Zogenaamd verantwoord beleggen kan vele vormen aannemen – net zoveel vormen als er waarden zijn om achter te staan. Maakt u zich zorgen over het terugdringen van fossiele brandstoffen? Hoe zit het met het promoten van vrouwen op de werkvloer? Of je nu om deze of andere zaken geeft, er is waarschijnlijk een ESG-fonds (environmental, social and corporate governance) voor jou.
Je bent ook niet de enige. De honger van beleggers naar ESG-fondsen en aandelen neemt snel toe. Volgens Deloitte groeide het percentage beleggers dat ESG-principes toepaste op ten minste een kwart van hun portefeuilles van 48% in 2017 tot 75% in 2019.
De belangstelling van beleggers voor ESG heeft een niveau bereikt waarop "fondsen die niet op een materiële manier vooruitgang boeken op het gebied van ESG-zorg op de lange termijn, zoals klimaat (verandering), of belangrijke actuele onderwerpen, zoals raciale aandelen, de huidige beleggers, die verwachten dat ze belangrijke zaken", zegt Joe Sinha, chief marketing officer bij Parnassus Investments.
Er zijn twee hoofdbenaderingen van verantwoord beleggen:negatieve screening en positieve screening. In het eerste geval probeer je het slechte te vermijden door bedrijven uit te sluiten waarvan je het niet eens bent met de waarden; de "zonde"-industrieën van tabak, gokken en wapens worden vaak gescheiden van de kudde. Dit is hoe maatschappelijk verantwoord beleggen (SRI) begon, en het is nog steeds een gebruikelijke aanpak.
Positieve screening probeert de blootstelling aan bedrijven die goed doen te maximaliseren. Dit is in de eerste plaats het domein van ESG-fondsen, die ernaar streven aandelen aan te houden met goede praktijken op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur. De theorie is dat ESG-vriendelijke bedrijven u niet alleen een beter gevoel geven, maar ook beter presteren dankzij voordelen zoals kostenbesparingen door energie-efficiëntie of beter management dankzij meer divers leiderschap.
En 2021 zou een bijzonder sterk jaar kunnen worden voor deze fondsen. "Met de komst van een nieuwe regering verwachten we dat we verschillende akkoorden en partnerschappen weer zullen zien samengaan, evenals een vernieuwde inspanning op het gebied van milieutoezicht door de overheid", zegt Sinha.
Hier zijn 15 van de beste ESG-fondsen voor beleggers die hun geld willen inzetten waar hun waarde is. De meeste van deze keuzes, waaronder zowel beleggingsfondsen als exchange-traded funds (ETF's), gebruiken een combinatie van SRI-uitsluiting en ESG-opname. En ze dekken het hele spectrum, van wereldwijde large-capaandelen tot kleine Amerikaanse bedrijven tot zelfs obligaties die worden ondersteund door ESG-vriendelijke bedrijven.
Met andere woorden:er is iets voor bijna elke behoefte.
De Vanguard FTSE Social Index Fund Admiral (VFTAX, $ 40,42) is een van de minst dure maatschappelijk verantwoorde fondsen die beschikbaar is, wat de enorme populariteit vorig jaar kan verklaren. Alleen al in de tweede helft van 2020 behaalde het fonds bijna $ 3 miljard aan beheerd vermogen. Het heeft in 2021 nog eens $ 720 miljoen opgehaald.
Morningstar-directeur Alex Bryan zegt dat VFTAX gericht is op "beleggers die een breed gediversifieerde portefeuille willen zonder blootstelling aan bedrijven die actief zijn in controversiële sectoren", en dat de lage vergoedingen "een van de sterkste troeven" zijn.
Vanguard FTSE Social Index Fund maakt gebruik van een passieve strategie die de FTSE4Good US Select Index volgt, een marktkapitalisatie-gewogen index die componenten screent op ESG-criteria.
"In tegenstelling tot veel van zijn ESG-index en actief beheerde concurrenten, screent dit fonds niet rechtstreeks op de kwaliteit van het ondernemingsbestuur of de milieu-impact van zijn participaties, afgezien van de simpele uitsluiting van de betrokkenheid van bedrijven met fossiele brandstoffen", zegt Bryan. "Het beperkt zich dus niet tot voorbeeldige ESG-bedrijven."
