geleerd als belegger en scherp waarnemer van de aandelenmarkten. Van wat hij leerde van competitieve Monopoly-spellen met zijn broers en zussen tot de nieuwste beleggingstrends, je zult genieten van ons uitgebreide gesprek. Ik was echt vereerd om deze kans te krijgen en ik weet dat jij er ook van zult genieten!

Details:

• 0:00–1:35 Inleiding
• 1:36–5:21 Hoe Monopoly en flipperkasten vroeggeldlessen boden
• 5:22–10:11 De twee niveaus van serendipiteit die leidden tot zijn carrière
• 10:12–16:01 Charleys geluk bij het behalen van zijn doctoraat
• 16:02–22:06 Jeepers klimplanten, Charley, wat bedoel je met passief is een goede zaak?
• 22:07–25:09 Hoe indexfondsen verwant zijn aan de Olympische Spelen
• 25:10–31:25 Kun jij je concurrenten verslaan als jullie allemaal dezelfde informatie kennen?
• 31:26–32:02 Een woord van NGPF
• 32:03–36:35 Saai is goed voor langetermijnbeleggers
• 36:36–43:31 Vanguard, de "Steady Eddie" producent van zeer goede investeringsdiensten
• 43:32–49:01 Studenten leren over de aandelenmarkt
• 49:02–57:08 Het geheim van sociale zekerheid en 401(k)/IRA-uitkeringen
• 57:09–1:00:00 Als je kunt, blijf werken terwijl het nog goed gaat
• 1:00:01–1:02:44 Charleys favoriete boeken voor leraren
• 1:02:45–1:04:28 Conclusie

Bronnen genoemd tijdens podcast:

• SPIVA-analysegrafiek
• Verordening FD (eerlijke openbaarmaking)
• Mike Bloomberg... Bloomberg-terminals zijn overal

Charley's favoriete boeken:

• Te kort schieten:de komende pensioencrisis en wat eraan te doen
• Een willekeurige wandeling door Wall Street door Burton G. Malkiel
• Elementen van beleggen door Charley Ellis &Burton G. Malkiel
• Het spel van de verliezer winnen
• De indexrevolutie:waarom beleggers zich er nu bij moeten aansluiten

CITATEN:

• "... geleidelijk verschuiven individuen en instellingen geld naar indexering in toenemende mate."
• "De resultaten die u kunt behalen als u indexeert... meer dan 80% van de actief beheerde fondsen over een periode van 10 jaar schieten tekort [van de prestaties van het indexfonds]."
• "Om gelijke tred te houden met de markt, zou u het 30% beter moeten doen dan uw concurrenten als ze allemaal precies weten wat u weet, net zo snel als u het weet. ze zijn allemaal naar geweldige scholen geweest, ze werken allemaal hard, ze zijn allemaal ijverig en ze hebben allemaal een enorme vastberadenheid om het heel, heel goed te doen. Het is gewoon niet realistisch om te denken dat je het jaar in, jaar uit beter gaat doen dan 30%…”
• "Aandelen zijn als tienerkinderen. Ze kunnen je gewoon opwinden en je vervolgens gek maken.”
• "Als er iets is waarvan ik hoop dat mensen na deze podcast zouden zeggen [tegen zichzelf]:"Als ik de bewerkingen kan toewijzen aan indexeren, is het logisch... om te doen dus zowel ter verduidelijking als om logische redenen. Dan kan ik me op andere dingen concentreren… als belegger.”