De wereld van exchange-traded funds (ETF's) is de afgelopen decennia steeds populairder geworden. Hoewel er een schijnbaar eindeloos aantal ETF's is waaruit beleggers kunnen kiezen, zijn indexfondsen een van de meest gewilde geworden, deels dankzij hun lagere vergoedingen en een grotere diversiteit aan aandelenselectie.
Indexfondsen proberen het rendement te volgen van een bredere benchmark zoals de Dow Jones Industrial Average of een subset van de markt, zoals small-cap groeiaandelen of gezondheidszorg.
Een van de meest populaire is de SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), die de S&P 500-index volgt en momenteel ongeveer $ 430 miljard aan activa onder beheer heeft.
"SPY blijft de koning van de ETF-markt", zegt Todd Rosenbluth, hoofd van ETF &Mutual Fund Research voor onafhankelijk onderzoeksbureau CFRA. "SPY was de eerste van de in de VS genoteerde ETF's en is 28 jaar later nog steeds de grootste."
Zelfs Berkshire Hathaway (BRK.B) CEO Warren Buffett gelooft in het kopen van indexfondsen. SPY-aandelen maken deel uit van de Berkshire Hathaway-portefeuille en op de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van het bedrijf eerder dit jaar zei Buffett:"Ik raad het S&P 500-indexfonds aan, en dat doe ik al heel lang."
Niet alle indexfondsen zijn echter hetzelfde gebouwd, dus waar moet een belegger beginnen?
Een oplossing is om te zoeken naar fondsen met een hoge rating, lage kosten en die op lange termijn voor beleggers hebben gewerkt.
Hier zijn 14 indexfondsen die opvallen. Dit is een brede selectie van fondsen waaruit beleggers kunnen kiezen, waaronder die met blootstelling aan large-capaandelen, onroerend goed en internationale bedrijven. Lees verder om te ontdekken welke het beste bij uw beleggingsdoelen passen.
De Vanguard Large-Cap ETF (VV, $ 219,63) volgt de prestaties van de CRSP US Large Cap Index, een gediversifieerde verzameling large-cap Amerikaanse aandelen die 85% van de Amerikaanse marktkapitalisatie innemen. Het indexfonds bestaat sinds januari 2004 en heeft een hoge rating bij Morningstar.
VV is een fonds met een zeer grote kapitalisatie. Large-caps beginnen traditioneel bij $ 10 miljard aan marktkapitalisatie, maar de mediane marktkapitalisatie van VV's posities is $ 177,4 miljard. Om een idee te krijgen van de waardering:de gemiddelde koers-winstverhouding (P/E) en koers-boekwaarde (P/B) van het bedrijf zijn respectievelijk 24,6x en 4,4x. En de gemiddelde jaarlijkse winstgroei voor aandelen in de portefeuille over de afgelopen vijf jaar is 19,6%.
De gemiddelde kostenratio van vergelijkbare fondsen is 0,82%, of ongeveer 20 keer hoger dan VV. Een van de manieren waarop VV de tarieven aantrekkelijk kan houden, is door een lage omzet. Op 31 december 2020 was de omloopsnelheid van dit indexfonds slechts 3,0%, wat in theorie betekent dat het ongeveer 33 jaar zou duren voordat de volledige portefeuille zou worden overgedragen.
Wat de specifieke posities van het fonds betreft, is de top 10 goed voor 27,7% van de totale portefeuille, met Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en Alphabet (GOOGL) de grootste posities op 30 september. Technologie is verreweg de grotere sector vertegenwoordiging met een weging van 30,1%. De op een na hoogste sectorweging is consument cyclisch (16,0%), met gezondheidszorg en industrie en dienstverlening op de derde plaats met 12,7% per stuk.
Voor wie geïnteresseerd is in dividendinkomsten heeft VV een gemiddeld dividendrendement van 1,2%. Dat is iets minder dan het categoriegemiddelde van 1,5%.
Een investering van $ 10.000 in Vanguard Large-Cap ETF tien jaar geleden is nu ongeveer $ 46.789 waard - bijna $ 10.000 meer dan de categorie large-cap blends.
