Beleggingsfondsen gaan bijna hand in hand met pensioenbeleggen. En waarom niet? Het moderne beleggingsfonds is meer dan zes decennia ouder dan exchange-traded funds (ETF's). De meeste 401 (k) -plannen bevatten niets anders dan beleggingsfondsen. Het is dus redelijk om het een aan het ander te koppelen.
Maar slaap niet op op de beurs verhandelde fondsen. Zoals u snel zult ontdekken, zijn veel van de beste ETF's die er zijn tactische strategieën en geweldige handelsinstrumenten, maar sommige zijn spotgoedkope, langdurige buy-and-hold-dynamo's die beleggers kunnen geven wat ze nodig hebben bij hun pensionering :diversificatie, bescherming en inkomen.
Veel (maar niet alle) ETF's zijn eenvoudige indexfondsen - ze volgen een op regels gebaseerde benchmark van aandelen, obligaties of andere beleggingen. Het is een goedkope strategie omdat u geen managers betaalt om aandelen te analyseren en te selecteren. En het werkt . In 2018 presteerde de meerderheid van de large-capfondsen (64,5%) slechter dan de Standard &Poor's 500-aandelenindex - het negende achtereenvolgende jaar dat de meeste van hen de benchmark niet versloegen.
Vandaag bekijken we zeven van de beste ETF's voor pensioen. Deze kleine groep fondsen omvat verschillende activa:aandelen, obligaties, preferente aandelen en onroerend goed. Welke u koopt en hoeveel u aan elke ETF toewijst, hangt af van uw individuele doel, of het nu gaat om het behoud van vermogen, het genereren van inkomsten of groei.
De gegevens zijn van 28 augustus. De opbrengsten vertegenwoordigen de achterblijvende 12-maandsopbrengst, wat een standaardmaatstaf is voor aandelenfondsen.
Vroeger was de conventionele wijsheid dat u uw leeftijd van 100 moet aftrekken om te bepalen hoeveel van uw portefeuille aan aandelen moet worden toegewezen. Op 50-jarige leeftijd zou u voor 50% in aandelen zitten; op 70-jarige leeftijd zou dat zijn gedaald tot 30%. Makkelijk.
In de afgelopen jaren is die regel echter op de helling gezet, en financiële experts stellen steeds vaker voor om later in het leven meer van uw aandelen vast te houden. Waarom? Amerikanen leven langer - veel langer. De gemiddelde levensverwachting van mannen is gestegen van 67,1 jaar in 1970 tot 76,1 jaar vanaf 2017. Voor vrouwen is deze gestegen van 74,7 jaar in 1970 tot 81,1 jaar vanaf 2017.
En dat zijn slechts gemiddelden. Het bereiken van uw jaren 90 en zelfs driedubbele cijfers is een realistisch scenario, wat betekent dat uw pensioenfondsen mogelijk tientallen jaren langer mee moeten gaan dan vroeger.
VYM is een “conservatief” aandelenfonds vanwege zijn strategie. De Vanguard S&P 500 Index (VOO), bijvoorbeeld, is een mix van zowel groei als waarde, en haalt een deel van zijn rendement uit een bescheiden rendement (momenteel 1,9%) en prijsstijgingen. Vanguard High Dividend Yield is meer waarde- en dividendgericht, waarbij potentiële prijsgroei wordt opgeofferd voor substantiëlere inkomsten.
Lees meer over VYM op de website van de Vanguard-provider.
Het is van vitaal belang om uw portefeuille te diversifiëren, simpelweg omdat geen enkele investering altijd "werkt". Mark Pruitt, vertegenwoordiger beleggingsadviseur bij Strategic Estate Planning Services, schreef eerder dit jaar voor Kiplinger over het belang van geografische diversificatie – aandelen uit andere landen bezitten – zoals blijkt uit een halfjaarlijks 2018-rapport van Sterling Capital Management LLC:
"Uit het rapport blijkt van 1998 tot 2017 dat 50% van de tijd de S&P 500 beter presteerde dan de internationale markten en de andere 50% van de tijd dat de internationale markten beter presteerden dan de S&P 500."
