Vanguard-indexfondsen behoren tot de grootste voorvechters van goedkoop beleggen op de markt.
Het bedrijf is een pionier en lanceerde het eerste indexfonds - het Vanguard 500 Index Fund (VFIAX), dat goedkope toegang bood tot de Standard &Poor's 500-aandelenindex - meer dan vier decennia geleden.
Sindsdien heeft Vanguard een hele reeks goedkope indexfondsen en exchange-traded funds (ETF's) geïntroduceerd die beleggers door de jaren heen honderden miljarden dollars aan vergoedingen hebben bespaard. De beste Vanguard-indexfondsen zullen u echter niet alleen geld besparen op het kostenfront. Ze bieden ook een betrouwbare blootstelling aan activaklassen en beleggingsstrategieën om de komende jaren van te profiteren. Neem een kijkje.
De Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, $ 100,68) is een ETF die is gericht op dividendgroei. Het fonds volgt de NASDAQ US Dividend Achievers Select Index, een verzameling van ongeveer 180 dividendaandelen die hun jaarlijkse betalingen gedurende ten minste 10 jaar hebben verbeterd.
Het is niet verwonderlijk dat die portefeuille boordevol blue chips zit die lange tijd topposities hebben ingenomen in hun respectievelijke sectoren, waaronder Walmart (WMT), Johnson &Johnson (JNJ) en Microsoft (MSFT).
Een beetje verrassender voor sommige beleggers is echter het rendement. Ondanks de aanduiding "dividend", looft VIG momenteel een rendement uit van minder dan 2%.
Veel dividendtelers hebben in feite geen hoge opbrengsten – en dat is oké. Beleggers zouden dividendgroei bijna moeten beschouwen als een scherm voor kwaliteit. Het vermogen om gedurende ten minste tien jaar zonder onderbreking dividenden te verhogen, toont financiële stabiliteit en het genereren van contanten aan. Bovendien gaat dividendgroei vaak gepaard met stijgende aandelenkoersen, wat natuurlijk resulteert in een lager rendement. Houd er ook rekening mee dat naarmate de beleggingen van het fonds hun uitbetalingen in de loop van de tijd uitbreiden, uw rendement op kosten – het rendement dat u ontvangt op basis van de prijs waarvoor u de ETF heeft gekocht – zal ook stijgen.
Opmerking:Vanguard Dividend Appreciation is ook beschikbaar als Admiral Shares (VDADX) en Investor Shares (VDAIX) indexbeleggingsfondsen.
De VS heeft enkele van de 'veiligste' obligaties ter wereld, en beleggers zijn doorgaans bereid genoegen te nemen met lagere rentes op de Amerikaanse schuld voor die relatieve zekerheid. Zogenaamde opkomende economieën zoals Mexico, Rusland en India hebben echter vaak veel risicovollere schulden dankzij factoren zoals geopolitieke zorgen, een hoger risico op corruptie en minder gevestigde markten. De keerzijde? Hun obligaties moeten vaak hogere rendementen opleveren om beleggers te laten bijten.
Maar er zijn manieren om dit risico te verkleinen, waaronder het kopen van indexfondsen met tal van schuldemissies uit verschillende landen. Op die manier zal het, zelfs als de obligaties van één land leeg raken, de investering niet verlammen zoals een belegger all-in zou gaan in dat ene land.
De Vanguard Opkomende Markten Staatsobligatie (VWOB, $ 75,40) biedt precies dit soort blootstelling, die toegang geeft tot een mand van meer dan duizend staatsobligaties in tientallen landen. Grotere opkomende markten zoals China (16,7%), Mexico (7,8%) en Brazilië (6,7%) hebben een grotere aanwezigheid in VWOB, maar de brede belangen raken zelfs die van Mongolië, Jamaica en Armenië.
Ondanks het relatief hogere risico heeft de meerderheid van de VWOB-aandelen (63%) een investment-grade kredietrating, net aanzienlijk lager dan de Amerikaanse rating. Dat helpt op zijn beurt het rendement van het fonds op te krikken, dat met meer dan 4% beter is dan het aanbod van de meeste Amerikaanse obligatiefondsen.
Opmerking:Vanguard Emerging Markets Government Bond is ook verkrijgbaar als Admiral Shares (VGAVX) en Investor Shares (VGOVX) indexbeleggingsfondsen.
* Het SEC-rendement weerspiegelt de verdiende rente na aftrek van de fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen. SEC-opbrengst is een standaardmaatstaf voor obligatiefondsen.
De Vanguard FTSE All-World ex-Amerikaanse Small-Cap ETF (VSS, $ 120,22) is een van de vele Vanguard-indexfondsen die een plaats hebben verdiend in de Kiplinger ETF 20 - een groep van 20 van de beste ETF's op de markt.
