Investeringsicoon Warren Buffett adviseert beleggers om 90% van hun geld op te slaan in een Standard &Poor's 500-aandelenindexfonds en de rest in kortlopende staatsobligaties te houden. Dat is een goed begin voor beleggers die het eenvoudig willen houden, maar het beperkt uw investeringen tot grote Amerikaanse bedrijven. Daarom laten we u vandaag zien hoe de beste Vanguard-indexfondsen kunnen zorgen voor meer diversificatie van de portefeuille en toch uw strategie eenvoudig houden.
In plaats van te helpen bij het betalen van de enorme salarissen van krachtige fondsbeheerders, kunnen beleggers indexfondsen kopen, die er simpelweg op gericht zijn het rendement van hun referentie-indexen te weerspiegelen. Waarom? Omdat ongeveer tweederde van de actief beheerde fondsen hun index niet evenaren of verslaan.
Het is niet zo dat fondsbeheerders dom of incompetent zijn. Het is omdat het kiezen van verkeerd geprijsde aandelen ongelooflijk moeilijk is. Het is niet verwonderlijk dat het gemiddelde fonds achterloopt op zijn referentie-index met ongeveer wat het beleggers aan jaarlijkse kosten in rekening brengt (iets meer dan 1%).
Vanguard - wiens oprichter, John Bogle, net is overleden - heeft het indexfonds uitgevonden en doet nog steeds het beste werk om ze te beheren. Vanguard indexfondsvergoedingen zijn altijd, zo niet de laagste, binnen een paar basispunten (een basispunt is een honderdste van een procent) van de laagste. Bovendien zijn de managers ervan bedreven in het beheren van indexfondsen, dus ze wijken niet ver af van de prestaties van de index die ze volgen - een taak die eigenlijk een stuk eenvoudiger klinkt dan het is.
Hier zijn zes van de beste Vanguard-indexfondsen die u kunt gebruiken om een solide portefeuille op te bouwen. Dit omvat een algemene suggestie voor een percentage van uw vermogen om aan elk ervan toe te wijzen. En als u de voorkeur geeft aan op de beurs verhandelde fondsen boven beleggingsfondsen, is dat ook goed - ik bied de ETF-versie van elk fonds aan.
Begin met de Vanguard S&P 500 Index Admiral (VFIAX, $ 241.71).
De S&P 500 is een prima index van Amerikaanse grote bedrijven, samen met een aantal middelgrote aandelen. Het is ook toegankelijker voor beginnende beleggers, aangezien Vanguard zijn initiële minimuminvestering in november voor dit en alle andere Admiral-aandelen van het indexfonds heeft verlaagd tot $ 3.000.
VFIAX doet uitstekend werk door zijn benchmark te volgen, net als alle fondsen die ik aanbeveel. De omzet is slechts ongeveer 5% per jaar, wat het fonds fiscaal gunstig maakt. Het heeft inderdaad sinds 2000 geen belastbare meerwaarde uitgekeerd.
Zoals alle indexfondsen in dit artikel, is het gewogen naar marktkapitalisatie, wat betekent dat grotere aandelen een grotere weging in het fonds krijgen. Topposities volgens de meest recente informatie zijn onder meer Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) en het bovenliggende Google-alfabet (GOOGL).
Middelgrote en kleinere aandelen hebben het grootste deel van het afgelopen jaar achter de S&P 500 gestaan, maar op de lange termijn hebben ze het iets beter gedaan dan grotere aandelen.
Daarom zou het de moeite waard moeten zijn om te investeren in Vanguard Mid-Cap Index Admiral (VIMAX, $ 181,01), die de CRSP U.S. Midcap Index volgt. Vanguard heeft de indexen van veel van zijn fondsen omgeschakeld naar CRSP en andere providers die uitstekende indexen bieden tegen lage kosten.
Omdat VIMAX zich richt op middelgrote bedrijven, is het bezit van VIMAX meestal een mix van een paar bekende merken, evenals tal van minder bekende bedrijven. Tot de topposities op dit moment behoren het medische apparatuurbedrijf Edwards Lifesciences (EW), het softwarebedrijf Red Hat (RHT) – dat zojuist een overnamebod van $ 34 miljard van International Business Machines (IBM) heeft goedgekeurd – en het financiële dienstverlener Fiserv (FISV) .
Verwacht dat de Vanguard Mid-Cap Index iets volatieler zal zijn dan de S&P 500 en achterblijft bij de large-capindex in slechte markten.