Het maakt SRI-uitsluitingen, zoals bedrijven die belangrijke zakelijke banden hebben met tabak, alcohol, kernenergie, amusement voor volwassenen, gokken en fossiele brandstoffen, wel, zegt Bryan. Het houdt ook bedrijven tegen met controverses op het gebied van mensenrechten, arbeid, corruptie of milieu.
"Dit snijdt ongeveer 30% van de Amerikaanse large-capmarkt af, waardoor een goed gediversifieerde, naar marktkapitalisatie gewogen portefeuille overblijft die op lange termijn vergelijkbare prestaties als de markt zou moeten leveren", zegt Bryan.
Verschillende van zijn topposities, zoals Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en Amazon.com (AMZN), bevinden zich bovenop veel traditionele blue-chipfondsen.
Lees meer over VFTAX op de Vanguard-providerpagina.
Vraag je je af hoe beleggen in ESG de wereld een betere plek maakt? Kostya Etus, onderzoeksdirecteur bij Orion Portfolio Solutions in Omaha, Nebraska, zegt dat de iShares MSCI Global Impact ETF (SDG, $97,31) biedt een eenvoudig antwoord.
De portefeuille van de Global Impact ETF is "samengesteld uit bedrijven over de hele wereld die hun activiteiten baseren op het nastreven van de doelstellingen voor duurzame ontwikkeling van de Verenigde Naties", zegt ze. Deze 17 doelen omvatten schone energie, het uitbannen van armoede en honger, onderwijs voor iedereen en het stoppen van de opwarming van de aarde.
SDG investeert in bedrijven die ten minste 50% van hun omzet halen uit producten en diensten die de doelstellingen van de VN voor duurzame ontwikkeling nastreven. Hun voorraden worden vervolgens gewogen op basis van het percentage van de inkomsten dat ze halen uit activiteiten die verband houden met deze thema's.
Het resultaat is een portefeuille van ongeveer 140 bedrijven van over de hele wereld, verdeeld over 65%/35% tussen largecapaandelen en middelgrote bedrijven.
De grootste geografische posities van de ETF bevinden zich in de VS (25%) en Japan (14%). Industrieën, bedrijven in de gezondheidszorg en bedrijven in consumentengoederen zijn elk goed voor tussen de 19% en 21% van de activa van SDG. Tot de topposities op dit moment behoren Tesla (TSLA), het Belgische materiaaltechnologie- en recyclingbedrijf Umicore (UMICY) en het Deense Vestas Wind Systems (VWDRY).
Lees meer over SDG op de iShares-providerpagina.
Parnassus Investments is al meer dan tien jaar een bron voor ESG-strategieën voor People's United Advisors, zegt Celia Cazayoux, senior investeringsmanager voor het in Burlington, Vermont gevestigde vermogensbeheerbedrijf.
"Vanuit een ESG-perspectief is het bedrijf van mening dat kwaliteitsbedrijven met sterke sociale, ecologische en corporate governance-praktijken beter gepositioneerd zijn om risico's te begrijpen en te beheren, waardoor de kans op nadelige resultaten en controverses wordt verkleind", zegt ze.
De ESG-analyse van Parnassus is gekoppeld aan een fundamentele analyse die bedrijven zoekt die "beleggingen van hoge kwaliteit zijn met brede grachten, toenemende relevantie, sterke managementteams met een langetermijnfocus, gezonde financiële waarden", zegt ze.
Het resultaat zijn fondsen zoals de Parnassus Core Equity Fund Investor (PRBLX, $ 59,83), die de afgelopen drie jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van 20,3% heeft opgeleverd - ongeveer 2,5 procentpunt beter dan de S&P 500 in die tijd - waarmee PRBLX tot de top 97% van zijn grote blend-rivalen behoort. Dankzij de sterke prestaties heeft het in de tweede helft van 2020 meer dan $ 4 miljard aan activa verzameld. Dit jaar kwam daar nog eens $ 750 miljoen bij.
