Als het jargon nieuw voor u is:een actief beheerd fonds is degene waar de fondsmanager aan de slag gaat op basis van onderzoek en analyse over wat de portefeuille moet zijn, hoeveel en wanneer. De fondsbeheerders hebben het voor het zeggen op basis van verschillende parameters die ze hebben geschetst als onderdeel van het investeringsproces.

Een passief beheerd fonds . daarentegen heeft geen fondsbeheerder nodig. Niet letterlijk. Iemand moet wel voor het geld van de belegger zorgen. Het verschil ligt in het feit dat een indexfonds zijn geld eenvoudigweg belegt in een vooraf geïdentificeerde aandelenportefeuille. Deze vooraf geïdentificeerde portefeuille is meestal een populaire marktindex.

U hebt vast wel eens gehoord van Sensex, Nifty, enz. Het zijn populaire beursindexen. Sensex  is bijvoorbeeld een bundel van 30 grote aandelen die genoteerd zijn aan de Bombay Stock Exchange (BSE). Nifty is een verzameling van 50 van dergelijke aandelen die zijn genoteerd aan de National Stock Exchange (NSE).

De 30 van de Sensex of de 50 van de Nifty hebben ook een vooraf bepaald gewicht voor elk van de aandelen. Deze toewijzingen veranderen in de loop van de tijd naarmate markten groeien en bedrijven groeien - dat is echter een ander verhaal.

Een passief indexfonds heeft een eenvoudige taak .

Kijk maar eens wat de aandelen zijn en hun respectieve aandeel in de marktindex. Investeer het geld in exact dezelfde aandelen en in exact dezelfde verhouding.

Daarna moet het ervoor zorgen dat de aandelen en het aandeel in lijn blijven met de index. Als de verhoudingen veranderen, schudt de fondsbeheerder de portefeuille om de nieuwe weer te geven. Dat is het.

In tegenstelling tot actief fondsbeheer komt er geen onderzoek bij kijken en is er geen extra inspanning nodig om uit te zoeken welke aandelen u moet kopen, tegen welke prijs en wanneer.

Stel dat we Unovest Index fonds – Sensex Plan . lanceren . We hoeven alleen maar naar de 30 aandelen van de BSE Sensex te kijken en het geld in dezelfde toewijzing te investeren als in de index. Wauw! Ik heb een kant-en-klaar portfolio.

Ik hoop dat je begrijpt waarom het passief fonds wordt genoemd

Trackingfout

Het succes van het indexfonds wordt gemeten in hoe dicht het in staat is om de prestaties te repliceren van de onderliggende index die het kopieert. Er is een klein verschil dat wel zichtbaar wordt en dat wordt een tracking error . genoemd . Hoe lager de tracking error, hoe beter het fonds is.

Een voorbeeld van een passief fonds of indexfonds is Franklin India Index Fund – Sensex Plan. Dit fonds streeft ernaar het rendement van de BSE Sensex te repliceren door te beleggen in dezelfde aandelen als in de Sensex en in dezelfde verhouding.

Aan de andere kant, het actieve fonds ’s werk is zwaar. Het moet het onderliggende benchmarkrendement verslaan. Dat is tenslotte waar je voor betaalt en dus verwacht, toch?

Neem bijvoorbeeld , Franklin India Bluechip-fonds. Het fonds vergelijkt zichzelf met de BSE Sensex. Het fonds zal werken om betere prestaties te leveren dan de BSE Sensex. Daarom zal het noodzakelijk onderzoek en analyse uitvoeren, investeringsstrategieën ontwikkelen en beslissen welke aandelen en bedrijven de beste investeringsmogelijkheden bieden.

Actief fonds of passief fonds

Als u verwacht dat een fondsbeheerder uw geld belegt en superieure prestaties levert, ga dan voor een actief fonds. Anders kunt u gewoon beter in een indexfonds beleggen.

Bedenk dat een actief fonds extra kosten in rekening brengt. De kosten zijn hoger dan bij een passief fonds. In onze bovenstaande voorbeelden heeft Franklin Sensex Plan (Direct) een kostenratio van 0,85% versus 1,32% van het Franklin India Bluechip Fund.

In de Indiase context hebben passieve fondsen het niet erg goed gedaan. Het wordt gedeeltelijk toegeschreven aan de verkeerde constructie van indices.

Al gezegd hebbende dat iedereen die blootstelling aan aandelen wil nemen tegen lage kosten zonder afhankelijk te zijn van de grillen van de individuele beleggingsstijl, een indexfonds een geweldige beleggingsoptie is.