De prestaties van small-capfondsen zijn het hoogst van alle fondsen, en dat geldt ook voor de interesse om ze te kopen. Daarom maken we vandaag de balans op van small-capfondsen.

In de onderstaande afbeelding ziet u een lijst van enkele van de meest gewilde small-cap beleggingsfondsen.

Bron :Unovest, alleen voor directe plannen.

Het meest voor de hand liggende cijfer is de prestatie van de afgelopen 1 jaar (van punt tot punt). Dit aantal voor de eerste 3 beursgenoteerde fondsen is ronduit oogverblindend. Zoals ik al zei, is dit de belangrijkste attractie van de huidige investeerders in deze fondsen.

Ze sluiten zich aan bij een feest dat waarschijnlijk op het punt staat te eindigen. Alleen mijn waarschuwende woorden.

Een van de andere dingen die moeten worden opgemerkt, wat niet duidelijk is uit de afbeelding zelf, is dat de meeste small-capfondsen in het jaar 2013-14 hoge rendementen behalen.

Maar 2017 was zo vriendelijk voor alle soorten fondsen, met name mid- en smallcaps. "Pas als het tij daalt, kom je erachter wie er naakt zwemt."

Laten we eens kijken naar enkele van de individuele fondsen.

#1 Reliance Small-capfonds

Overeenkomstig de beleggingsdoelstelling van dit fonds zal het ernaar streven te beleggen in small-capaandelen. Small Cap-aandelen, in het kader van het fonds, zijn aandelen waarvan de marktkapitalisatie tussen de hoogste en laagste marktkapitalisatie van bedrijven op S&P BSE Small Cap ligt op het moment van belegging. Het fonds gebruikt allerlei soorten strategieën, waaronder momentum, groei, waarde, economische opleving om kansen te identificeren en erin te investeren.

Een van de verbazingwekkende dingen van het fonds was het handhaven van een zeer lage kostenratio, zelfs als het in een moeilijke ruimte opereert, zijn AUM in slechts ongeveer een jaar tijd tot meer dan 2x heeft laten groeien en een constant hoge omzetratio heeft, wat wijst op portefeuilleverloop.

Het fonds beperkt zich niet alleen tot smallcaps. Het beweegt gemakkelijk naar midcaps en ook naar enkele van de large-capaandelen. Laten we zeggen dat het volkomen opportunistisch is.

Er zijn zorgen over het verloop van de fondsbeheerders, waarbij de meest recente slechts een jaar met de regeling heeft gewerkt. Samir Rachh heeft echter al enige tijd ervaring met het omgaan met kleine en middelgrote fondsen van Reliance.

Dat gezegd hebbende, aangezien de meeste opbrengsten van het fonds in 2013-14 werden behaald, valt nog te bezien of het fonds vergelijkbare resultaten zal opleveren.

#2 SBI Small &Midcap Fonds

Minstens één keer per week krijg ik de vraag waarom dit fonds nergens verschijnt voor inschrijving. Hoe zal het? Het stopte met het nemen van nieuwe inschrijvingen vanaf oktober 2015. Ja, het fonds verliet het feest vrij vroeg omdat het nuchter bleef.

Weet u dat SBI Small &Midcap Fund voortkwam uit de overname van het Daiwa Industry Leaders Fund, dat SBI in november 2013 verwierf?

Vervolgens voegde het een paar functies of beperkingen toe. De capaciteit van het fonds is beperkt tot Rs. 750 miljoen dollar. Op dat moment nam het geen geld meer aan.

Voor de verdeling over verschillende marktkapitalisaties, is dit hoe het is verdeeld.

Bron :Schema Informatie Document

Helaas kunnen beleggers het voorlopig alleen van een afstand bewonderen.

#3 L&T Emerging Businesses Fund

Overeenkomstig de beleggingsdoelstelling van de regeling, is de focus van het fonds gericht op het beleggen in opkomende bedrijven (small-capaandelen). Opkomende bedrijven zijn bedrijven die zich doorgaans in een vroeg ontwikkelingsstadium bevinden en het potentieel hebben om hun inkomsten en winst sneller te laten groeien in vergelijking met de bredere markt.

Hoewel dit fondsplan een relatief late nieuwkomer in de ruimte was, is het erin geslaagd om veel aandacht te krijgen, waarbij de cijfers een van de top 3 fondsen zijn geworden qua grootte.

Niets bijzonders goeds of slecht aan dit fonds.

#4 Sundaram S.M.I.L.E Fonds

GLIMLACH. hier  staat voor Small &Medium Indian Leading Equities.

Dit fonds is echt een arme neef van Sundaram Select Midcap Fund. Beide hebben dezelfde doelstelling van het programma en beleggen niet in de top 50 van aandelen volgens marktkapitalisatie.

Natuurlijk heeft het SMILE-fonds een grotere voorkeur voor small-capfondsen, iets wat het niet erg efficiënt heeft kunnen doen. In de slechtste periode van 1 jaar daalde het meer dan de markt, een zeldzame prestatie.

Samengevat, dit is geen fonds dat je kan laten GLIMLACHEN.

#5 DSP BlackRock Micro Cap Fund

Alweer een fonds met een gericht mandaat. In een ruimte als micro-caps suggereert het duidelijk dat het niet zal beleggen in de Top 300-aandelen op basis van marktkapitalisatie. Voor een belegger die op zoek is naar de echte kleine en micro-ondernemingen, is dit een waardig mandaat om mee samen te werken. Een focus is altijd verfrissend.

Meer lezen :Wat moet u weten over DSP Micro Cap Fund?

De kleine en microruimte heeft echter zijn eigen beperking omdat het niet veel geld kan opnemen. De afgelopen jaren is het fonds traag geweest met het opnemen van fondsen en heeft het het gewoonlijk beperkt tot dagelijkse limieten. Eindelijk, in februari 2017 stopte het met het aannemen van vers geld.

Laatste woorden

Als u in small-capfondsen belegt, let dan op

• Beleg niet omdat u het geld in minder dan 2 jaar ziet verdubbelen. Dit is zeldzaam en niet herhaalbaar.
• Vergeet niet dat als je iets in korte tijd te hoog ziet stijgen, het omgekeerde waarschijnlijk ook (binnenkort) zal gebeuren.
• Investeer als je kunt leven met een hartverscheurend gevoel. Ja, dat is waar een smallcapfonds toe kan leiden.
• Beleg geen heel groot deel in het fonds. Houd altijd uw risicobereidheid en allocatie in gedachten.
• Als u belegt, moet u niet elke dag de prijs of waarde controleren.