"Een van de belangrijkste drijfveren voor het sterke trackrecord van het fonds op de lange termijn is de upside/downside-capture", zegt Cazayoux, die erop wijst dat PRBLX 89% van het opwaartse potentieel van de index heeft veroverd, vergeleken met 81% van het neerwaartse potentieel. "Dankzij de bescherming tegen neerwaartse effecten van het fonds en de deelname aan marktrally's heeft het op de lange termijn beter gepresteerd met minder risico."
Lees meer over PRBLX op de Parnassus-providerpagina.
De Parnassus Mid Cap Fund-belegger (PARMX, $ 44,16), een Kip 25-selectie, is een van de best beoordeelde ESG-beleggingsfondsen van het bedrijf. Deze solide optie voor ESG-blootstelling aan mid-capaandelen heeft vijf sterren en een Silver-rating gekregen van Morningstar, en is geprezen om zijn 'getalenteerde aandelenkiezers' en 'gedisciplineerde, goed uitgevoerde aanpak'.
De focus van de beheerders op neerwaartse bescherming heeft geresulteerd in een fonds dat niet altijd gelijke tred houdt met de Russell MidCap Index in bullmarkten, maar de weinige terugval van het afgelopen decennium beter heeft doorstaan. Zo bleef PARMX tijdens de turbulentie van 2018 bijna 2,5% voor op de index.
Bedrijven worden gescreend op kwaliteits- en waarderingsmaatstaven, zoals concurrentievoordelen. En tabaks-, alcohol- of vuurwapenfabrikanten zijn niet toegestaan. PARMX zal ook niet beleggen in bedrijven die zich bezighouden met de winning of productie van fossiele brandstoffen, maar kan wel beleggen in bedrijven die gebruikmaken van op fossiele brandstoffen gebaseerde energie.
Met minder dan 50 aandelen kan het fonds neigen naar sectorvooroordelen – technologie is momenteel een zwaargewicht met 25% van de activa – maar de beheerders beloven dat de lean van een sector niet meer dan twee keer zo hoog zal worden als die van de Russell MidCap Index.
Lees meer over PARMX op de Parnassus-providerpagina.
DeiShares ESG MSCI USA ETF (ESGU, $ 95,23) is een passief beheerd ESG-fonds dat de MSCI USA Extended ESG Focus Index volgt. Deze benchmark neemt de MSCI USA Index van grote en middelgrote Amerikaanse bedrijven en brengt deze terug tot "positieve" ESG-bedrijven door bedrijven in de tabaks- of civiele wapenindustrie uit te sluiten, evenals bedrijven die hebben geleden onder "zeer ernstige zakelijke controverses". ."
Vervolgens maximaliseert het de blootstelling aan bedrijven met hoge ESG-scores voor immateriële waardebeoordeling (IVA), die de risicoblootstelling van een bedrijf aan de belangrijkste ESG-kwesties binnen zijn branche analyseren. Denk hierbij aan afvalproductie in de voedingsmiddelenindustrie of databeveiliging in de financiële wereld. Elk bedrijf, ongeacht de branche, wordt echter onderworpen aan een corporate governance-beoordeling.
Bryan zegt dat deze ESG-kanteling de prestaties op de lange termijn niet sterk zou moeten beïnvloeden. Tot nu toe is dat grotendeels waar gebleken. EGSU bevindt zich sinds 2018 in het bovenste kwartiel van zijn peers met een grote mix voor prestaties. Morningstar geeft het een Silver-rating en heeft het onlangs opgewaardeerd van vier naar vijf sterren.
Lees meer over ESGU op de iShares-providerpagina.
In de fondsenwereld kunt u ook verantwoord beleggen in andere delen van de wereld.
Bijvoorbeeld de iShares ESG MSCI EM ETF (ESGE, $ 44,00) biedt blootstelling aan opkomende markten en het werkt op dezelfde manier als ESGU. Het volgt de MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus Index, die een bredere MSCI EM-index gebruikt en tabaks-/vuurwapenbedrijven uitsluit, evenals bedrijven die betrokken zijn bij "ernstige" controverses, en vervolgens de blootstelling aan hoge ESG IVA-scores maximaliseert.