Deze Vanguard-index-ETF, zoals de naam al aangeeft, belegt in small-capaandelen over de hele wereld, maar sluit Amerikaanse bedrijven uit om beleggers puur internationale exposure te geven.
Small-capaandelen zijn van nature riskanter aangezien ze vaak smallere productlijnen hebben en minder toegang tot kapitaal dan hun large-cap broeders. Maar VSS helpt dit risico te verkleinen door te beleggen in meer dan 3.600 aandelen in tientallen landen, waarbij de toppositie – het Canadese mijnbouwbedrijf First Quantum Minerals – slechts 0,4% van de portefeuille vertegenwoordigt.
Vanuit een landenperspectief is VSS het zwaarst gewogen in Japanse aandelen (15,9% van de portefeuille), met dubbele cijfers in Canada en het Verenigd Koninkrijk (elk 11,9%). Meer in het algemeen is 37% van het fonds belegd in ontwikkeld Europa, 29% in ontwikkelde landen in de Stille Oceaan, 12% in Noord-Amerika en ongeveer 21% in opkomende markten, met de fractionele rest in het Midden-Oosten of 'Overige'.
Opmerking:Vanguard FTSE All-World ex-US Small-Cap is ook beschikbaar als een Investor Shares (VSFVX) indexbeleggingsfonds.
Terwijl de Vanguard Dividend Appreciation ETF zich richt op bedrijven met dividendgroei, is deVanguard High Dividend Yield ETF (VYM, $83,28) legt de nadruk op een hoog stroomrendement.
Relatief gezien wel.
De VYM levert momenteel ongeveer 3% op, wat zeker beter is dan de 1,9% op S&P 500-trackingfondsen zoals de Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Tegelijkertijd is het nauwelijks een robuust rendement in vergelijking met andere hoogrentende activa zoals vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), master limited partnerships (MLP's) en bedrijfsontwikkelingsmaatschappijen (BDC's), die gewoonlijk ergens tussen de 5% en 9%.
Toch zullen beleggers die op zoek zijn naar een portefeuille van aandelen met een lager risico, meestal blue-chipaandelen met een relatief hoger rendement, deze vinden in de VYM. De portefeuille is ongeveer 380 aandelen sterk, inclusief large-cap dividendnamen zoals AT&T (T), Exxon Mobil (XOM) en Intel (INTC).
Opmerking:Vanguard High Dividend Yield is ook beschikbaar als een Investor Shares (VHDYX) indexbeleggingsfonds.
Technologie geeft in toenemende mate vorm aan het leven van elke man, vrouw en kind in de VS en in het buitenland - cloudtechnologie, robots en augmented reality zijn slechts enkele van de vele technische trends die hun weg vinden naar het dagelijks leven. Bovendien raakt de wereld steeds meer met elkaar verweven. Vergeet computers of zelfs smartphones en tablets - tv's, koelkasten en zelfs broodroosters raken vastgebonden omdat we zo ongeveer alles met internet verbinden.
De technologiesector is waar de meeste van deze vorderingen worden gemaakt, wat betekent dat er in de komende jaren voldoende potentieel is voor aanhoudende groei voor op technologie gerichte ETF's. Betreed de Vanguard Information Technology ETF (VGT, $ 181.44), dat investeert in ongeveer 358 bedrijven die zijn geclassificeerd als 'informatietechnologie'-bedrijven.
Dat bestrijkt een groot gebied:van systeemsoftware tot halfgeleiders tot internetdiensten en gegevensverwerking. En de topposities op dit moment zijn een who's who van Amerika's meest bekende en invloedrijke bedrijven - iPhone-maker Apple (AAPL); Windows en Word leverancier Microsoft (MSFT); Alphabet (GOOGL), ouder van zoekkoning Google; en Facebook (FB), 's werelds grootste sociale-medianetwerk.
Maar beleggers moeten weten dat dit en verschillende andere sectorfondsen op de markt binnenkort zullen veranderen. De benchmarkindices voor VGT en andere ETF's zullen later dit jaar veranderen als gevolg van verschuivingen in de Global Industry Classification Standard (GICS), die in wezen bepaalt welke bedrijven in welke sectoren en industrieën gaan. Zo zullen Facebook en Alphabet worden verplaatst naar de telecommunicatiesector en dus uiteindelijk worden beheerd door de Vanguard Communications Services ETF (VOX) in plaats van VGT.
Opmerking:Vanguard Information Technology is ook beschikbaar als een Admiral Shares (VITAX) indexbeleggingsfonds.
De Vanguard International High Yield ETF (VYMI, $66,63) is in wezen het beter bereisde zusterfonds van de Vanguard High Dividend Yield ETF. Net als VYM belegt VYMI in aandelen met een bovengemiddeld dividendrendement - het doet dit alleen in veel landen die niet de Verenigde Staten van Amerika zijn.
