Beslissingen kunnen moeilijk zijn als je voor te veel keuzes staat. Neem bijvoorbeeld indexfondsen. Beleggers die op zoek zijn naar een goed, passief beheerd Amerikaans aandelenfonds, hebben meer dan 600 verschillende beleggingsfondsen en op de beurs verhandelde fondsen waaruit u kunt kiezen. Meer dan 85 zijn op de een of andere manier gekoppeld aan de 500-aandelenindex van Standard &Poor's.
Gelukkig hoef je niet door de lijsten te kammen om de beste fondsen te vinden. We hebben het werk voor je gedaan.
Dit zijn onze favoriete indexfondsen in acht hoofdcategorieën, waaronder bedrijven van elke omvang op Amerikaanse en internationale aandelenmarkten. We nemen ook totale marktkeuzes op in binnen- en buitenland voor beleggers die het eenvoudig willen houden met een one-stop-fonds. Waarom geen obligatiefondsen? Onderzoek toont aan dat vastrentende waarden een gebied zijn waar het loont om actief te zijn.
Om onze favoriete aandelenindexfondsen te vinden, hielden we vast aan enkele basisprincipes voor indexering:investeer in brede indexen die brede delen van de markt volgen en die worden gewogen op marktwaarde - wat betekent dat hoe groter het bedrijf, hoe groter zijn positie in de index. Vervolgens hebben we ons gericht op fondsen met de laagste vergoedingen en die in de loop van de tijd nauw in lijn met hun indexen hebben gepresteerd. Waar mogelijk doen we aanbevelingen voor een beleggingsfonds en een ETF in elke categorie - de enige uitzondering is in buitenlandse aandelenfondsen van grote bedrijven.
De gegevens zijn van 23 mei 2017. Klik op symboollinks in elke dia voor actuele aandelenkoersen en meer.
Fidelity 500-index
iShares Core S&P 500 ETF
Fidelity 500-index , ons favoriete indexfonds voor aandelen van grote bedrijven, rekent een bodemtarief aan - voor beleggingsfondsen. Alleen institutionele of alleen door adviseurs verkochte aandelenklassen voor beleggingsfondsen zijn goedkoper.
Bovendien heeft de grote financiële dienstverlener uit Boston, die beter bekend staat om zijn actief beheerde fondsen, bewezen dat het verdomd goed kan indexeren. In de afgelopen 15 jaar bleef het rendement op jaarbasis van het fonds, 7,4%, gemiddeld 0,08 procentpunt per jaar achter bij het rendement van de S&P 500. (Van indexfondsen wordt verwacht dat ze een rendement opleveren dat zo dicht mogelijk bij de index ligt die ze volgen, exclusief kosten.) Dit fonds wordt, samen met vele andere Fidelity-indexfondsen, beheerd door een subadviseur, Geode Capital Management.
De kostenratio van iShares Core S&P 500 ETF eind 2016 met bijna de helft gedaald, van 0,07%. De lage vergoeding - die hetzelfde is als de jaarlijkse vergoeding voor zijn grootste rivaal, Vanguard 500 ETF (VOO) - is een reden waarom we deze ETF leuk vinden. Uitvoering is een andere. In de afgelopen één, drie en vijf jaar heeft geen enkel ander S&P 500-tracking indexfonds of ETF het beter gedaan om gelijke tred te houden met de index.
Het rendement op jaarbasis van het fonds over vijf jaar blijft gemiddeld 0,07 procentpunt per jaar achter bij de index, slechts een haartje meer dan de kostenratio. Het bevat alle aandelen die momenteel deel uitmaken van de index. En net zoals ze in de index zijn gerangschikt, nemen de grootste aandelen volgens marktwaarde de grootste posities in het fonds in. Apple, Microsoft en Amazon.com zijn de grootste belangen.