Lees meer over VV op de Vanguard-providersite.
De Vanguard Growth ETF (VUG, $ 322.01) volgt de CRSP US Large Cap Growth Index, die verschilt van de VV-index doordat deze factoren gebruikt zoals toekomstige groei van de winst per aandeel (WPA) op lange en korte termijn, historische EPS-groei over drie jaar, drie- historische omzet per aandeelgroei in een jaar, rendement op activa en huidige verhouding tussen investeringen en activa om het bezit te bepalen.
Omdat het op groei is gericht, zijn de participaties van het indexfonds duurder dan die in het large-cap blendfonds van Vanguard. De P/E- en P/B-ratio's zijn bijvoorbeeld veel hoger met respectievelijk 37,8x en 10,4x. Maar het is een meer groeiend fonds - het gemiddelde jaarlijkse winstgroeipercentage over vijf jaar is 28,8%, wat 920 basispunten hoger is dan VV (een basispunt is een honderdste van een procentpunt).
Maar hoewel de waarderingsmultiples hoger zijn, is de jaaromzet tot december 2020 nog steeds een lage 6%.
Deze ETF bezat eind september 287 aandelen. De mediane marktkapitalisatie van die bedrijven is $ 305,7 miljard. De top drie sectoren naar weging zijn technologie (48,2%), duurzame consumentengoederen (24,0%) en industrie en dienstverlening (11,5%). De top 10 participaties van de VUG zijn goed voor 47,7% van het fondsvermogen, tegenover 27,7% voor VV. De top drie bedrijven zouden echter bekend moeten zijn:het zijn Apple, Microsoft en Alphabet.
Zoals verwacht bij groeiaandelen, bedraagt het dividendrendement van de VUG slechts 0,5%. Een belegging in dit indexfonds gaat dus in de eerste plaats over vermogensgroei en niet over inkomsten. Het levert echter wel op aan het waarderingsfront. De oprichtingsdatum van het fonds is 26 januari 2004 – één dag voor VV. Sindsdien is een investering van $ 10.000 in de VUG $ 62.309 geworden, bijna $ 13.650 meer dan zijn collega's in de categorie large-cap groei.
Lees meer over VUG op de Vanguard-providersite.
Het eerste dat opvalt aan de Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD, $ 78,83) is dat het een dividendrendement heeft van 2,9%, meer dan het dubbele van de S&P 500.
De ETF volgt de prestaties van de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. De index – een subset van de Dow Jones U.S. Broad Market Index – is een verzameling Amerikaanse aandelen met een hoog dividendrendement die consequent dividend uitkeren en financieel sterk zijn in vergelijking met hun concurrenten.
Om te worden opgenomen in de 100-aandelenindex, moet een bedrijf gedurende ten minste 10 opeenvolgende jaren dividenden hebben betaald, een minimale voor de float gecorrigeerde marktkapitalisatie van $ 500 miljoen hebben en aan specifieke liquiditeitsvereisten voldoen.
Bedrijven die op de lijst staan, worden beoordeeld op basis van vier fundamentele factoren:kasstroom tot totale schuld, rendement op eigen vermogen, dividendrendement en het vijfjaars dividendgroeipercentage. De aandelen die in de index zijn opgenomen, worden elk kwartaal opnieuw in evenwicht gebracht en jaarlijks opnieuw samengesteld. Geen enkel aandeel mag een weging van meer dan 4% hebben en geen enkele sector kan meer dan 25% van de index vertegenwoordigen.
De ETF bestaat sinds oktober 2011 en heeft een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van $ 120,5 miljard. De typische deelneming heeft een rendement op het eigen vermogen van 30,7%, een koers-winstverhouding van 16,6x en een koers-kasstroom van 13,1x.
Van de belangen van SCHD is de top 10 goed voor 40,0% van het beheerd vermogen, en wordt geleid door Broadcom (AVGO) met 4,4%, evenals Merck (MRK) en Home Depot (HD) met 4,3% per stuk. De top drie sectoren naar weging zijn financiële dienstverlening (22,4%), technologie (20,7%) en consument defensief (13,9%).
