Vanguard, lang beschouwd als de koning van goedkope indexering, heeft zijn troon verloren - voorlopig. In wat een vervelende wending moet zijn voor de fondsenfirma Malvern, Pa., die al lang het belang van lage vergoedingen uitschreeuwt, is de kroon voor de goedkoopste indexfondsen nu van Schwab.
Maar laten we de zaken in perspectief houden. In sommige gevallen onderbieden de Schwab-index beleggingsfondsen en exchange-traded funds waar we het over hebben hun Vanguard-tegenhangers met slechts 0,01 procentpunt. In dollars, zegt John Woerth, een woordvoerder van Vanguard, dat dat neerkomt op een besparing van $ 1 op een investering van $ 10.000. Met andere woorden, niet heel veel. Het komt neer op "de afnemende waarde van de minimis-verschillen in kostenratio's", zegt hij. Volgens activa regeert Vanguard, met $ 4 biljoen onder beheer, nog steeds. (Schwab heeft $2,5 biljoen aan activa onder beheer.)
Schwab's indexbeleggingsfondsen hebben nog een ander voordeel:geen investeringsminimum. Het bedrijf schrapte in maart de minimale investeringsvereiste voor veel van zijn indexfondsen. De instapklasse Investor-aandelenklasse van Vanguard-fondsen daarentegen vereist een initiële uitgave van $ 3.000; de goedkopere Admiral-aandelenklasse bij Vanguard vraagt $ 10.000.
Hier volgt een nadere blik op een half dozijn Schwab-fondsen en ETF's in vijf verschillende categorieën. Elk fonds is minder duur dan het vergelijkbare aanbod van Vanguard, ongeacht de aandelenklasse van het beleggingsfonds.
Prijzen en gegevens zijn geldig tot en met 13 juli. Klik op de tickersymbool-links in elke dia voor actuele prijzen en meer.
Vanguard-fonds verslaat het op kosten: Vanguard Developed Markets Index Fund (VDVIX, kostenratio 0,17%)
Dit fonds volgt een klassieke benchmark, de MSCI EAFE-index, samengesteld uit buitenlandse aandelen in ontwikkelde landen. Het bogey Europa, Australazië en het Verre Oosten omvat aandelen van grote en middelgrote bedrijven in 21 gevestigde landen. Japan, het Verenigd Koninkrijk en Frankrijk zijn de grootste landen.
Quibblers zouden kunnen zeggen dat het internationale indexfonds van Schwab niet volledig vergelijkbaar is met het Vanguard Developed Markets Index Fund. Het Vanguard-fonds omvat aandelen van elke omvang, en het omvat Canada en Zuid-Korea - twee landen die het Schwab-fonds uitsluit. Maar de fondsen hebben vergelijkbare risico- en rendementsprofielen.
De naam zegt het al. Dit Schwab-indexfonds volgt de 500-aandelenindex van Standard &Poor's door alle effecten in de benchmark te houden. Wat activa betreft, is het Schwab-fonds ongeveer een vijfde van de grootte van zijn Vanguard-tegenhanger, en het kost ook ongeveer een vijfde zo veel. Het Schwab-fonds is zelfs goedkoper dan de Vanguard ETF-versie van dit fonds (Vanguard S&P 500 ETF, symbool VOO), die 0,04% per jaar kost.
Om u een idee te geven van hoe agressief Schwab zijn vergoedingen heeft verlaagd, bedenk dan dat tot een paar maanden geleden het S&P 500-fonds van Schwab 0,09% aan jaarlijkse kosten in rekening bracht, en dat er een terugkoopvergoeding van 2% was voor verkopen binnen 30 dagen na aankoop . Nu betalen beleggers 0,03% en zijn er geen terugkoopkosten.
Vanguard-fonds verslaat het op kosten: Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX, 0,15%)
De Amerikaanse aandelenmarkt omvat bijna 4.000 aandelen van bedrijven van elke omvang. Maar de Schwab Total Stock Market Index heeft slechts ongeveer tweederde van hen in handen. Het gebruikt een zogenaamde steekproefstrategie om zijn index te volgen, de Dow Jones U.S. Total Stock Market-index. Door steekproeven te nemen, kan Schwab de kleinste bedrijven vermijden, waar minder vraag naar is en dus duurder om te kopen.
De Vanguard-dubbelganger van dit fonds volgt een andere index, de CRSP US Total Market, en bezit alle bijna 4.000 aandelen.
Vanguard-fonds verslaat het op kosten: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG, 0,08%)
Schwab U.S. Dividend Equity volgt een index die is gericht op Amerikaanse bedrijven die al minstens 10 jaar op rij dividend hebben uitgekeerd. Maar alleen de top 100-aandelen die goed scoren op factoren als cashflow in verhouding tot schulden of rendement op eigen vermogen (een maatstaf voor winstgevendheid) halen de cut. Pfizer (PFE), Johnson &Johnson (JNJ) en ExxonMobil (XOM) behoren tot de grootste belangen. Het fonds levert 2,9% op.
De kostenratio van deze Schwab ETF overtreft zijn Vanguard ETF-tegenhanger met slechts 0,01 procentpunt. Maar het is vermeldenswaard dat het aanbod van Schwab een iets beter vijfjarig record op jaarbasis heeft, met een gemiddelde van 0,7 procentpunt per jaar.
Symbool: SCHA
De definitie van klein kan variëren in de beleggingswereld. Met betrekking tot Schwab U.S. Small-Cap ETF verwijst de term naar de onderste 15% van de marktwaarde (aandeelprijs maal uitstaande aandelen) van alle Amerikaanse aandelen. Dat omvat 1.750 bedrijven, met marktwaarden die variëren van $ 25 miljoen tot $ 14 miljard. Cosmeticabedrijf Coty (COTY) en WellCare Health Plans (WCG) behoren tot de topposities.
Beleggers die de voorkeur geven aan beleggingsfondsen boven ETF's, moeten overwegen Schwab Small-Cap Index Fund (SWSSX, 0,05%). Houd er rekening mee dat het geen kloon is van de Schwab ETF. In feite volgt het beleggingsfonds een andere index voor kleine bedrijven, de Russell 2000. Een van de topposities van het fonds is Advanced Micro Devices (AMD).
Waarom adviseurs indexfondsen aanbevelen
5 fondsen voor opkomende markten die Amerikaanse aandelen verpletteren
6 Vanguard-fondsen die maatschappelijk verantwoord zijn
5 spotgoedkope indexfondsen die beleggen in dividendaandelen
Warren Buffett:waarom indexfondsen Trump hedgefondsen
5 best actief beheerde Vanguard-fondsen
11 beste Vanguard Index-fondsen om tegen lage kosten te kopen