Vanguard heeft een uitstekende reputatie opgebouwd op het gebied van goedkope indexbeleggingen. Oprichter John Bogle is verantwoordelijk voor 's werelds eerste indexfonds - wat nu bekend staat als het Vanguard 500 Index Fund (VFINX). Dat concept is uitgegroeid tot een enorme onderneming van $ 4,4 biljoen aan activa onder beheer van Vanguard, waarvan een groot deel wordt geïnvesteerd in zijn uitgebreide reeks goedkope Vanguard ETF's.
En "goedkope" zaken, omdat vergoedingen na verloop van tijd wegkwijnen bij het rendement. Laten we zeggen dat u $ 50.000 per stuk investeert in twee verschillende fondsen die 8% per jaar verdienen als een uurwerk, maar verschillende kosten in rekening brengen (1,0% en 0,5%). Na 30 jaar zou de investering in het duurdere fonds ongeveer $ 372.000 waard zijn, tegenover ongeveer $ 433.000 van het goedkopere fonds. Dat is een verschil van $ 61.000 - geen klein bedrag.
Vanguard is een van Amerika's grootste ETF-aanbieders, en niet zonder reden. De op de beurs verhandelde fondsen bieden een ideale combinatie van prestatiepotentieel en spotgoedkope vergoedingen in zoveel categorieën, dat een belegger alleen al uit zijn aanbod een volledige portefeuille kan opbouwen. Hier zijn 10 van de beste Vanguard ETF's die u daarbij kunnen helpen.
De Vanguard S&P 500 ETF (VOO, $ 236,55) zou een kernpositie moeten zijn in zowat elke portefeuille vanwege het vermogen om één schijnbaar voetgangerstaak uit te voeren:de markt volgen. Vanguard's VOO houdt alle componenten van Standard &Poor's 500-aandelenindex - blue-chipaandelen zoals Apple (AAPL), Exxon Mobil (XOM) en Johnson &Johnson (JNJ) - op dezelfde manier als ze worden gewogen in de index. Met andere woorden, als de S&P 500 wint, zult u dat ook doen.
Maar zou je doel niet moeten zijn om verslaan de markt?
Misschien, maar de meeste beleggers begrijpen niet hoe moeilijk die taak is. Uit gegevens van S&P Dow Jones Indices blijkt dat de S&P 500-index in 2016 bijvoorbeeld beter presteerde dan 66% van alle Amerikaanse large-capaandelenfondsen. Anders gezegd, slechts ongeveer een derde van alle managers in deze ruimte was vorig jaar in staat om de large-capbenchmark te overtreffen. Het wordt erger. In 15 jaar tijd versloeg slechts 8% van de actief beheerde large-capfondsen de S&P 500-index.
Het matchen met de markt is ook geen troostprijs. De index heeft tussen 1973 en 2016 gemiddeld 11,7% per jaar opgeleverd. Op basis van de 'regel van 72' betekent dit dat de S&P 500 het geld van beleggers ongeveer elke zes jaar verdubbelt.
Dat maakt de spotgoedkope Vanguard S&P 500 ETF, die jaarlijks slechts 0,04% rekent voor die blootstelling, een solide basis voor elk account.
Het is echter natuurlijk om wat outperformance ten opzichte van de markt na te jagen. Dat is waar allocaties naar meer op groei gerichte beleggingen, zoals small-capaandelen, van pas komen.
Small-capaandelen verwijzen doorgaans naar openbare bedrijven met een waarde tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard op basis van marktkapitalisatie (aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen). Ze hebben ook een enorm groeipotentieel vanwege hun kleine formaat. Het is tenslotte veel gemakkelijker om $ 1 miljoen aan inkomsten te verdubbelen dan om $ 1 miljard te verdubbelen. Natuurlijk brengt dat potentieel risico's met zich mee - kleinere bedrijven hebben doorgaans minder toegang tot kapitaal en hun lot kan afhangen van het succes van slechts een of twee producten - maar u kunt dat risico beperken door in veel smallcaps in één fonds te beleggen.
De Vanguard Small-Cap ETF (VB, $ 142,95) heeft meer dan 1.400 aandelen met een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 3,9 miljard, wat u voldoende bescherming biedt tegen "single-aandelenrisico" - het potentieel voor een grote daling van een bepaald aandeel om een buitenmaats effect te hebben op de prestatie van het hele fonds. Topposities, waaronder het bedrijf Teleflex (TFX) van medische hulpmiddelen en de uitgever van videogames Take-Two Interactive (TTWO), vertegenwoordigen elk slechts 0,3% van de activa van het fonds.