SCHD leunt ook groot. Bijna tweederde van de aandelen in de ETF heeft een marktkapitalisatie van meer dan $ 70 miljard.
Lees meer over SCHD op de site van de Schwab-provider.
De Vanguard Mid-Cap ETF (VO, $ 258.71) is een van de beste beschikbare midcap-fondsen. Alleen de iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) heeft meer vermogen onder beheer. IJH krijgt echter slechts vier sterren van Morningstar.
VO volgt de prestaties van de CRSP US Mid Cap Index, een verzameling aandelen die binnen de top 70%-85% van de belegbare marktkapitalisatie vallen. De aandelen in de index worden elk kwartaal opnieuw samengesteld op de derde vrijdag van maart, juni, september en december.
Deze Vanguard ETF heeft 379 aandelen, iets meer dan de index zelf op 371. De posities hebben een mediane marktkapitalisatie van $ 25,6 miljard – groter dan wat je zou verwachten van een mid-capfonds (midcaps vallen doorgaans in de $ 2 miljard tot marktkapitalisatie van $ 10 miljard), maar nog steeds aanzienlijk kleiner dan de drie eerder genoemde large-cap indexfondsen.
De gemiddelde winstgroei over vijf jaar is 13,5%, met koers-winstverhoudingen en koers-boekwaarderatio's van respectievelijk 23,8x en 3,4x.
Sectoraal vormen technologieaandelen het grootste deel, met een weging van 18,7%. De op een na grootste qua gewicht zijn industrie en dienstverlening met 15,4%, terwijl duurzame consumentengoederen een goede derde zijn met 14,9%.
Als u niet zeker weet of u in kleinere midcap-aandelen wilt beleggen, nemen de top 10 posities slechts 6,7% van de portefeuille voor hun rekening. Dit betekent dat de $ 56,7 miljard aan activa gelijkmatig over de portefeuille zijn verdeeld in plaats van zich te concentreren op de top 10. De drie belangrijkste posities van de ETF zijn DexCom (DXCM) met 0,8%, terwijl Marvell Technology (MRVL) en MSCI (MSCI) goed zijn voor 0,7% elk.
Een investering van $ 10.000 in VO tien jaar geleden is nu $ 42.710 waard - bijna 35% hoger dan zijn tegenhangers in de midcap-mix.
Lees meer over VO op de Vanguard-providersite.
Een goed gespreide portefeuille kan een fonds bevatten zoals de Vanguard Small-Cap ETF (VB, $ 239,37) om als tegenwicht te dienen voor de large-capposities van beleggers.
VB volgt de prestaties van de CRSP U.S. Small Cap Index, een groep kleinere bedrijven die de onderste 2% tot 15% van de binnenlandse belegbare marktkapitalisatie vertegenwoordigen. De index wordt elk kwartaal opnieuw samengesteld op de derde vrijdag in maart, juni, september en december.
Tussen 2011 en 2020 was het hoogste kwartaalrendement van de ETF 27,1% in het vierde kwartaal van 2020. Daarentegen was het laagste kwartaalrendement -30,1% in het eerste kwartaal van 2020.
Hoewel de ETF wordt beschouwd als een mix van small-caps, is de realiteit dat 43,0% van de posities mid-cap-aandelen zijn, waarbij small-caps (meestal bedrijven met een marktkapitalisatie van $ 2 miljard of minder) goed zijn voor 49,3%, micro- cap aandelen nog eens 7,3% en een klein stukje (0,4%) van large caps.
Het fonds heeft in totaal 1.527 aandelen met een mediane marktkapitalisatie van $ 6,2 miljard en een vijfjaarlijkse winstgroei van 11,0%. Het draait de hele portefeuille eens in de 4,5 jaar.
De top drie sectoren naar weging zijn industrie en dienstverlening (18,4%), duurzame consumentengoederen (15,8%) en financiële dienstverlening (14,8%). De top 10 posities zijn goed voor slechts 3,1% van de $ 51,8 miljard aan activa van het fonds. Een van de huidige top 10-posities is Nuance Communications (NUAN), dat momenteel door Microsoft wordt overgenomen voor $ 19,7 miljard.