De resterende portefeuille van ongeveer 300 aandelen is het zwaarst gewogen in China (36%), Taiwan (16%) en Zuid-Korea (14%), wat gebruikelijk is in fondsen van opkomende markten. Technologie is gebonden aan de topsector met 22% van het fonds en wordt vertegenwoordigd door bedrijven zoals de Chinese e-commercegigant Alibaba (BABA) en chipmaker Taiwan Semiconductor (TSM). Maar het fonds heeft ook grote hoeveelheden financiële aandelen (22%) en duurzame consumptiegoederen (17%).
De kosten, hoewel duurder dan EGSU, zijn nog steeds laag met slechts 0,25% per jaar.
Lees meer over ESGE op de iShares-providerpagina.
Als u internationale diversificatie wilt, maar opkomende markten te riskant vinden, kunt u beleggen in de ontwikkelde wereld via de iShares ESG MSCI EAFE ETF (ESGD, $ 79,21).
Dit overwegend large-cap fonds, dat ook ongeveer 10% mid-cap exposure heeft, belegt in de ontwikkelde landen van Europa, Australazië en het Verre Oosten (EAFE). ESGD gebruikt vergelijkbare uitsluitingen en optimalisaties als ESGU en ESGE om te komen tot een portefeuille van ongeveer 480 aandelen.
Dit is geen perfect uitgebalanceerd fonds, sectorgewijs, maar het biedt toegang tot alle 11 sectoren, met financiële instellingen (17%) en industrie en dienstverlening (16%) voorop. Ook geografisch gezien is het topzwaar. Iets minder dan een kwart van het vermogen van het fonds is belegd in Japanse aandelen, nog eens 14% in het VK, 11% in Frankrijk en 9% in Zwitserland.
Geen enkel bedrijf maakt momenteel echter meer dan 2,1% van de portefeuille uit. Mega-cap consumentennamen zoals Nestle (NSRGY) en Roche Holdings (RHHBY) helpen ESGD om meer rendement te bieden dan de S&P 500 op dit moment. Morningstar geeft het fonds vier sterren, een Silver-rating en drie duurzaamheidsbollen.
Lees meer over ESGD op de iShares-providerpagina.
Sommige beleggers zijn misschien geïnteresseerd in specifieke ESG-kwesties, zoals schone energie. Dat heeft geleid tot het creëren van benchmarks zoals de S&P Global Clean Energy Index, die een hechte groep van 30 van de grootste schone-energiebedrijven volgt uit de meer dan 11.000 aandelen in de S&P Global Broad Market Index.
De wereld bevindt zich midden in een langetermijntrend die de opwekking van zonne- en windenergie snel heeft doen toenemen en de opwekking van kolen en olie heeft doen afnemen. De S&P Global Clean Energy Index weerspiegelt die trend en is sinds begin 2016 meer dan verdrievoudigd, terwijl de Energy Select Sector Index (een traditionele energie-index) een derde van zijn waarde heeft verloren.
De iShares Global Clean Energy ETF (ICLN, $ 23,24) stelt u in staat om die index jaarlijks voor 0,46% te volgen. De belangen van ICLN zijn verspreid over een tiental landen, waarbij Amerikaanse bedrijven met 37% van de activa domineren (China komt daarna het dichtst in de buurt, met ongeveer 14%). Tot de topposities behoren Vestas, het Deense energiebedrijf Ørsted en het Amerikaanse technologiebedrijf voor schone energie Enphase Energy (ENPH).
Wel waarschuwt het prospectus beleggers dat schone-energiebedrijven sterk afhankelijk kunnen zijn van overheidssubsidies en contracten. Evenzo kunnen politieke gebeurtenissen en seizoensgebonden weersomstandigheden de prestaties beïnvloeden.
Lees meer over ICLN op de iShares-providerpagina.
Een andere manier om te beleggen met de principes van schone energie in gedachten, is door fossiele brandstoffen eenvoudigweg uit uw portefeuille uit te sluiten.