Dat betekent niet dat er geen risico is. Small-capaandelen lijden doorgaans als groep wanneer marktdeelnemers defensiever worden. Maar VB kan beleggers helpen genieten van de groei van de bredere small-capwereld zonder zich zorgen te hoeven maken over de implosie van een enkel bedrijf die hun portefeuilles verwoest.
Technologie wordt steeds belangrijker, niet alleen in ons persoonlijke leven, maar ook op het werk, in de gezondheidszorg en zelfs bij de overheid. Gegevens worden waardevoller dan veel harde activa, zoals machines en eigendommen. Halfgeleiders drijven alles aan, van computers tot auto's tot koelkasten. Dat heeft de technologiesector tot een belangrijke groeimotor gemaakt, en er zijn weinig aanwijzingen dat dit thema in de toekomst zou moeten veranderen.
Als gevolg hiervan zijn technische ETF's een hot item geworden en biedt Vanguard een van de goedkoopste manieren om toegang te krijgen tot de ruimte.
De Vanguard Information Technology ETF (VGT, $ 163,17) is een robuuste portefeuille van ongeveer 361 aandelen uit de hele technologiesector. Dit omvat alles, van internetbedrijven tot chipmakers tot bedrijven die computers produceren of de software waarop ze draaien.
Praktisch gesproken betekent dat toegang tot Apple en zijn iPhones, evenals zoekgigant Alphabet (GOOGL) en sociale leider Facebook (FB). Maar dat omvat ook communicatiespellen zoals Cisco Systems (CSCO) en zelfs betalingsverwerkers zoals Visa (V) en MasterCard (MA).
De toestand van de gezondheidszorg lijkt vanuit het oogpunt van de consument een chaos. Ja, president Donald Trump en de Republikeinen zijn er in 2017 tot nu toe niet in geslaagd de Affordable Care Act via wetgeving om te buigen, maar niet bij gebrek aan pogingen, en het schrappen van belangrijke subsidies betekent nog meer tumult voor Amerikanen.
Vanuit een investeringsstandpunt zou het echter alleen maar beter moeten worden.
Het Centers for Medicare &Medicaid Services-project zet de groei van de Amerikaanse zorguitgaven door tot 2025. CMS verwacht dat de uitgaven voor gezondheidszorg tot die tijd gemiddeld met 5,6% per jaar zullen toenemen, en uiteindelijk $ 5,5 biljoen zullen bereiken, goed voor bijna 20% van het bruto binnenlands product van Amerika.
Dat belooft veel goeds voor de meeste van de ongeveer 360 aandelen in de Vanguard Health Care ETF (VHT, $ 151,08) - een spotgoedkope ETF die een brede blootstelling aan dit deel van de economie biedt. Net als veel andere zorgfondsen is VHT fors belegd in farmaceutische bedrijven zoals J&J en Pfizer (PFE). Maar dit fonds heeft ook een flinke weging van 25% in biotechbedrijven zoals Amgen (AMGN) en Celgene (CELG), bedrijven in de gezondheidszorg zoals Medtronic (MDT) en zelfs verzekeraars zoals UnitedHealth Group (UNH).
Ja, er is enig risico van afzonderlijke aandelen aan de top, met JNJ op bijna 10% van het gewicht van het fonds en PFE en UNH op meer dan 5% elk. Maar door de naar kapitalisatie gewogen aard van dit fonds is het zwaarst belegd in de grootste bedrijven - fondsen die financieel beter in staat zijn om elke marktturbulentie te doorstaan.
Vastgoedbeleggingstrusts, of REIT's, zijn bedrijven die onroerend goed bezitten en soms exploiteren (of in sommige gevallen "papier" van onroerend goed zoals door hypotheek gedekte effecten). REIT's hoeven doorgaans geen federale inkomstenbelasting te betalen, maar in ruil voor dat voordeel moeten ze ten minste 90% van hun belastbaar inkomen als dividend aan aandeelhouders uitkeren. Dit resulteert vaak in hoge dividendrendementen, wat een rendement van bijna 5% op VNQ verklaart, waar de meeste andere sectorfondsen jaloers op zijn.
Het probleem is dat de Vanguard S&P 500 ETF en andere S&P 500-trackers slechts een weging van 3% in REIT's hebben. U moet dus individuele aandelen of fondsen zoals VNQ kopen als u meer wilt investeren in deze sector met veel dividend.
