David Teten Bijdrager David Teten is oprichter van Versatile VC en schrijft regelmatig op teten.com en @dteten. Meer berichten van deze bijdrager

• De vermogensbeheerder van de toekomst
• De macrotrends die verandering dwingen in de sector voor beleggingsbeheer

Katina Stefanova Bijdrager Katina Stefanova is CIO en CEO van Marto Capital, een multistrategische vermogensbeheerder gevestigd in New York die aanpasbare beleggingsoplossingen creëert voor institutionele klanten. Meer berichten van deze bijdrager

• De vermogensbeheerder van de toekomst
• De macrotrends die verandering dwingen in de sector voor beleggingsbeheer

Hoe ziet een beleggingsbeheerbedrijf eruit wanneer het is herontworpen op basis van de eerste principes en gebaseerd op de echte "taken die nog gedaan moeten worden" van een beleggingsbeheerder?

"Zelfs millennial-vriendelijke platforms zoals Betterment, RobinHood en Wealthfront benaderen hun bedrijven slechts eendimensionaal", zegt Suzanne Ley, voormalig hoofd financiële instellingen bij Westpac.

"We moeten ons concentreren op hoe China het voortouw neemt met zijn volledige heruitvinding van hoe we denken over geld en beleggen.

Zo groeide het Yu'e Bao-fonds van Alibaba in slechts vier jaar tijd uit tot het grootste ter wereld. De muren tussen winkelen, bankieren, beleggen en sociale netwerken verdampen snel.

De enige naam die ik kan bedenken in de VS die in de buurt komt, is SoFi - een full-service lening-, geldbeheer- en sociaal netwerkplatform is waar we naartoe gaan."

We schetsen hieronder de vijf kenmerken die de winnende vermogensbeheerder van de toekomst zullen onderscheiden:

Beleggingsondernemingen vandaag
Beleggingsondernemingen van de toekomst Technologie

• Correlatiemodellen/voorspellende analyses op basis van waarneembare historische gegevens.

• Gegevens-/gegevensbeheer als concurrentievoordeel.
• Big data, AI en sociale media die investeringsbeslissingen mogelijk maken.

Transparantie

• Een regelgevingsomgeving na de crisis gericht op eerdere crisiskwesties.
• CIO communiceert met klanten/toezichthouders.

• Reglementair toezicht met externe besturen.
• Due diligence als een systematisch, doorlopend proces van toezicht en bestuur.

Risico m management

• Silorisicosystemen voor activaklassen met statische bedrijfsbrede risicosystemen (bijv. tegenpartijrisico).
• Operationele risicosilo's.

• Risico gebaseerd op voorlopende indicatoren die niet achterblijven.
• Geïntegreerd, dynamisch risicobeheer in publieke en private/illiquide activaklassen.

Alfa creatie

• Individuele effectenselectie, actieve fondsselectie en activaspreiding met passieve fondsen.

• Beleggingsstellingen uitgedrukt in verschillende activaklassen, inclusief publiek en privaat/illiquide.
• Beïnvloeding van resultaten/investeringen door activisten.

Cultuur/talent

• Focus op samenhangende cultuur.
• Weinig echt talentmanagement.

• Professional human capital management - personeelsplanning en leiderschapsontwikkeling.
• Sterk leiderschap als professionele CEO — geen parttime CIO/sales.

Technologie gebruiken om de waarde voor investeerders opnieuw in evenwicht te brengen

Intern investeren geldmanagers in kunstmatige intelligentie en big data-mogelijkheden, evenals een meer naadloze integratie van front- en backoffice-processen. Extern bouwen leiders mobiele en tablet-apps en breiden ze hun gebruik van sociale media uit.

In de toekomst zullen innovatieve modellen, vooral in de winkelruimte, investeren integreren met elementen van sociale media, interactief gamen en onderwijs. Voor institutionele beleggers zal technologie een proactiever, volledig aanpasbaar risicobeheer en bestuur mogelijk maken. Bedrijven als D.E. Shaw, Two Sigma en Renaissance Technologies hebben dit kwantitatieve model op de openbare markten gevalideerd. We zien nu dat bedrijven als Versatile VC, Signalfire en GV technologie gebruiken om een ​​beter rendement te behalen op de particuliere markten.

Creëer en behoud vertrouwen door transparantie

Naarmate de ondoorzichtigheid afneemt, zullen geldhouders zien wie er met hun beste belang heeft gewerkt. We voorzien een verminderde interesse in het black box hedgefondsmodel.

Volgens Amanda Tepper, CEO van Chestnut Advisory Group, eisen beleggers in toenemende mate duidelijke, beknopte en consistente communicatie van hun vermogensbeheerders. In een recente Chestnut-beleggersenquête zei 92% van de respondenten dat zij de communicatie met beleggers beschouwen als een integraal onderdeel van de missie van een vermogensbeheerder. Naast de eisen van beleggers, moeten geldbeheerders voldoen aan een steeds groter aantal wettelijke vereisten.