In de eerste drie maanden van 2019 investeerde de Canadese durfkapitaalsector (VC) CAD $1B in 142 deals. Dit is het vijfde kwartaal van miljarden dollars sinds 2013 en is bijna het dubbele (48% hoger) dan de investeringen in hetzelfde kwartaal in 2018.
Er waren zeven megadeals ($50M+) in het eerste kwartaal, goed voor 57% van alle geïnvesteerde dollars. Drie opmerkelijke mega-deals zijn onder andere Vena Solutions Canada Incorporated's . uit Toronto CAD $115M groeiaandelenfinanciering van Amerikaanse investeerders; Op Squamish gebaseerde Carbon Engineering Limited's CAD $ 90 miljoen ronde van twee Amerikaanse cleantech-investeerders; en in Montreal gevestigde Enerkem's CAD $76M ronde van een syndicaat waaronder Cycle Capital Management/Ecofuel , Fondaction CSN , Fonds de solidarite FTQ , en Nationale Bank van Canada .
Lightspeed POS Inc. in Montreal . voltooide de grootste en enige IPO-exit sinds 2017 met een marktkapitalisatie van CAD $ 1,1 miljard.
"Het is geweldig om een aanhoudend momentum te zien in de Canadese VC-industrie met dit vijfde miljard dollar kwartaal in minder dan 10 jaar," zei Kim Furlong, Chief Executive Officer, CVCA . “De exit van Lightspeed dit kwartaal is weer een trotse prestatie voor de industrie. De rest van 2019 houden we de exit-omgeving in de gaten.”
In lijn met historische geografische toewijzing van VC-investeringen, ontvingen in Ontario gevestigde bedrijven het grootste deel van VC-dollars in het eerste kwartaal (46% of CAD $ 481 miljoen), terwijl in Quebec gevestigde bedrijven 19% (CAD $ 198 miljoen) ontvingen, gevolgd door in British Columbia gevestigde bedrijven een aandeel van 17% ontvangen (CAD $173M).
De top drie sectoren in het eerste kwartaal waren informatie- en communicatietechnologie (ICT) met een aandeel van 59% van de totale geïnvesteerde dollars (CAD $ 616 miljoen over 80 deals), gevolgd door het aandeel van Cleantech van 19% (CAD $ 201 miljoen over 11 deals) en Life Science met 14 % ($ 145 miljoen meer dan 26 deals).
PE-investeringen waren in het eerste kwartaal van 2019 72% lager dan in dezelfde periode vorig jaar, met CAD $ 1,9 miljard geïnvesteerd in meer dan 130 deals. Het tempo van private equity vertraagde ook in het eerste kwartaal met slechts 9 fusies en overnames voor in totaal CAD $ 270 miljoen.
De grootste bekendgemaakte deal in het eerste kwartaal van 2019 was de . van Goodlife Fitness Centers Inc CAD $ 100 miljoen schuldfinanciering van Penfund Inc.
"Onze private equity-leden melden dat de huidige hoge waarderingsomgeving hun dealstroom blijft beïnvloeden", zei Kim Furlong , Chief Executive Officer, Canadian Venture Capital and Private Equity Association . "Hoewel het eerste kwartaal traag was, verwachten we dat de private equity-activiteit in de volgende kwartalen zal herstellen."
Een vijfde van alle PE-deals in het eerste kwartaal (27 van de 130) werd gesloten in de informatie- en communicatietechnologie (ICT)-sector voor een totaal van CAD $ 929 miljoen, wat neerkomt op bijna de helft van alle geïnvesteerde dollars. De sectoren Industrial &Manufacturing en Consumer &Retail sloten 43 deals en ontvingen samen 562 miljoen CAD of 29% van alle dollars.
Vier van de tien deals in het eerste kwartaal van 2019 waren schuldtransacties met een transactieomvang van gemiddeld CAD $ 11,8 miljoen, wat anderhalf keer zo hoog is als in het eerste kwartaal van 2018.
Moet u schulden consolideren? Begrijp eerst de voor- en nadelen
Een reality check 11 jaar na de laatste crash
De 6 beste Vanguard Index-fondsen voor 2019 en daarna
Geliefden de afgelopen jaren helpen
8 grootste faillissementen in India in de afgelopen 10 jaar
Maak kennis met Peter Dowse:voorzitter van de Canadian Venture Capital and Private Equity Association voor 2019-2021
H1 2019:Canadees durfkapitaal beleeft sterkste eerste helft ooit met een investering van CAD $2,15 miljard; Private equity-investeringen met meer dan 50% gestegen sinds Q1 - laagste H1-prestatie ooit