Net als veel andere vooraanstaande internationale fondsen, is de VYMI zwaar belegd in zogenaamde ontwikkelde markten - landen met meer volwassen economieën en stabiele markten, zoals Japan, Australië en een groot deel van West-Europa. In feite is iets meer dan de helft van de activa van het fonds van $ 960 miljoen vastgelopen in aandelen in ontwikkelde landen, en nog eens 19% in bedrijven in ontwikkelde landen in de Stille Oceaan. Slechts ongeveer 20% van het fonds is belegd in opkomende markten zoals China.
Hoewel veel sectoren vertegenwoordigd zijn, zijn consumentengoederen en farmaceutische aandelen goed vertegenwoordigd in de topposities van de VYMI. De Zwitserse voedingsgigant Nestle (NSRGY), de Brits-Nederlandse consumentengoederengigant Unilever (VN), de Zwitserse farmaceutische multinational Novartis (NVS) en British American Tobacco (BTI) voeren enkele van de hoogste gewichten van het fonds aan.
Beleggers moeten er ook rekening mee houden dat internationale blue chips soms genereuzer kunnen zijn dan hun Amerikaanse tegenhangers, wat weerspiegeld wordt door het rendement van 3,3% van YVMI, dat VYM een beetje overtreft.
Opmerking:Vanguard International High Yield is ook beschikbaar als Admiral Shares (VIHAX) en Investor Shares (VIHIX) indexbeleggingsfondsen.
Vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) vertegenwoordigen een speciaal type bedrijfsstructuur waarmee bedrijven die onroerend goed bezitten en exploiteren bepaalde federale belastingvoordelen kunnen genieten, zolang ze ten minste 90% van hun belastbaar inkomen teruggeven aan aandeelhouders in de vorm van dividenden .
Als gevolg hiervan zijn REIT's geliefd bij de gemeenschap die op inkomen jaagt, dankzij hun vaak bovengemiddelde opbrengsten.
De Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 77,94) is een brede verzameling van ongeveer 180 van deze aandelen, die zowat elke hoek van de vastgoedwereld bestrijken. De VNQ heeft dubbelcijferige wegingen in gespecialiseerde (23%), retail (17%), residentiële (16%), kantoren (12%) en gezondheidszorg (10%) REIT's, evenals enkele hotel-en-resorts exploitanten, spelers in industrieel vastgoed en andere types.
Die diversiteit zie je terug in de topposities van de VNQ, waaronder winkelcentrumexploitant Simon Property Group (SPG), logistiek georiënteerde REIT Prologis (PLD), datacentereigenaar Equinix (EQIX) en self-storage king Public Storage (PSA).
Opmerking:Vanguard Real Estate is ook verkrijgbaar als Admiral Shares (VGSLX) en Investor Shares (VGSIX) indexbeleggingsfondsen.
Toen president Donald Trump eind 2017 een enorme verlaging van de vennootschapsbelasting ondertekende, deed hij de meeste Amerikaanse bedrijven een enorm plezier - maar small-capbedrijven (meestal die tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard aan marktwaarde) zijn echt opgezet om te profiteren van de meevaller van deze bedrijfsvriendelijke wetgeving.
Amerikaanse large-capbedrijven hebben vaak activiteiten in andere landen, en als gevolg daarvan zijn hun effectieve belastingtarieven lager dan de eerdere corporate cap van 35%. De meeste small-capbedrijven halen echter weinig tot geen inkomsten in het buitenland, en betalen dus doorgaans de volledige 35% of redelijk dichtbij. Als gevolg hiervan, toen de bedrijfstarieven werden verlaagd tot 21%, profiteerden grote multinationals ervan, maar kleinere bedrijven verdienden gemiddeld zelfs een nog grotere korting.
Bovendien betekent de afhankelijkheid van small-caps van binnenlandse bestedingen dat ze beter gepositioneerd zijn om te profiteren van de vruchten van aanhoudende economische groei naarmate het herstel van Amerika doorzet.
Voer de Vanguard Small-Cap Value ETF in (VBR, $ 133,22), die belegt in ongeveer 880 kleine bedrijven die verschillende waardekenmerken vertonen, zoals lage koers-winstverhoudingen. Dit fonds is zwaar belegd in financiële aandelen, die bijna een derde van het beheerd vermogen van VBR uitmaken. Industrie en dienstverlening (20%) en consumentendiensten (11%) zijn de enige andere dubbelcijferige wegingen. Holdings zijn onder meer Idex (IEX), dat pompen, flowmeters en andere fluïdische producten maakt, evenals staalproducent Steel Dynamics (STLD).
Opmerking:Vanguard Small-Cap Value is ook beschikbaar als Admiral Shares (VSIAX) en Investor Shares (VISVX) indexbeleggingsfondsen.
