Elk jaar schrijf ik een column over hoe te beleggen voor de lange termijn met slechts een handvol Vanguard-indexfondsen (lees de nieuwste versie:"6 Best Vanguard Index-fondsen voor 2018 en daarna"). Dit artikel is zonder meer populairder dan al het andere dat ik voor Kiplinger.com schrijf. Beleggen eenvoudig houden is duidelijk een doel van veel beleggers. In tegenstelling tot mij houden de meeste mensen er niet van om eindeloze uren te besteden aan het onderzoeken van fondsen.

Dus ik moest denken:hoeveel Vanguard-indexfondsen heb je echt nodig om een ​​succesvolle belegger te zijn? Mijn conclusie:je kunt geweldig werk doen met slechts twee. Dit artikel gaat dieper in op beide Vanguard-indexfondsen. Bovendien vertelt het u hoe u uw investeringsallocatie kunt aanpassen naarmate u nadert en met pensioen gaat.

Het enige aandelenindexfonds dat u ooit nodig zult hebben

Het belangrijkste fonds is Vanguard Total World Stock ETF (symbool VT), een op de beurs verhandeld fonds dat belegt in zowel Amerikaanse als buitenlandse aandelen. Merk op dat een traditionele beleggingsfondsversie van hetzelfde fonds, Vanguard Total World Stock Index (VTWSX), is even goed, behalve dat de beleggersaandelen van het beleggingsfonds duurder zijn:een vergoeding van 0,21% versus 0,11% voor de ETF. Aandelen met grote marktkapitalisaties domineren het fonds. Maar 18% van het vermogen bevindt zich momenteel in midcap-aandelen en 6% in small-capaandelen. Acht procent van de activa bevindt zich in opkomende markten.

Vanguard Total World Stock volgt de FTSE Global All-Cap Index, die op zijn beurt praktisch alle aandelen ter wereld dekt, behalve de kleinste. Het fonds belegt in 7.900 aandelen, vergeleken met de 100 of 200 aandelen die in de meeste fondsen te vinden zijn. De grootste belangen zijn Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN), Facebook (FB) en Johnson &Johnson (JNJ). De grootste buitenlandse deelnemingen zijn het Chinese internetbedrijf Tencent Holdings Ltd. (TCEHY) en de in Zwitserland gevestigde voedselgigant Nestle (NSRGY).

De ETF is Vanguard goedkoop. Bij een investering van $ 10.000 komt de kostenratio van 0,11% uit op slechts $ 11 per jaar. Door de kosten laag te houden, handelt het fonds niet vaak. Verwacht gemiddeld dat een aandeel 10 jaar in het fonds blijft.

Net als conventionele indexbeleggingsfondsen, weegt de ETF aandelen op basis van hun marktkapitalisatie, dat wil zeggen de aandelenkoers maal het aantal uitstaande aandelen. Veel op de beurs verhandelde fondsen wegen aandelen anders, maar het is de moeite waard om de schoonheid van een eenvoudige weging naar marktkapitalisatie te overwegen. Wanneer u belegt in Vanguard Total World Stock, krijgt u de collectieve mening van alle beleggers over de hele wereld over welke aandelen waarschijnlijk het hoogste rendement opleveren met het minste risico.

Momenteel is 52% van de belangen in Amerikaanse aandelen, 47% in buitenlandse aandelen en de rest in contanten. Zesenvijftig procent van de activa bevindt zich in de VS en Canada, 22% in Europa en 21% in Azië.

Sommige experts, met name Vanguard-oprichter Jack Bogle, twijfelen aan de noodzaak om in het buitenland te investeren, aangezien een groot deel van de Amerikaanse bedrijfswinsten uit het buitenland komt. Maar de geschiedenis leert dat buitenlandse en binnenlandse aandelen elkaar doorgaans om de beurt leiden gedurende meerdere jaren. Buitenlandse aandelen hebben het afgelopen jaar gewonnen na een bijzonder lange slechte periode. Als u echter van mening bent dat het fonds te veel buitenlandse blootstelling biedt, trekt u gewoon 10% of 20% af van Total World Stock en investeert u het in zijn volledig binnenlandse broer, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).

Het bezit van zowel buitenlandse als binnenlandse aandelen vermindert de algehele volatiliteit van het fonds. Total World Stock is ongeveer even volatiel als Standard &Poor's 500-aandelenindex, maar ongeveer 20% minder volatiel dan de MSCI EAFE-index van aandelen uit ontwikkelde markten. In de afgelopen vijf jaar tot 18 januari heeft Total World Stock de S&P 500 met gemiddeld 4,6 procentpunten per jaar achtergebleven, maar de EAFE-index met 3,1 punten verslagen.

Het fonds dekt het valutarisico niet af. Valuta's kunnen op korte termijn volatiel zijn, maar naar mijn mening is beleggen in vreemde valuta een onderdeel van beleggen in buitenlandse aandelen.

Het enige obligatie-indexfonds dat u ooit nodig zult hebben

Hoe zit het met obligaties? Mijn keuze is Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH). Het fonds levert 2,6% op en rekent jaarlijkse kosten van slechts 0,07% per jaar. Als de rente met één procentpunt stijgt, zou de prijs van het fonds met 2,8% dalen, wat meer dan goedgemaakt zou worden door het stijgende rendement van het fonds. De gemiddelde kredietwaardigheid is single-A. De Admiral-aandelen van de traditionele beleggingsfondsversie, Vanguard Short-Term Corporate Bond Index (VSCSX), laad een identieke 0,07% op.

De rentetarieven gaan omhoog, zij het in een langzaam en geleidelijk tempo, wat betekent dat obligatiefondsen met een langere looptijd geld kunnen verliezen. En u krijgt niet genoeg aan rendement betaald om de risico's van beleggen in rommelobligaties te compenseren. Zet 25% van uw beleggingen in kortlopende bedrijfsobligaties.

De mix van 75% aandelen/25% obligaties is een goede keuze voor beleggers die 15 jaar of langer na pensionering zitten. Vergeet niet om elk jaar of zo opnieuw in evenwicht te brengen als de actie van de markt uw aanvankelijke toewijzing in de war brengt. Als u binnen 15 jaar met pensioen bent, verlaagt u uw aandelen-ETF's met vijf procentpunten en voegt u dat geld toe aan de obligatie-ETF. Herhaal die manoeuvre om de vijf jaar, totdat je ongeveer 60% in aandelen en 40% in obligaties hebt, wat een goede toewijzing is voor de vroege en middenjaren van pensionering.

Steven Goldberg is een beleggingsadviseur in de regio Washington, D.C.