Voer de iShares MSCI EAFE ETF . in (EFA, $62,42).
De "EAFE" staat voor "Europe, Australasia and Far East" en verwijst naar de zogenaamde ontwikkelde economieën in die regio's. Ontwikkelde economieën zijn doorgaans sterk geïndustrialiseerd, economisch volwassen en hebben (relatief) stabiele regeringen.
EFA is een van de beste ETF's die u kunt aanhouden voor dit soort blootstelling. Het is een mand met meer dan 900 large-capaandelen uit een tiental van dergelijke landen, waaronder Japan (24,3% van de portefeuille), het Verenigd Koninkrijk (16,1%) en Frankrijk (11,3%).
Veel van dit zijn multinationale ondernemingen waarvan u waarschijnlijk hebt gehoord:de Zwitserse voedselgigant Nestle (NSRGY), de Japanse autofabrikant Toyota (TM) en de Britse energiegigant BP plc (BP) staan op de topposities van deze ETF. En hoewel het een gemengd fonds is (zowel groei als waarde), leveren veel van deze large-caps meer op dan hun Amerikaanse tegenhangers, wat leidt tot een veel substantiëlere jaarlijkse uitkering dan de S&P 500.
Lees meer over EFA op de site van de iShares-provider.
De Vanguard Total World Stock ETF (VT, $ 72,64) is een van de beste ETF's om te kopen voor de echt spartaanse belegger - iemand die letterlijk een hele wereld van aandelenbezit wil zonder vier of vijf fondsen te hoeven kopen om het te krijgen.
Onze Steven Goldberg noemt VT zelfs 'het enige aandelenindexfonds dat u ooit nodig zult hebben'.
Vanguard Total World Stock ETF brengt ongeveer 8.200 aandelen binnen handbereik vanuit alle uithoeken van de planeet. Amerika? Controleren. Ontwikkelde markten? Controleren. Het heeft zelfs een behoorlijke allocatie van ongeveer 10% van zijn activa in opkomende markten – sterker groeiende maar soms minder sterke economieën zoals China en India.
Ongeveer 56% van de portefeuille is belegd in Amerikaanse aandelen; in feite maakt slechts één niet-Amerikaans bedrijf (Nestle) de top 10 van posities. Daarna zijn er participaties van behoorlijke omvang in landen als Japan (7,5%), het Verenigd Koninkrijk (5,0%) en China (3,2%), maar ook in tientallen andere landen, waaronder kleine toewijzingen aan de Filippijnen ( 0,2%), Chili (0,1%) en Qatar (0,1%)
VT is een echte one-stop-shop voor aandelen, het is buitengewoon goedkoop voor wat het biedt, en voorlopig levert het iets meer op dan de bredere Amerikaanse markt.
Lees meer over VT op de Vanguard-providersite.
Vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) zijn een iets ander beestje dan traditionele aandelen. Dit is een creatie van het Congres die in 1960 tot leven kwam en specifiek bedoeld was om gewone beleggers toegang te geven tot onroerend goed. Het zou voor de meeste mensen moeilijk zijn om de miljoenen dollars bijeen te krijgen die nodig zijn om bijvoorbeeld een kantoorgebouw of een stripwinkelcentrum te kopen en te verhuren. Maar zowat elke particuliere belegger kan een paar honderd dollar uitgeven voor sommige aandelen.
REIT's zijn om verschillende redenen nuttig voor pensioenbeleggers. Ten eerste zijn REIT's door hun opzet verplicht om ten minste 90% van hun belastbare winst als dividend uit te keren aan aandeelhouders. Als gevolg hiervan behoort onroerend goed vaak tot de best renderende marktsectoren en een geweldige bron van inkomsten voor gepensioneerden.