Er zijn veel gevallen waarin actief beheer zinvoller is dan indexeren. Agile fondsbeheerders kunnen het bijvoorbeeld doorgaans goed doen op gebieden zoals obligatiefondsen met een langere looptijd, waar ze berekende aankopen kunnen doen om te anticiperen op toekomstige renteschommelingen. Actieve managers kunnen ook beter navigeren door de gefragmenteerde markt van gemeentelijke obligaties en kredietrisico's beter vermijden.
Een paar eenvoudige strategieën zijn echter perfect geschikt voor indexfondsen. Er is bijvoorbeeld weinig nuance nodig om te beleggen in een mandje van kortlopende staatsobligaties, waar de obligaties veel minder gevoelig zijn voor renteschommelingen.
De Vanguard Short-Term Treasury ETF (VGSH, $ 59,75) biedt precies dit soort blootstelling door te beleggen in ongeveer 90 Amerikaanse staatsobligaties met looptijden tussen één en drie jaar. Amerika heeft een van de beste kredietratings ter wereld, wat betekent dat er zeer weinig wanbetalingsrisico is - en er is nog minder risico, aangezien alle obligaties van VGSH over niet meer dan drie jaar aflopen.
Dergelijke kortetermijnstrategieën worden doorgaans gebruikt door beleggers die zich willen 'verstoppen' in tijden van volatiliteit op de aandelenmarkten. In plaats van naar contant geld te gaan, kunnen beleggers hun geld in fondsen zoals VGSH stoppen en doorgaans weinig volatiliteit verwachten terwijl ze ook een bescheiden hoeveelheid inkomsten verzamelen.
Opmerking:Vanguard Short-Term Treasury is ook beschikbaar als een Admiral Shares (VSBSX) indexbeleggingsfonds.
Als u internationale diversificatie in uw aandelenportefeuille wilt, is het moeilijk om een veel uitgebreidere oplossing te vinden dan Kip ETF 20 memberVanguard Total International Stock ETF (VXUS, $56,94).
De VXUS is een kanjer van een fonds, met ongeveer 6.350 internationale aandelen in tientallen landen. Het grootste deel van de portefeuille is van nature ontwikkeld, met 42% in Europa en nog eens 30% in volwassen landen in de Stille Oceaan. Maar er is momenteel een allocatie van 21% naar opkomende markten, wat zou moeten helpen om wat meer 'oomph' op het groeifront te bieden.
Het fonds is eenzijdig in zijn landenblootstelling:17,6% van zijn vermogen is bestemd voor Japanse aandelen en nog eens 12% voor Britse bedrijven. Maar de topposities laten een beetje meer diversiteit zien, met onder meer het Chinese internetconglomeraat Tencent (TCEHY), de Koreaanse technologiegigant Samsung (SSNLF) en de Japanse autofabrikant Toyota (TM).
Hoewel dit Vanguard-indexfonds aandelen van elke omvang dekt, ligt de mediane marktkapitalisatie nog steeds ruim binnen het large-capbereik. Bovendien helpt een groot aantal dividendbetalers een rendement van 2,7% te ondersteunen dat beter is dan de meeste brede Amerikaanse fondsen.
Opmerking:Vanguard Total International Stock is ook beschikbaar als Admiral Shares (VTIAX) en Investor Shares (VGTSX) indexbeleggingsfondsen.
Er zit geen subtiliteit in deze. Als u op zoek bent naar één enkel fonds dat u toegang kan geven tot alles wat de VS te bieden heeft - van large-capwaarde tot small-capgroei - biedt de VTI het. En het doet dit voor een relatief nummer, geprijsd op slechts 4 basispunten; met andere woorden, een belegger betaalt slechts $ 4 per jaar voor elke $ 10.000 die wordt geïnvesteerd.
Beleggers moeten begrijpen dat alleen omdat VTI in zo ongeveer alles investeert, dit niet betekent dat het noodzakelijkerwijs in evenwicht is. Deze ETF is gewogen naar marktkapitalisatie, wat betekent dat de grootste aandelen de grootste percentages van het fonds uitmaken. Dus VTI leunt nog steeds zwaar op de large-capkant, aangevoerd door topholdings Apple, Microsoft en het moederbedrijf van Google, Alphabet.
Opmerking:Vanguard Total International Stock is ook beschikbaar als Admiral Shares (VTSAX) en Investor Shares (VTSMX) indexbeleggingsfondsen.
Beste indexfondsen voor elke belegger
5 beste Vanguard ETF's voor pensioen
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
11 beste Vanguard Index-fondsen om tegen lage kosten te kopen
11 van de beste indexfondsen om vandaag te kopen
De 6 beste Vanguard Index-fondsen voor 2019 en daarna
18 Dirt-Cheap Index-fondsen om te kopen