Dat krijg je met de SPDR S&P 500 Fossil Fuel Reserves Free ETF (SPYX, $ 102,97), die eenvoudigweg investeert in de S&P 500, minus bedrijven die fossiele brandstofreserves bezitten (d.w.z. bronnen van ruwe olie, aardgas en thermische steenkool). In feite worden hierdoor slechts een paar energiebedrijven uitgeschakeld, zoals Exxon Mobil (XOM) of Chevron (CVX), wat resulteert in een groep van 490 resterende belangen.
Dit is niet alleen een goede investering voor voorstanders van schone energie. SPYX heeft de afgelopen drie jaar gemiddeld meer dan een procentpunt hoger dan de S&P 500 per jaar. En sinds de oprichting in 2015 heeft het consequent beter gepresteerd dan de Amerikaanse categorie voor grote blends.
Morningstar geeft SPYX een zilveren rating, vijf sterren en drie duurzaamheidsbollen.
Lees meer over SPYX op de SPDR-providerpagina.
Pax Ellevate Global Women's Leadership Fund (PXWEX, $ 33,06), met meer dan $ 820 miljoen aan beheerd vermogen, is het bewijs dat er echte interesse is bij investeerders in genderdiversiteit van bedrijven.
De prestaties van PXWEX suggereren dat het ook werkt. Deze portefeuille van meer dan 400 genderdiverse bedrijven presteerde in de drie jaar eindigend op 31 maart 2021 beter dan meer dan driekwart van zijn vergelijkbare aandelen wereldwijd in de Lipper Global Multi-Cap Core-categorie.
Het fonds is gekoppeld aan de Impax Global Women's Leadership Index. Om de index te maken, evalueert het interne Gender Analytics-team van het bedrijf 1.600 wereldwijde bedrijven op criteria zoals de vertegenwoordiging van vrouwen in het management en gelijke beloning van mannen en vrouwen.
"Deze factoren krijgen verschillende gewichten, waarbij vertegenwoordiging door vrouwen in raden van bestuur en in het management het hoogste gewicht krijgt", zegt portefeuillemanager Barbara Browning. De aandelen die aan deze en bepaalde ESG-criteria voldoen, vertegenwoordigen volgens Impax de beste bedrijven ter wereld voor het bevorderen van gendergelijkheid en vrouwen op de werkplek, zegt ze.
Het fonds kan kantelen "in de richting van hoger gewaardeerde sectoren, regio's en landen op het gebied van genderleiderschap", zoals basisconsumptiegoederen en financiële dienstverlening, en de Verenigde Staten en Frankrijk, zegt portefeuillemanager Scott LaBreche. "(Dit) kan negatieve kortetermijneffecten op het rendement veroorzaken", maar hij zegt dat ze "op langere termijn teniet worden gedaan."
Recente topposities zijn onder meer Microsoft, Amazon, Estée Lauder (EL) en American Water Works (AWK).
Lees meer over PXWEX op de Pax World Funds-aanbiederpagina.
"Waardeaandelen hebben momenteel enkele van de meest aantrekkelijke waarderingen, vooral in vergelijking met groeiaandelen", zegt Kostya Etus van Orion Portfolio Solutions. "Maar het risico bestaat dat er bedrijven van mindere kwaliteit worden gekocht die failliet kunnen gaan - ook wel bekend als 'een vallend mes vangen'."
Door waarde te koppelen aan ESG-bedrijven, die over het algemeen van hogere kwaliteit zijn en "beter in staat zijn om de storm te doorstaan in perioden van marktstress", kunt u volgens Etus het risico verkleinen dat u het mes vastpakt.
En dat is het idee achter Nuveen ESG Large-Cap Value ETF (NULV, $ 37,19).
Nuveen ESG Large-Cap Value Fund volgt de TIAA ESG USA Large-Cap Value Index, die probeert de blootstelling aan componenten van de MSCI USA Value Index te vergroten met positieve ESG-factoren en tegelijkertijd de blootstelling aan koolstof te verminderen. De ESG-waarde-index presteert sinds 2015 elk jaar beter dan de traditionele waarde-index.
