"Waar bewaart u uw geld?"

"Betekent?'

"Is er geld bij u, misschien op uw bank, dat u voor korte termijn wilt houden en nergens wilt beleggen of vastzetten?"

“O ja! Er is daar meestal wat geld dat ik nodig heb voor noodgevallen. Het kan ook een noodzaak zijn voor onmiddellijke toekomstige uitgaven. "

"OKE. Ik weet zeker dat u weet dat geld op de bank u 4% rente per jaar oplevert.'

“Ja. Dat weet ik.”

"Je herkent ook dat je een negatief rendement behaalt door je geld op de bank te laten staan."

"Zucht! Ik weet wat je hier praat. De inflatie is hoger dan het rendement dat ik op mijn spaarrekening verdien. Maar wat is het alternatief? Ik kan dat in een FD zetten. Heb je suggesties?”

"Ja. Er is nog een alternatief. Liquide middelen. Heb je al eerder van ze gehoord?'

"Nee. Maar ik denk dat het een beleggingsfonds is. Zou dat niet riskant zijn?”

"Wat bedoel je met 'risicovol'?"

“Ik bedoel, beleggingsfondsen zijn bedoeld voor de lange termijn. Ik zou het geld op zeer korte termijn nodig hebben. Is er geen risico? Wat als ik geld ben kwijtgeraakt?"

“Hm. Ik neem aan dat u verwijst naar beleggingsfondsen die beleggen in aandelen. Als we het over liquide middelen hebben, hebben we het over schuldfondsen.”

“O ja! Er zijn ook schuldfondsen. Ik herinner het me nu. Waarom vertel je me niet meer over deze liquide fondsen?”

"Natuurlijk.

Liquide middelen zijn schuldfondsen die beleggen in instrumenten op zeer korte termijn. De resterende looptijd van dergelijke instrumenten is maximaal 91 dagen. Zoals u zou begrijpen, krijgt u bij beleggingen in schulden rente en krijgt u uw hoofdinvestering terug.

Alleen dat in schuldfondsen wordt dit aangepast in de dagelijkse waarde, ook wel de intrinsieke waarde genoemd.

Ze zouden abonneren op schuldinstrumenten van bedrijven, banken en zelfs schatkistpapier van de overheid. Al deze investeringen bieden een hoger rendement dan een spaarbankrekening.'

"Ik snap het. Als ik nu in een liquide fonds wil beleggen, hoe kies ik dan het juiste?"

"In schuldfondsen zijn er nu 2 dingen die hun functie bepalen:rente en kredietkwaliteit van de beleggingen.

Rentetarieven kunnen stijgen of dalen en kunnen van invloed zijn op de waarde van een schuldfonds. Dit is het risico hier. Als de rente stijgt, daalt de waarde van het fonds doorgaans en vice versa.

Kredietkwaliteit helpt u het wanbetalingsrisico van een belegging te beoordelen. De belegging met de hoogste kredietkwaliteit zal waarschijnlijk niet in gebreke blijven bij de betaling van rente of hoofdsom. Naarmate de kredietkwaliteit afneemt, neemt het risico op wanbetaling toe.

Om de lagere kredietkwaliteit te compenseren, kan de uitgever van het instrument (noem het de lener) u een iets hogere rente aanbieden als compensatie voor het nemen van het hogere risico.”

"Interessant!"

"Om nu terug te komen op liquide fondsen, aangezien de resterende looptijd van de beleggingen die ze aanhouden maximaal 91 dagen is, is de kans dat ze worden beïnvloed door een rentebeweging zeer laag. Niet iets om je druk over te maken.

Houd er echter rekening mee dat het gekozen liquide fonds alleen in kortetermijninstrumenten belegt. Als het dat niet doet en blootstelling neemt aan beleggingen op middellange of lange termijn, moet het een kans krijgen.

Daarna is de enige vraag die nu overblijft om de kredietkwaliteit te zien. Kies een liquide fonds dat de hoogste kredietkwaliteit (AAA) in portefeuille heeft.”

"Waar kan ik deze informatie vinden?"

“Oh, kijk eens naar de factsheets van de regeling die beschikbaar zijn op de respectieve websites van deze fondsen. Voor een eerste filtering kunt u ook de verschillende online informatiewebsites voor beleggingsfondsen gebruiken.

U kunt filteren op categorie, in dit geval Schuld – Vloeibaar. U krijgt gedetailleerde informatie over een fonds te zien, samen met vergelijkingen met vergelijkbare fondsen.

Kijk naar de gemiddelde looptijd om te controleren of het fonds blootstelling heeft aan beleggingen met een lage of hoge looptijd. In de gedetailleerde portefeuillelijst ziet u de kredietkwaliteitsbeoordeling voor elk van de instrumenten."

De middelste kolom in de bovenstaande afbeelding toont de kredietratings en de laatste kolom toont de resterende looptijd (in dagen) van het instrument.

“Oké. Dat is geweldig.” Pause.

"Wat is het typische rendement dat men kan verwachten van een liquide fonds?"

“Het rendement van een liquide fonds zal sterk afhangen van de geldende rentetarieven in de markt. Om u een perspectief te geven, momenteel ligt het rendement op gemiddeld zo'n 8% per jaar. Dit zou kunnen dalen als de rentetarieven in de economie in het algemeen dalen en vice versa.”

“Ja, dat begrijp ik. Nog een ding. Wat is de minimale investering die ik moet doen in een liquide fonds?”

"De minimale investering kan per fonds verschillen, maar voor de eerste keer zou je Rs moeten investeren. 5.000.”

“Oké. Als ik nu geld moet opnemen, hoeveel tijd kost het dan om geld te ontvangen uit een liquide fonds?"

“Dat is een belangrijke. Het hele idee van een liquide fonds is om toegang te hebben tot geld wanneer u dat wilt. Wanneer u geld uit een liquide fonds inwisselt, staat het geld de volgende dag op uw bankrekening.

Houd echter rekening met de termijnen voor transacties. U moet uw verzoek vóór 15.00 uur op dag 1 indienen om het geld op dag 2 op uw geregistreerde bankrekening te krijgen.

In aandelenfondsen daarentegen komt het geld meestal op dag 4 naar je toe.”

“Fantastisch. Laat me vandaag mijn geld dat inactief op de bank ligt, in liquide middelen stoppen.'

“Om toe te voegen:u kunt het grootste deel van uw geld dat u in noodgevallen of voor kortetermijnbehoeften nodig heeft, in liquide middelen houden. Het kan geen kwaad om een ​​extra rendement te behalen met een verwaarloosbaar risico.”

"Ja, dat is volkomen logisch."