Lees meer over VB op de Vanguard-providersite.
Als u geïnteresseerd bent in beleggen in Amerikaanse vastgoedbedrijven, is de Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 109,89) is een uitstekende plek om te beginnen. Het fonds volgt de MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index, een verzameling vastgoedaandelen over het gehele marktkapitalisatiespectrum.
De "25" in 25/50 betekent dat geen enkel aandeel meer dan 25% van de index kan uitmaken. De "50" vertegenwoordigt de bedrijven die met een gewicht van meer dan 5% niet meer dan 50% van de waarde van de index mogen bedragen. De index wordt elk kwartaal opnieuw gebalanceerd na de laatste werkdag in februari, mei, augustus en november.
Van de 169 aandelen die VNQ aanhoudt, zijn het bijna allemaal real estate investment trusts (REIT's). En omdat REIT's verplicht zijn om ten minste 90% van hun belastbaar inkomen als dividend uit te keren aan beleggers, biedt VNQ een aantrekkelijk rendement van 2,5%.
De top drie REIT-sectoren naar weging zijn gespecialiseerde REIT's (37,6%), residentiële REIT's (14,9%) en industriële REIT's (11,0%).
De top 10 posities zijn goed voor 44,8% van het fondsvermogen. Het nummer één bedrijf is geen aandeel. In plaats daarvan zijn het de Vanguard Real Estate II Index Fund Institutional Plus Shares (VRTPX). Het beleggingsfonds heeft $ 9,0 miljard aan activa onder beheer en belegt ook voornamelijk in REIT's. Eind september was VRTPX goed voor 11,5% van VNQ.
De volgende drie grootste REIT's naar weging zijn telecom REIT American Tower (AMT) met 7,2%, industrieparkgigant Prologis (PLD) met 5,5% en zendmastoperator Crown Castle International (CCI) met 4,4%.
De gemiddelde marktkapitalisatie van het indexfonds is $ 22,5 miljard. Large-capaandelen zijn goed voor 33,0% van de portefeuille. Mid-caps vertegenwoordigen 47,6%, terwijl small- en micro-capaandelen de resterende 19,2% vertegenwoordigen.
Lees meer over VNQ op de Vanguard-providersite.
Zoals de naam al aangeeft, is de VanEck Semiconductor ETF (SMH, $ 301.94) investeert in bedrijven die betrokken zijn bij de productie en apparatuur van halfgeleiders.
De ETF volgt de prestaties van de MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, een verzameling van 25 van de grootste en meest liquide in de VS genoteerde halfgeleideraandelen. Om in aanmerking te komen voor opname in de index, moet een bedrijf ten minste 50% van zijn inkomsten genereren uit halfgeleiders of halfgeleiderapparatuur. Dus, van de 50 grootste volgens marktkapitalisatie, zijn de top 25 opgenomen in de index.
Of u nu naar de korte of de lange termijn kijkt, SMH blijft een zeer gewaardeerd indexfonds van Morningstar. Het heeft momenteel vijf sterren en heeft deze topscore de afgelopen drie en vijf jaar behouden.
De vergoedingen van het fonds zijn zeer bescheiden voor een sector-ETF. In de afgelopen 10 jaar zou u slechts $ 443 aan vergoedingen hebben betaald voor een investering van $ 10.000. Die investering is vandaag $ 115.089 waard, 71% hoger dan de bredere technologiesector.
Volgens het prospectus varieerden de marktkapitalisaties van aandelen die door het fonds werden gehouden op 31 december 2020 van een lage $ 10,8 miljard tot een hoge $ 565,5 miljard. De huidige gewogen gemiddelde marktkapitalisatie is $261,1 miljard.
Wat de samenstelling van de portefeuille betreft, zijn de top 10 posities goed voor 67,7% van de activa van het fonds, terwijl 32,3% overblijft voor de andere 15 aandelen. De drie belangrijkste belangen van SMH zijn Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) met 14,8%, Nvidia (NVDA) met 11,2% en ASML Holding (ASML) met 6,9%. De VS nemen 73,5% van het fonds voor hun rekening, waarbij ook Taiwan (14,8%) en Nederland (9,7%) een grote bijdrage leveren.