NULV, dat het zwaarst is in financiële dienstverlening (20%) en gezondheidszorg (15%), is het sterkst geconcentreerd in Procter &Gamble (PG) en Intel (INTC) ... maar zelfs dan is geen enkel aandeel goed voor meer dan 3% van activa.
Lees meer over NULV op de Nuveense providerpagina.
Over 'een vallend mes vangen' gesproken, zegt Etus dat small-capaandelen op dit moment sterke waardekansen kunnen bieden, hoewel u een groter risico loopt om bezuinigd te worden, vooral in de huidige omgeving.
Smallcaps zijn vaak ondergewaardeerd in vergelijking met grote bedrijven, maar "veel kleine bedrijven zullen deze moeilijke economische tijden misschien niet doorstaan", zegt ze. "Het hebben van een ESG-overlay helpt bij het selecteren van small-capbedrijven van hogere kwaliteit die een grotere kans hebben om uit de recessie te komen en bij het herstel beter te presteren."
Ze wijst op de Nuveen ESG Small-Cap ETF (NUSC, $ 44,00), die de TIAA ESG USA Small-Cap Index volgt, die ESG-criteria toepast op de MSCI USA Small Cap Index. De portefeuille met 670-aandelen is het dikst in informatietechnologieaandelen (17%), industrie en dienstverlening (17%) en cyclische consumentenaandelen (16%), maar biedt blootstelling aan elke sector - wat niet per se een overwinning is, afhankelijk van wat uw ESG-waarden zijn.
NUSC is bijvoorbeeld beter in het vermijden van tabak en civiele vuurwapens (nul firma's) dan fossiele brandstoffen (2,4% van de activa zijn in olie-/gasproducenten, en nog eens 0,7% in op brandstof gestookte nutsbedrijven) en ontbossing (1,7% van de investeringen zijn in bedrijven met een "ontbossingsrisico"). Dat is volgens een fondstracker mogelijk gemaakt door As You Sow, een non-profitorganisatie die milieu- en sociale verantwoordelijkheid van bedrijven promoot via belangenbehartiging van aandeelhouders.
NUSC is echter beslist geen goede keuze voor investeerders die prioriteit geven aan gendergelijkheid, volgens de beoordelingen van As You Sow.
Lees meer over NUSC op de Nuveense providerpagina.
Beleggers kunnen ook een ESG-element toevoegen aan het vastrentende deel van hun portefeuille.
Het TIAA-CREF Core Impact Bond Fund (TSBRX, $ 10,55), dat nu onder de paraplu van Nuveen staat, wordt geleid door een driekoppig portefeuillebeheerteam, waaronder Stephen Liberatore, hoofd ESG/Impact vastrentende strategie. Het fonds houdt obligaties van beleggingskwaliteit aan van bedrijven die ESG-leiders zijn in hun sector en/of een directe en meetbare ecologische of sociale impact hebben op gebieden als natuurlijke hulpbronnen, hernieuwbare energie en betaalbare woningen.
De beheerders beginnen met het selecteren van effecten die op ESG-kenmerken in de bovenste helft van hun referentiegroep scoren. Sectorspecialisten kiezen daaruit vervolgens de individuele obligaties voor de portefeuille. Dit kunnen onder meer Amerikaanse staatsobligaties, bedrijfsobligaties of door hypotheken en andere door activa gedekte effecten zijn. Op 31 december 2020 was TSBRX het zwaarst belegd in bedrijfsobligaties (38%) en door hypotheek gedekte effecten (27%), met behoorlijke stukken Amerikaanse staatsschuld (15%) en gemeentelijke obligaties (7%) onder zijn andere belangen.
Wat dit obligatiefonds onderscheidt van zijn ESG-collega's, is dat het 30% tot 40% van zijn vermogen kan toewijzen aan impactbeleggingen - "die buiten het scherm kunnen vallen, maar een 'directe en meetbare' impact hebben op sociale of ecologische verbetering" - afgezien van degenen die zijn gekozen via het kernscreeningproces.
Morningstar Associate Director Brian Moriarty merkt op dat dit kleinere, illiquide deals kan zijn, maar het management is voorzichtig om het hogere risico van deze beleggingen te compenseren door een gelijk aantal Amerikaanse staatsobligaties met dezelfde looptijd aan te houden.