Bovendien is onroerend goed vaak niet gecorreleerd met Amerikaanse aandelen - met andere woorden, ze bewegen niet altijd op dezelfde manier, wat betekent dat REIT's soms goed presteren als Amerikaanse aandelen dat niet doen. Dat is een voordeel van diversificatie. Ben Carlson, bij A Wealth of Common Sense, toonde aan dat van 1978 tot juli 2018 een 75%-25% mix van de S&P 500 en een REIT-index beter presteerde dan elke index afzonderlijk. "Dit is geenszins een enorme verbetering", schrijft hij, "maar de combinatie van de twee activa zorgde voor een hoger rendement dan de REIT-index en een lagere volatiliteit dan de S&P."
De iShares Cohen &Steers REIT ETF (ICF, $ 118,06) is een van de beste ETF's voor dit doel - en een waar we ons eerder op hebben gefocust bij het zoeken naar fondsen voor bescherming tegen marktcrashes. Het combineert de expertise van vastgoedspecialist Cohen &Steers met de schaal van iShares (waardoor het relatief lagere kosten in rekening kan brengen).
Deze krappe portefeuille van 30 aandelen belegt in de dominante spelers in een aantal verschillende vastgoedtypes. American Tower (AMT) levert de telecommunicatie-infrastructuur die de VS en verschillende andere landen nodig hebben om onze smartphones verbonden te houden. Welltower (WELL) is een leider op het gebied van huisvesting voor senioren en begeleid wonen. En Public Storage (PSA) … de naam zegt het natuurlijk al.
Een merkwaardige opmerking over ICF is dat het minder oplevert dan de meeste andere REIT ETF's. Maar de nadruk op hoge kwaliteit levert superieure prijsprestaties op, waardoor het in de meeste perioden een totaalrendement is.
Lees meer over ICF op de site van de iShares-provider.
Obligaties - schuld uitgegeven door tal van entiteiten, van de Amerikaanse overheid tot gigantische bedrijven tot kleine gemeenten - hebben een plaats in veel portefeuilles, met name pensioenrekeningen. Dat komt grotendeels omdat ze vaste uitkeringen uitdelen waar gepensioneerden op kunnen vertrouwen als inkomen.
En nogmaals, het helpt om nog een niet-gecorreleerd actief te hebben. Van Eleanor Laise van Kiplinger:
"Voor gepensioneerden zouden obligatiefondsen over het algemeen als ballast moeten fungeren, die u helpen de marktvolatiliteit te weerstaan en u stabiele activa te geven die u kunt gebruiken wanneer uw aandelenbezit daalt."
Waarom obligatiefondsen, in plaats van individuele obligaties? Ten eerste zijn ze moeilijker te onderzoeken dan veel aandelen, en de media behandelen ze nauwelijks, dus het is niet eenvoudig om te weten welke individuele schuldproblemen je moet kopen. Een obligatiefonds neemt die verantwoordelijkheid van je af en je krijgt de extra bonus van het afdekken van risico door het te spreiden over honderden, zo niet duizenden obligaties.
De Vanguard Total Bond Market ETF (BND, $85,16) is een voordelige ETF met meer dan 8.600 obligaties. Het wordt beschouwd als een obligatiefonds op middellange termijn met een gemiddelde looptijd van zes jaar. (Duration is een risicomaatstaf voor obligaties; het betekent in wezen dat een stijging van de rente met één procentpunt zal resulteren in een daling van 6% voor het fonds.)
BND belegt in tal van soorten schulden:staatsobligaties (44,0%), bedrijfsobligaties (26,8%) en door hypotheek gedekte effecten van de overheid (21,8%) vormen het leeuwendeel, hoewel er ook bedrijfsobligaties en zelfs buitenlandse obligaties zijn. En alle schulden die het aanhoudt, zijn 'investment-grade', wat betekent dat de grote kredietbureaus een grote kans hebben dat al deze schulden worden terugbetaald.
Bovendien is BND, dankzij een kostendaling dit jaar, nu de goedkoopste ETF voor Amerikaanse obligaties op de markt.