De Vanguard REIT ETF heeft een gevarieerde selectie van onroerend goed, waaronder woningen, winkels, kantoren en hotels. Dat omvat belangen zoals winkelcentrumexploitant Simon Property Group (SPG), datacenterbedrijf Equinix (EQIX) en self-storage REIT Public Storage (PSA).
Veel adviseurs en experts zullen zeggen dat u internationale diversificatie in uw portefeuille moet hebben. Op die manier kunnen andere markten over de hele wereld, als uw zwaar Amerikaanse belangen het moeilijk hebben, de speling opvangen.
Maar internationale fondsen die aandelen uit verschillende landen bundelen, lopen het risico van matige prestaties dankzij een paar worstelende economieën die de betere spelers tegenwerken. Een manier om dit risico te minimaliseren, is door te beleggen in een fonds dat zich richt op internationale aandelen met een hoog dividend, die rendement kunnen opleveren, zelfs als de wereldwijde groei niet wijdverbreid genoeg is om de hele ETF te verhogen.
De Vanguard International High Dividend Yield ETF (VYMI, $ 65,94) doet precies dat. U krijgt veel internationale diversificatie in de vorm van deelnemingen uit enkele tientallen landen - het meest van Britse aandelen zoals HSBC Holdings (HSBC) en BP (BP), en Zwitserse aandelen, waaronder Nestle (NSRGY) en farmaceutisch bedrijf Roche Holdings ( RHHBY).
U krijgt ook een rendement van 3%, wat vergelijkbaar is met veel high-yield large-cap Amerikaanse aandelenfondsen. Houd er rekening mee dat er aanvullende fiscale overwegingen zijn voor dividenden die worden betaald door internationale aandelen, zelfs als ze in een ETF worden gehouden.
Terwijl veel internationale fondsen (zoals VYMI) zijn gericht op grote ontwikkelde markten met langzamer groeiende economieën zoals het VK, Zwitserland en Japan, hebben opkomende markten zoals China, India en Brazilië economieën die in een veel robuuster tempo groeien. Bedenk dat India 2016 afsloot met een bbp-groei van 7,6%, terwijl landen als Spanje en Australië aan de bovenkant van de groei van de ontwikkelde markten stonden met slechts 3% groei.
ETF's uit opkomende markten, zoals de Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO, $ 44,74) – het grootste dergelijke op de beurs verhandelde fonds – kan het gemakkelijker hebben om over de hele linie groei te genereren.
Maar economische groei garandeert niet noodzakelijkerwijs een soepele stijging van de markt. Opkomende markten hebben allerlei potentiële valkuilen, zoals een hoger politiek risico, volatiliteit en tegenwind van vreemde valuta. Maar beleggen in een mandje van ongeveer 4.700 aandelen in bijna 30 landen helpt om een deel van dat risico te dekken.
China doemt op in deze Vanguard ETF, met 31% van de activa van het fonds. Dat omvat top-10-holdings zoals internetgigant Tencent (TCEHY) en de 'Chinese Amazon', Alibaba Group (BABA) - die beide in 2017 een hoge vlucht hebben genomen, waardoor VWO's 25% winst tot eind oktober werd aangewakkerd. VWO biedt echter ook veel toegang tot Taiwan, India, Brazilië en Zuid-Afrika, evenals een kleinere blootstelling aan verschillende opkomende markten in Zuidoost-Azië, Afrika, Latijns-Amerika, Europa en het Midden-Oosten.
Beleggers moeten ook worden gediversifieerd over verschillende activaklassen, en dat geldt ook voor obligaties, die historisch gezien niet zoveel groei bieden, maar wel fungeren als een bron van vast inkomen waarop u kunt vertrouwen als u met pensioen gaat. De ETF's van Vanguard bestrijken een groot deel van de obligatiewereld; we beginnen met de Vanguard Short-Term Government Bond ETF (VGSH, $79,55).
De VGSH heeft een mand van 145 obligaties die bijna uitsluitend uit Amerikaanse staatsobligaties bestaan – schuld uitgegeven met het volledige vertrouwen en de veiligheid van de Amerikaanse overheid. En aangezien Amerika de hoogst mogelijke schuldgraad heeft van twee ratingbureaus (Moody's en Fitch), en de op één na hoogste van Standard &Poor's, kunnen beleggers zich vrij zeker voelen over die investering.
Dat is een grote factor achter het lage rendement van de VGSH - omdat Amerikaanse obligaties zo veilig en zeer gewild zijn, hoeft het land niet veel rendement te bieden om beleggers te laten kopen. Een andere factor is het kortlopende karakter van deze obligaties. De beleggingen van VGSH hebben een looptijd van drie jaar of minder, wat betekent dat er minder risico op wanbetaling is dan bijvoorbeeld een obligatie die over 20 jaar afloopt. Er is ook een kortere blootstelling aan de nadelige effecten van een snelle verschuiving van de rentetarieven.