Kijk voor small-capaandelen naar Vanguard Small-Cap Index Admiral (VSMAX, $ 68,10), die de CRSP US Small Cap Index volgt. De gemiddelde marktkapitalisatie in het fonds is $ 3,5 miljard, wat weliswaar hoger is dan veel small-capfondsen.
VSMAX is het zwaarst in financiële aandelen (26,3%) en industriële aandelen (19,6%), hoewel de topposities een brede mix van bedrijven hebben, waaronder Burlington Stores (BURL) van goedkope faam, NRG Energy (NRG) en commercieel onroerend goed speel WP Carey (WPC).
Op de lange termijn hebben small-caps het beter gedaan dan aandelen van grotere bedrijven, maar in bearmarkten hebben ze de neiging om de large-caps achter zich te laten.
Buitenlandse aandelen zijn de afgelopen tien jaar zwaar achtergebleven bij Amerikaanse aandelen. Toch zou ik ruwweg de helft van de aandelenmarktkapitalisatie van de wereld niet verwaarlozen. Bovendien zijn buitenlandse aandelen volgens vrijwel elke waardemaatstaf momenteel goedkoper dan Amerikaanse aandelen.
Kijk voor aandelen uit ontwikkelde markten naar Vanguard Developed Markets Stock Index Admiral (VTMGX, $ 12,49). Het fonds volgt de FTSE Developed All Cap ex US-index, die belegt in 24 andere landen, waaronder het grootste deel van Europa en delen van Azië, evenals Australië en Canada.
Dit is een large-cap-heavy fonds met een aantal blue-chip multinationals als topposities. De zwaarste gewichten op dit moment gaan naar de Brits-Nederlandse energiegigant Royal Dutch Shell (RDS.A), het Zwitserse voedingsbedrijf Nestle (NSRGY) en het Zuid-Koreaanse Samsung Electronics.
Opkomende markten hebben ook een slechte achterstand op Amerikaanse aandelen. Maar het potentieel van opkomende economieën in Azië, Latijns-Amerika en Oost-Europa is te groot om over het hoofd te zien. Verwacht gewoon dat ze streperig zijn.
Wat leuk is, is dat opkomende markten momenteel gemiddeld goedkoper zijn dan zelfs buitenlandse ontwikkelde aandelen.
Helaas voor dit fonds verkeert China, dat iets meer dan een derde van alle activa vertegenwoordigt, in rep en roer. Dat geldt ook voor veel andere beurzen in opkomende markten. Maar in de loop van de tijd zal de hoge blootstelling aan China – inclusief aanzienlijke wegingen in bedrijven als Tencent Holdings (TCEHY) en Alibaba (BABA) – waarschijnlijk een pluspunt worden.
Negeer obligaties niet, ook niet als de rente stijgt. Ik geef de voorkeur aan relatief hoogwaardige kortetermijnfondsen zoals Vanguard Short-Term Corporate Bond Index Admiral (VSCSX, $ 21,28), die de Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index volgt.
De gemiddelde kredietkwaliteit van de portefeuille is een relatief veilige single-A, hoewel het 47% van de activa in BBB-obligaties heeft. De duration is 2,7, wat inhoudt dat als de obligatierente met één procentpunt stijgt, VSCSX slechts 2,7% van zijn prijs zal verliezen - natuurlijk zal het rendement voor nieuwe investeerders ook verder stijgen.
Uw rendement op dit fonds zal waarschijnlijk niet veel meer zijn dan 2% of 3% per jaar, maar het biedt de broodnodige ballast voor uw portefeuille.
Nog een laatste opmerking over toewijzingspercentages:voor beleggers die meer dan 15 jaar na pensionering zitten, is de mix in dit artikel van 80% aandelen, 20% obligaties een goede. Zodra u 15 jaar na pensionering bereikt, neemt u 5% van uw aandelenfondsen en plaatst u deze in het obligatiefonds. Herhaal dit elke vijf jaar totdat je 60% in aandelen en 40% in obligaties hebt, wat een verstandige mix is voor de vroege en middenjaren van pensionering. Denk er ook aan om elk jaar opnieuw te balanceren.
* Het SEC-rendement weerspiegelt de verdiende rente na aftrek van de fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en is een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
Beste indexfondsen voor elke belegger
De 10 beste Vanguard ETF's voor een spotgoedkope portfolio
11 beste Vanguard Index-fondsen om tegen lage kosten te kopen
11 van de beste indexfondsen om vandaag te kopen
De enige twee Vanguard Index-fondsen die u nodig heeft voor uw pensioen
De 7 beste obligatiefondsen voor pensioenspaarders in 2022
De 7 beste ETF's voor pensioenbeleggers