Lees meer over SMH op de website van de VanEck-provider.
De zorgsector zal altijd de belangstelling van investeerders trekken. Om deze reden heeft de iShares U.S. Medical Devices ETF (IHI, $65,32) is erin geslaagd om bijna $9 miljard aan activa aan te trekken sinds de oprichting in mei 2006.
Het fonds volgt de prestaties van de Dow Jones US Select Medical Equipment Index, een verzameling van bedrijven in medische apparatuur, waaronder bedrijven die MRI-scanners (magnetic resonance imaging), protheses, pacemakers, röntgenapparaten en andere niet-wegwerp medische apparatuur vervaardigen en distribueren. apparaten.
IHI heeft momenteel 66 posities en de top 10 is goed voor 71,1% van de portefeuille. Van de deelnemingen zijn 71,7% bedrijven in medische apparatuur. Bedrijven die hulpmiddelen en diensten op het gebied van biowetenschappen produceren en leveren, zijn goed voor nog eens 27,8%, waarvan een klein deel bestemd is voor gezondheidszorgbenodigdheden.
De gemiddelde marktkapitalisatie is $ 79,8 miljard, waarbij large-caps 74,4% van de totale portefeuille uitmaken. Het gemiddelde aandeel in de portefeuille heeft K/W- en prijs-tot-verkoopverhoudingen (P/S) van respectievelijk 30,9x en 5,9x.
De drie belangrijkste posities van het fonds zijn Thermo Fisher Scientific (TMO) met 13,2%, Abbott Laboratories (ABT) met 12,3% en Danaher (DHR) met 11,1%. Het trio vertegenwoordigt bijna 37% van de totale activa van de ETF's.
Gezien deze samenstelling is IHI meer een gok op de 10 grootste bedrijven in medische apparatuur in de VS, omdat het een gok is op de hele gezondheidszorg.
Lees meer over IHI op de site van de iShares-provider.
Je zou denken dat een vijfsterrenfonds zoals de iShares MSCI Intl Quality Factor ETF (IQLT, $ 40,41) zou meer activa hebben dan $ 4,1 miljard. Maar ter verdediging, het bestaat pas sinds de lancering in januari 2015.
De ETF volgt de prestaties van de MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index. De index is gebaseerd op de moederindex, de MSCI World ex USA Index, die 85% van de marktkapitalisatie van de ontwikkelde wereld dekt, met uitzondering van de VS.
De methodologie voor de referentie-index van IQLT houdt in dat elk van de bedrijven in de moederindex wordt beoordeeld op basis van kwaliteitskenmerken zoals een hoog rendement op eigen vermogen, stabiele winstgroei en lage schuldniveaus.
De kwaliteitsscore van elk bedrijf wordt vermenigvuldigd met het gewicht in de moedermaatschappij om het gewicht vast te stellen in de MSCI World ex USA Sector Neutral Quality Index. De index wordt twee keer per jaar geherbalanceerd. Geen enkel aandeel mag meer dan 5% wegen na elke herbalancering.
Het indexfonds heeft momenteel 294 participaties. Het gemiddelde aandeel van IQLT heeft een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 53,7 miljard, bijna $ 6,0 miljard hoger dan de referentie-index. Op 10,2% na zijn alle aandelen largecapaandelen.
De drie topsectoren in IQLT zijn financiële dienstverlening (18,3%), industrie en dienstverlening (15,8%) en gezondheidszorg (12,1%). De top 10 posities zijn goed voor 24,5% van de totale activa van het fonds. De drie grootste belangen zijn ASML Holding (4,8%), Roche Holding (RHHBY) met 3,8% en Nestle (NSRGY) met 3,5%.
Lees meer over IQLT op de site van de iShares-provider.
De Vanguard FTSE All-World ex-Amerikaanse Small-Cap ETF (VSS, $ 140,12) is een manier om blootstelling te krijgen aan small-capaandelen buiten de VS zonder dat u individuele Amerikaanse certificaten van aandelen (ADR's) hoeft te kopen die in de VS zijn genoteerd of over-the-counter te handelen.