Vanguard Mid Cap Index Fund
Vanguard Mid-Cap ETF
Vanguard beheert bijna $ 3 biljoen aan activa van indexfondsen, wat veruit alle anderen verslaat. Hoewel andere bedrijven fel vechten om zijn positie te betwisten, komt het fondsbedrijf op de tweede plaats – BlackRock, met zijn iShares-fondsen – niet in de buurt, met $ 1,1 biljoen aan indexfondsactiva, aldus Morningstar. Het zou dus geen verrassing moeten zijn dat Vanguard-fondsen prominent aanwezig zijn bij onze favorieten. In de aandelenmarkt van middelgrote bedrijven zijn de winnaars Vanguard Mid Cap Index en zijn ETF-tegenhanger, Vanguard Mid-Cap ETF
Elk fonds bezit bijna 350 aandelen in middelgrote bedrijven, met een gemiddelde marktwaarde van $ 12,8 miljard. Dat is meer dan de gemiddelde marktwaarde van 7 miljard dollar van participaties in het typische aandelenfonds van middelgrote bedrijven. Volgens Morningstar-analist Adam McCullough komt dat omdat de onderliggende index van de fondsen, de CRSP U.S. Mid-cap Index, vrijwel geen aandelen van kleine bedrijven bevat, in tegenstelling tot andere indexen van middelgrote bedrijven. De belangrijkste belangen van het fonds zijn onder meer het internationale datacenter Equinix, de maker van videogames Electronic Arts en het technologiebedrijf Fiserv voor financiële diensten.
Fidelity Total Market Index Fund
Schwab US Broad Market ETF
Onkostenratio: 0,03%v
Het voordeel van een fonds voor de totale markt is dat het belegt in Amerikaanse aandelen van elke omvang. U kunt de voortdurende verschuivingen in marktvoorkeuren voor grote bedrijven of kleine bedrijven op elk moment omzeilen door ze allemaal in één enkel fonds te houden.
In deze categorie springt de Fidelity Total Market Index eruit. Het heeft niet alle aandelen in de index die het volgt, de Dow Jones Total Stock Market Index, maar het komt in de buurt, met 3.380 aandelen (van de 3.813 in de index). Door de kleinste en minst verhandelbare namen op de markt te vermijden, kunnen de beheerders de uitvoeringskosten van het fonds laag houden, zegt Morningstar-analist McCullough. Over kosten gesproken, de lage kostenratio van het fonds verslaat de vergoeding van zijn Vanguard-tegenhanger, Vanguard Total Stock Market Index Fund, met 0,06 procentpunt, wat op termijn een voordeel zal zijn, zij het klein.
Schwab US Broad Market ETF berekent de laagste kostenratio van elk fonds of ETF dat in dit verhaal wordt benadrukt. Het is het soort vergoeding dat u doorgaans ziet bij indexfondsen met hoge minima van miljoen dollar. (ETF's hebben geen minimum.)
US Broad Market gebruikt een steekproefstrategie om zijn index te volgen, met bijna 2.000 aandelen van de meer dan 2.400 in zijn bogey. Maar het profiel komt nog steeds overeen met dat van de brede markt:72% van het fonds zit in large-capbedrijven, 20% in middelgrote en 8% in kleine bedrijven.
Zowel het Fidelity-fonds als de Schwab ETF zijn gewogen naar marktkapitalisatie, dus de topposities in elke portefeuille zullen sterk lijken op die van typische aandelenindexfondsen van grote bedrijven. Apple, Microsoft en Amazon.com nemen in beide de grootste posities in.
Schwab International Equity ETF
Onze uiteindelijke keuze in deze categorie kwam neer op twee ETF's, een van Schwab en de andere van Vanguard. Uiteindelijk gaven we de voorkeur aan Schwab International Equity ETF. Het is een stuk goedkoper dan het Vanguard-fonds, FTSE Developed Markets ETF (VEA), dat in de running was. Maar uiteindelijk gaven we de voorkeur aan het aanbod van Schwab in deze specifieke categorie omdat het een fonds voor grote bedrijven is, terwijl de Vanguard ETF een paar aandelen van kleine bedrijven bezit.