Lees meer over TSBRX op de Nuveen-providerpagina.
De iShares ESG USD Corporate Bond ETF (SUSC, $ 27,11) is een ander vastrentend ESG-fonds dat specifiek gericht is op bedrijfsschulden. Het doel is om de blootstelling aan ESG-criteria te optimaliseren en tegelijkertijd te voldoen aan de risico-rendementskenmerken van de Bloomberg Barclays US Corporate Index.
De tracking-index van SUSC, de Bloomberg Barclays MSCI US Corporate ESG Focus Index, keurt civiele vuurwapenproducenten en detailhandelaren, wapenfabrikanten, producenten van fossiele brandstoffen of stroomgeneratoren en een paar andere industrieën af. Sommige uitsluitingen zijn categorisch, terwijl andere gebaseerd zijn op drempels voor inkomsten of inkomstenpercentages. Het sluit ook bedrijven uit die zijn getagd met het teken 'ernstige zakelijke controverse'.
De totale portefeuille is bijna volledig van beleggingskwaliteit, hoewel de meeste posities zich dichter bij de onderkant van dat spectrum bevinden. Meer dan de helft van de portefeuille is in obligaties met een BBB-rating en nog eens 38% in obligaties met een A-rating. De effectieve duration is 8,2 jaar, wat inhoudt dat een stijging van de rente met één procentpunt zou resulteren in een daling van 8,2% voor de portefeuille.
De iShares ESG USD Corporate Bond ETF kwam tot leven in juli 2017, dus het heeft niet veel van een trackrecord. Maar hoewel het in 2018 29 basispunten slechter presteerde dan het categoriegemiddelde, presteerde het in 2019 met 155 basispunten beter, en in 2020 opnieuw 52 basispunten. .
Lees meer over SUSC op de iShares-providerpagina.
Beleggers kunnen zelfs toegang krijgen tot een uitgebalanceerd fonds dat prioriteit geeft aan ESG-waarden.
Het Boston Trust Walden Balanced Fund (WSBFX, $ 23,35) streeft naar een aandelenallocatie van 70% tot 80%, en het bevindt zich momenteel aan de onderkant daarvan. Zelfs dan, met een blootstelling van 28% aan vastrentende waarden, heeft het 11 procentpunten meer toewijzing aan obligaties dan het categoriegemiddelde.
De vastrentende portefeuille bestaat uit Amerikaanse staats- en staatsgerelateerde obligaties, bedrijfsobligaties, gemeentelijke obligaties en geldmiddelen en kasequivalenten. Aan de aandelenkant, hoewel de fondsbeheerders openstaan voor bedrijven van elke omvang, geven ze de voorkeur aan large caps, met herkenbare namen als Apple, Microsoft en Google, het moederbedrijf van Alphabet (GOOGL) bovenaan de lijst.
De managers passen een ESG-screening toe op deelnemingen en sluiten bedrijven uit met een aanzienlijke blootstelling aan producten of diensten zoals alcoholproductie, mijnbouw, bio-industrie, tabak, wapens en gevangenisactiviteiten. Ze mijden ook bedrijven met slechte arbeidsomstandigheden of slecht ondernemingsbestuur, evenals bedrijven die een negatieve impact hebben op het milieu of de gemeenschap.
Walden wordt erkend als een vermogensbeheerder met een geschiedenis in het betrekken van bedrijven bij de kwestie van ontbossing en tabak in de entertainmentindustrie. WSBFX behoort tot de best gerangschikte ESG-fondsen op deze lijst, met vijf duurzaamheidsbollen, vier sterren en een Silver-rating van Morningstar.
Lees meer over WSBFX op de Boston Trust Walden-providerpagina.
Beste indexfondsen voor elke belegger
De 7 beste ETF's voor pensioenbeleggers
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
De 10 beste Schwab-fondsen voor 2022
14 beste indexfondsen voor een laaggeprijsde portefeuille
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
De 5 beste Vanguard-fondsen voor gepensioneerden