De ETF volgt de prestaties van de FTSE Global Small Cap ex US Index. De index biedt blootstelling aan small-caps in zowel ontwikkelde als opkomende markten. Het meet momenteel de prestaties van 4.190 small-capaandelen in 49 markten.
Opkomende markten zijn goed voor 23,5% van het vermogen van het indexfonds in termen van regionale allocaties, terwijl ontwikkelde markten goed zijn voor 76,5%. De drie landen met de grootste weging zijn Canada (15,0%), Japan (13,8%) en het VK (10,3%). De top drie sectoren volgens weging zijn industrie en dienstverlening (18,8%), technologie (14,8%) en cyclische consumentenproducten (12,6%).
De top 10 van de ETF's is goed voor 3,3% van de totale activa van het fonds. De top drie van bedrijven die door VSS worden aangehouden, zijn bouwbedrijf WSP Global (0,43%), cyberbeveiligingsspecialist Open Text (OTEX) met 0,40% en Lightspeed Commerce (LSPD) met 0,38%, die elk in Canada zijn gevestigd.
De gemiddelde marktkapitalisatie van de posities van het fonds is $ 2,1 miljard, aanzienlijk minder dan de gemiddelde marktkapitalisatie van de index van $ 8,6 miljard. Net zoals VB eerder vermeldde, zijn mid-caps en large-caps goed voor bijna tweederde van het totale vermogen van de ETF. Als gevolg hiervan heeft het gemiddelde bezit P/E- en P/S-ratio's van respectievelijk 12,8x en 1,0x.
VSS draait de gehele portefeuille eens in de 4,5 jaar.
Lees meer over VSS op de website van de Vanguard-provider.
Het combineren van opkomende markten met ESG-factoren (environmental, social en governance) is zeer succesvol geweest voor iShares. Gelanceerd in juni 2016, de iShares ESG Aware MSCI EM ETF (ESGE, $42,21) heeft in iets meer dan vijf jaar $6,9 miljard van investeerders opgehaald.
Dat is indrukwekkend.
De ETF volgt de prestaties van de MSCI Emerging Markets Extended ESG Focus Index, een verzameling bedrijven uit opkomende markten die gunstige ESG-kenmerken hebben en tegelijkertijd goede risico- en rendementskenmerken hebben van de moederindex, de MSCI Emerging Markets Index.
Bedrijven die van de index zijn uitgesloten, zijn onder meer tabaksproducenten, fabrikanten van controversiële wapens, fabrikanten en detailhandelaren van wapens, kolenproducenten, op kolen gebaseerde nutsbedrijven en oliezandexploitanten.
De index volgt de prestaties van 24 opkomende markten, waaronder China, India, Brazilië, Rusland en Zuid-Korea.
ESGE bestaat uit 344 aandelen met een gemiddelde MSCI ESG-kwaliteitsscore van 7,9 op 10. De ESG-kwaliteitsscore is beter dan 97,8% van de 1.245 fondsen in zijn referentiegroep.
De top 10 van de ETF's is goed voor 25% van zijn nettoactiva. De gemiddelde marktkapitalisatie is $ 45,5 miljard met P/E- en P/S-ratio's van respectievelijk 12,8x en 1,6x. Large-capaandelen zijn goed voor iets minder dan 87% van de totale activa van het fonds.
De top drie sectoren naar weging zijn financiële dienstverlening (24,2%), technologie (21,2%) en duurzame consumentengoederen (15,1%). De top drie landenwegingen zijn China (31,3%), Taiwan (16,4%) en Zuid-Korea (12,0%).
Lees meer over ESGE op de site van de iShares-provider.
De iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY, $ 41,45) volgt de prestaties van de ICE BofA US High Yield Constrained Index. De index is een brede weergave van de in Amerikaanse dollar luidende markt voor hoogrentende bedrijfsobligaties. Het biedt beleggers een groter portefeuillerendement wanneer de rente op Amerikaanse staatsobligaties bijna historisch laag is.
Er is een limiet van 2% op elke obligatie zonder limiet op het aantal obligaties in de index. USHY heeft momenteel 2.151 obligaties in portefeuille. De meeste emittenten van de obligaties zijn gevestigd in de VS.