*SEC-opbrengst weerspiegelt de rente die wordt verdiend na aftrek van fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en is een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
Geldmarktfondsen zijn in de eerste plaats bedoeld om uw vermogen te beschermen en u een klein beetje extra te verdienen. Deze fondsen beleggen in kortlopende schulden van hoge kwaliteit, zoals schatkistcertificaten en depositocertificaten. Ze leveren niet veel op, maar ze lopen weinig risico, waardoor ze een ideaal schuilplaatsje zijn tijdens turbulente markten.
Er zijn slechts een handvol geldmarkt-ETF's, maar de SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL, $91,58) is een solide en goedkope keuze tussen de duurdere opties.
U zult niet veel kleinere ETF-portefeuilles vinden. BIL heeft momenteel slechts 15 uitgiften van staatsschulden op extreem korte termijn, variërend van 1 tot 3 maanden, met een gemiddelde aangepaste looptijd van slechts 29 dagen .
Hoe stabiel is dit fonds? In het afgelopen decennium is de kloof van het hoogste punt naar het laagste punt slechts drie tiende van een procent. Het enige dat u nodig heeft, is een snelle blik op de grafiek om de duidelijke voor- en nadelen van een fonds als dit te zien.
BIL-gegevens door YCharts
U loopt alle bullishness in de markt mis, maar uw geld zal nauwelijks wijken, hoe dramatisch de neergang ook is.
Lees meer over BIL op de site van de SPDR-provider.
Preferente aandelen worden al lang een 'hybride' beveiliging genoemd die verschillende aspecten van gewone aandelen en obligaties combineert. Preferente aandelen vertegenwoordigen bijvoorbeeld feitelijk eigendom in een bedrijf, zoals een gewone aandelen ... maar het heeft meestal geen stemrecht, wat obligatiehouders ook missen. Preferente aandelen keren (meestal hoge) dividenden uit die vaak worden belast als "gekwalificeerde" dividenden, zoals veel gewone aandelenuitbetalingen ... maar deze dividenden zijn vaak vastgesteld op een specifiek tarief, net zoals de coupon van een obligatie.
Vanuit praktisch oogpunt zijn preferente aandelen een inkomensspel. Ze bieden een rendement dat ruim boven het gemiddelde ligt, vaak tussen de 5% en 7%. Maar ze bewegen meestal niet veel in beide richtingen - als een bedrijf explosieve winsten meldt, kan zijn gewone aandelen hoger schieten, maar zijn voorkeuren kunnen nauwelijks wijken.
Dit conservatieve, inkomensgerichte karakter maakt preferente aandelen aantrekkelijk voor pensioenportefeuilles. De VanEck Vectors Preferred Securities ex Financials ETF (PFXF, $ 20,13) is een van de beste ETF's om te kopen om dit soort inkomsten te verzamelen.
Na de bearmarkt en de financiële crisis van 2007-09 doken er tal van "ex-financials" ETF's op als reactie op de pak slaag van banken en het daaruit voortvloeiende wantrouwen. PFXF, geïntroduceerd in 2012, was daar een van. Terwijl de meeste preferente aandelenfondsen grote toewijzingen hebben aan preferente financiële sectoren, schuwt VanEck's ETF deze, in plaats daarvan te beleggen in preferente effecten van onder meer nutsbedrijven, REIT's en telecom.
Eerlijk? Het ex-financiële karakter van PFXF is niet echt hier of daar meer. Banken zijn nu veel beter gekapitaliseerd en gereguleerd dan in 2007, dus het risico van een nieuwe bijna-instorting lijkt niet zo groot. Maar de reden waarom de portefeuille van 120 aandelen van PFXF nog steeds standhoudt, is de combinatie van een hoger dan gemiddeld rendement en een van de laagste kosten in de ruimte.
* Inclusief een vrijstelling van vier basispunten.
Lees meer over PFXF op de website van de VanEck-provider.
5 beste Vanguard ETF's voor pensioen
De 10 beste Vanguard ETF's voor een spotgoedkope portfolio
De 15 beste technologie-ETF's om te kopen voor geweldige winsten
De 7 beste obligatiefondsen voor pensioenspaarders in 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021