Grote bedrijven vormen 90% van het Schwab-fonds; middelgrote bedrijven nemen de overige 10% voor hun rekening. Schwab International Equity volgt een FTSE-index die alle beursgenoteerde aandelen van grote bedrijven in 24 ontwikkelde markten omvat, waaronder Zuid-Korea. Aandelen in het fonds worden gewogen op basis van marktkapitalisatie. De grootste landenblootstellingen zijn Japan (22% van de activa), het Verenigd Koninkrijk (16%) en Frankrijk (9%).
Fidelity Emerging Markets Index Fund
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
We geven ook de voorkeur aan Core MSCI Emerging Markets omdat het een bredere en meer gediversifieerde index volgt. De MSCI Emerging Markets Investable Market-index (IMI) omvat 2.600 aandelen van grote, middelgrote en kleine bedrijven in 23 landen. Dat is meer dan drie keer het aantal aandelen in de MSCI Emerging Markets-index dat EEM volgt.
Core MSCI Emerging Markets heeft niet alle 2.600 aandelen. Het heeft eerder een kleinere pool van aandelen in 1.870 bedrijven - een strategie die sampling wordt genoemd - en houdt vast aan aandelen die gemakkelijk kunnen worden verhandeld en waarbij de geschiktheid van buitenlands eigendom geen probleem is.
Ons favoriete beleggingsfonds in deze categorie is Fidelity Emerging Markets Index . Het volgt de MSCI Emerging Markets-index door alle aandelen in de index vast te houden - 867 bij de laatste telling.
Vanguard Total International Stock Market Fund
Vanguard Total International Stock Market ETF
Elk fonds bezit bijna 6.000 aandelen in meer dan 45 landen over de hele wereld. Hoewel het mandaat van het fonds zowel grote als kleine bedrijven omvat, zit 80% van de activa in aandelen van grote bedrijven vanwege de wegingsmethode voor marktwaarde van de index. Middelgrote bedrijven nemen nog eens 16% in beslag, en kleine bedrijven 4%. Nestlé, Samsung Electronics, Roche Holding en Novartis zijn hun grootste aandelen. Alles bij elkaar genomen is Total International Stock Market een gigantisch fonds, met meer dan $270 miljard aan activa.
Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index Fund
Vanguard FTSE All-World ex-Amerikaanse Small Cap ETF
De naam is vreemd, maar Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap Index is de winnaar in deze categorie. Overweeg ook zijn gelijknamige ETF-broer, Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap ETF.
Het beleggingsfonds volgt een index die een groot aantal kleine en middelgrote bedrijven en landen omvat:3.360 aandelen in 45 landen. Tweederde van de portefeuille zit vol met middelgrote bedrijven; de rest is in kleine bedrijven. De gemiddelde marktwaarde van de aandelen in dit fonds is $ 1,5 miljard. Vergelijk dat met de gemiddelde marktwaarde van $ 2,7 miljard voor het typische fonds dat belegt in kleine en middelgrote buitenlandse bedrijven. De andere onderscheidende factor van het fonds - soms een hulp, soms een belemmering - is dat bijna 14% van zijn vermogen is belegd in aandelen uit opkomende markten. De blootstelling van het fonds aan ontwikkelingslanden was tot voor kort een belemmering, net als de voorliefde van de markt voor aandelen van grote bedrijven. Maar in 2016 keerde het roer om, een goed jaar voor opkomende markten en voor aandelen van buitenlandse kleine bedrijven. Het beleggingsfonds van de FTSE All-World ex-US Small Cap Index boekte in 2016 een rendement van 4,2%, veel beter dan de winst van 1,0% in de MSCI EAFE, een andere populaire index die aandelen van buitenlandse grote bedrijven in ontwikkelde landen volgt.
11 beste Vanguard Index-fondsen om tegen lage kosten te kopen
11 van de beste indexfondsen om vandaag te kopen
De 6 beste Vanguard Index-fondsen voor 2019 en daarna
De 7 beste ETF's voor pensioenbeleggers
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
15 beste ESG-fondsen voor verantwoorde beleggers
7 REIT ETF's voor elk type belegger