Een fonds als VGSH gaat vooral over veiligheid op de korte termijn. Treasuries met een korte looptijd zijn bijvoorbeeld beter beschermd tegen rentestijgingen dan obligaties met een langere looptijd. Ze kunnen ook worden gebruikt om een klein rendement te genereren voor beleggers die wat geld uit de aandelenmarkt willen halen als ze denken dat volatiliteit en dalingen in het verschiet liggen.
* Het rendement voor deze ETF vertegenwoordigt het SEC-rendement, dat de rente weerspiegelt die is verdiend over de meest recente periode van 30 dagen na aftrek van de fondskosten. SEC-opbrengst is een standaardmaatstaf voor obligatiefondsen.
De Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF (VCLT, $ 94,27) is een wat riskantere manier om vastrentende waarden te benaderen, maar ook een hoger renderende. Maar waarom is de uitbetaling zo veel groter?
Ten eerste zijn bedrijfsobligaties schuld die door bedrijven zijn uitgegeven om liquiditeit te genereren, die ze vervolgens kunnen gebruiken om uitbreidingen te financieren, andere bedrijven te kopen of gewoon meer geld achter de hand te houden voor een regenachtige dag. Omdat de meeste bedrijven lang niet zo hoog worden beoordeeld als de Amerikaanse overheid, moeten ze doorgaans betere rendementen op hun obligaties bieden om kopers te vinden.
Bovendien zijn de ongeveer 1.750 participaties van Vanguard Long-Term Corporate gemiddeld veel verder verwijderd van volwassenheid. De obligaties van VCLT hebben gemiddeld nog bijna 24 jaar tot hun vervaldag, tegenover slechts twee jaar voor VGSH-holdings. Zoals u zich kunt voorstellen, is er veel minder zekerheid over het vermogen van de Verenigde Staten om een obligatie in twee jaar terug te betalen dan bijvoorbeeld het vermogen van AT&T (T) om dit in 2041 te doen.
Toch hebben alle participaties van VCLT de rating 'investment-grade', wat betekent dat de kredietbeoordelaars nog steeds geloven dat er een goede kans is dat deze schulden zullen worden terugbetaald. Bovendien bent u ook beschermd tegen wanbetalingen van één bedrijf door zo'n grote bundel obligaties aan te houden.
Als u zich echter zorgen maakt over het langetermijnkarakter van de obligaties, biedt Vanguard ook obligatie-ETF's op middellange termijn (VCIT) en korte termijn (VCSH).
* Het rendement voor deze ETF vertegenwoordigt het SEC-rendement.
De Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB, $ 80,63) biedt een gezond rendement en enige internationale blootstelling - samen met wat extra risico.
Met VWOB kunt u beleggen in de staatsschuld van 70 ontwikkelingslanden, waaronder China, Mexico en Brazilië. Het is een veel meer geografisch gediversifieerde mand dan de Vanguard International High Dividend Yield, ook wat betreft de weging van de toplanden. Vanguard vermeldt zijn Chinese belangen op 15,9% van het fonds - ongeveer de helft van het gewicht van het land in VYMI.
Bij investeringen in ontwikkelingslanden, waaronder Kazachstan, Egypte en Oekraïne, zou het geen verrassing moeten zijn dat er nogal wat meer risico is. Slechts 60% van de beleggingen van het fonds wordt als investment-grade beschouwd, terwijl de rest door de grote kredietbeoordelaars als "junk" wordt bestempeld. Dat houdt in dat er een hoger risico op wanbetaling is, hoewel rommel daardoor doorgaans een hogere opbrengst afdwingt.
Het wanbetalingsrisico wordt echter weer gedekt door de meer dan 1.000 posities van de ETF, evenals een gemiddelde effectieve looptijd (9,9 jaar) die technisch gezien nog steeds "kortlopend" van aard is. Dat, naast een rendement van meer dan 4%, is misschien net genoeg om agressieve inkomensbeleggers te verleiden.
* Het rendement voor deze ETF vertegenwoordigt het SEC-rendement.
De 7 beste ETF's voor de belastingverlagingen van Trump
7 Retail ETF's voor de feestdagen
5 beste Vanguard ETF's voor pensioen
De 7 beste bank-ETF's voor American Bulls
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
De 15 beste technologie-ETF's om te kopen voor geweldige winsten