De top 10 emittenten zijn goed voor 11,6% van de portefeuille. De top drie sectoren naar gewicht zijn cyclische consumentenproducten (19,6%), communicatie (16,0%) en niet-cyclische consumentenproducten (13,8%). De top drie van bedrijfsobligaties is afkomstig van Occidental Petroleum (OXY) tegen 2,`%, particuliere CCO Holdings op 1,5% en Kraft Heinz (KHC) op 1,4%.
De meerderheid (52%) van de obligaties heeft een rating van het hoogste niveau van rommel, BB, terwijl nog eens 35% een B-rating heeft. CCC-ratings vertegenwoordigen 11% van de portefeuille, terwijl 1% van de obligaties onder de CCC komt of geen rating heeft. Nog eens 1% is eigenlijk investment-grade BBB.
USHY heeft een gewogen gemiddelde coupon van 5,7% en een gewogen gemiddelde looptijd van 4,8 jaar. De duration, een maatstaf voor het obligatierisico, is 4,1 jaar, wat inhoudt dat een rentestijging van 1 procentpunt de waarde van USHY met 4,1% zou doen dalen. (Opbrengsten en prijzen bewegen in tegengestelde richting.)
Lees meer over USHY op de site van de iShares-provider.
* SEC-opbrengsten weerspiegelen de verdiende rente na aftrek van fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en zijn een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
As the name implies, the iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF (IGIB, $59.94) provides investors with exposure to intermediate-term U.S. investment-grade corporate bonds.
It tracks the performance of the ICE BofA 5-10 Year US Corporate Index, a collection of investment-grade corporate bonds issued by U.S. and non-U.S. companies and denominated in U.S. dollars. The remaining maturity of the bonds in the index is greater than or equal to five years and less than 10 years.
The term "investment grade" is defined as anything rated BBB or better by Fitch Ratings, Baa or better by Moody's Investors Service and BBB or better by Standard &Poor's Financial Services.
Since the fund's inception in January 2007, it has had an annual return of 4.7% through Sept. 30, 2021.
The ETF's top 10 issuers account for 13.7% of the fund's total net assets. The three largest sectors by weighting are banking (20.8%), consumer non-cyclical (12.5%) and technology (9.3%). The three top company issuers are Bank of America (BAC) at 2.6%, JPMorgan Chase (JPM) at 2.0%, and Morgan Stanley (MS) at 1.5%.
In terms of credit quality, 56.1% of the bonds are BBB-rated, 37.1% are A-rated, 5.0% are AA rated and 0.5% are AAA. A marginal 0.3% are in junk territory.
The fund has a weighted average coupon of 3.3%, a weighted average maturity of 7.42 years and an effective duration of 6.45 years.
Learn more about IGIB at the iShares provider site.
The Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH, $81.99) tracks the performance of the Bloomberg Barclays U.S. 1-5 Year Corporate Bond Index. The bonds included in this index are U.S. dollar-denominated, investment-grade, fixed-rate, taxable securities with maturities between one and five years.
Due to the short-term nature of the index fund, it has a 56% turnover, which means it turns the entire portfolio every 27 months.
VCSH was launched in November 2009. Since its inception, it's generated a 3.0% annual return through Oct. 31.
The fund owns 2,313 bonds with a weighted average coupon of 3.1%, an average effective maturity of 3.0 years and an effective duration of 2.8 years. The financial services sector accounts for 43.7% of the fund's net assets, industrial companies make up 51.0%, and the rest are primarily utilities.
Approximately 46.2% of the bonds are BBB-rated. The rest are rated A or better.
The top 10 holdings account for just 2% of the fund's $42.9 billion in net assets.
Learn more about VCSH at the Vanguard provider site.
Beste indexfondsen voor elke belegger
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
De 10 beste Vanguard ETF's voor een spotgoedkope portfolio
11 beste Vanguard Index-fondsen om tegen lage kosten te kopen
11 van de beste indexfondsen om vandaag te kopen
De 6 beste Vanguard Index-fondsen voor 2019 en daarna