Beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) zijn beide beleggingsvehikels die uit meerdere activa bestaan. Hoewel ze elkaar in sommige opzichten spiegelen, hebben ze elk hun eigen unieke structuur en investeringsbenadering. ETF-vergoedingen zijn meestal lager dan vergoedingen voor beleggingsfondsen, vooral omdat, in tegenstelling tot de meeste beleggingsfondsen, de meeste ETF's passief worden beheerd. Dit vertaalt zich in minder contante kosten voor beleggers.

Als u twijfelt tussen een beleggingsfonds en een ETF, kan inzicht in de kostenstructuur u helpen beslissen welke het beste past bij uw financiële doelen en beleggingsstijl.

ETF's versus beleggingsfondsen

ETF's en beleggingsfondsen zijn beide ontworpen om beleggingswinsten te behalen, maar ze doen dit op verschillende manieren. Beiden stellen beleggers in staat kleinere aandelen van een verscheidenheid aan activa te kopen, dus in plaats van individuele aandelen te kopen, koopt u een pool van effecten in. Activa kunnen aandelen, obligaties, vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) en meer omvatten, en u kunt ze met één aankoop aan uw portefeuille toevoegen. Dit zorgt voor een grotere diversificatie en helpt het algehele beleggingsrisico te verminderen.

Beleggingsfondsen en ETF's worden echter niet op dezelfde manier beheerd of verhandeld. Ze brengen ook verschillende kosten en fiscale implicaties met zich mee, die belangrijk zijn om te begrijpen omdat ze in de loop van de tijd van invloed kunnen zijn op uw rendement.

Beleggingsfondsen

Een portefeuillebeheerder staat vaak aan het roer van een beleggingsfonds. De beheerder maakt namens het fonds beleggingskeuzes in de hoop de markt als geheel te overtreffen. Maar het hebben van een portefeuillebeheerder die actief effecten in een fonds verhandelt, brengt doorgaans hogere kosten met zich mee. Ook kunnen beleggingsfondsen die niet op een fiscaal voordelige beleggingsrekening staan, zoals een pensioenrekening, u blootstellen aan jaarlijkse vermogenswinstbelasting. Het is een belangrijk detail, aangezien beleggingsfondsen vaak worden gezien als investeringsvehikels voor de lange termijn. Ze zijn ontworpen om gedurende seizoenen van marktvolatiliteit te worden vastgehouden, maar dit kan resulteren in een jaarlijkse belastingaanslag.

ETF's

In plaats van een portefeuillebeheerder te gebruiken, worden de meeste ETF's passief beheerd, wat betekent dat effecten alleen worden verhandeld als dat nodig is. Als gevolg hiervan zijn de kosten meestal lager. ETF's handelen als aandelen, en aandelen kunnen gedurende de handelsdag continu worden gekocht en verkocht (niet zo voor beleggingsfondsen). Ook de prijzen fluctueren met vraag en aanbod.

De structuur van een ETF kan aantrekkelijk zijn voor diegenen die van een meer praktische benadering van beleggen houden. Net als indexbeleggingsfondsen zijn veel ETF's gebouwd om de prestaties van een specifieke marktindex te evenaren, zoals de S&P 500 of Dow Jones Industrial Average. Wat belastingen betreft, omzeilen ETF-eigenaren meestal vermogenswinstbelasting totdat het tijd is om hun aandelen te verkopen. Al met al zorgen ETF's voor meer flexibiliteit en frequente handel.

Hoe vergoedingen voor beleggingsfondsen werken

Bovenop eventuele jaarlijkse vermogenswinstbelastingen die u mogelijk verschuldigd bent op een beleggingsfonds, wegen hun vergoedingen meestal op tegen de ETF-kosten. Kosten van beleggingsfondsen omvatten:

• Laadkosten: De meeste actief beheerde fondsen hanteren een "laad"-heffing wanneer aandelen worden gekocht. Het gaat naar de tussenpersoon die de verkoop heeft gefaciliteerd. Effectenmakelaars ontvangen doorgaans een korting van 1% tot 2%, volgens Fidelity Investments. Financiële adviseurs kunnen een vaste commissie nemen of een jaarlijks percentage van uw portefeuille ontvangen, meestal van 0,5% tot 2%.
• Bedrijfskostenratio: Dit is meestal hoger in vergelijking met ETF's, omdat de kostenratio ook de fondsbeheerder en hun personeel compenseert. Het kan ook gaan naar administratieve kosten, technische ondersteuning en andere bedrijfskosten. De gemiddelde kostenratio voor beleggingsfondsen is 0,74%. Hoewel de kostenratio's kunnen variëren, kunnen ze niet hoger zijn dan 2%.
• 12b-1 kosten: U kunt deze jaarlijkse vergoeding vinden in de bedrijfskostenratio van een beleggingsfonds. Het is ontworpen om de marketing en verkoop van fondsaandelen te dekken, en het kan ook worden gebruikt om te betalen voor aandeelhoudersdiensten. De totale kosten zijn hier gemaximeerd op 1% van uw fondsvermogen.
• Initiële deelnamekosten: Kopen in een beleggingsfonds kan prijzig zijn, meestal variërend van $ 500 tot $ 3.000.

Hoe ETF-kosten werken

De kosten zijn over het algemeen lager voor passief beheerde fondsen, en de meeste ETF's worden passief beheerd. Het is altijd verstandig om de kosten te vergelijken voordat je all-in gaat, maar hieronder staan ​​enkele veelvoorkomende kosten die je kunt tegenkomen.

• Bedrijfskostenratio: Dit vertegenwoordigt het percentage van het fondsvermogen dat bestemd is voor bedrijfskosten en administratieve kosten. ETF-beheervergoedingen, die uw makelaardij voor het beheer van het fonds compenseren, worden doorgaans in deze verhouding ingebakken. Het is een belangrijke statistiek omdat de bedrijfskostenratio een terugkerende vergoeding is die in de loop van de tijd uw rendement kan opeten. De naar activa gewogen gemiddelde kostenratio voor alle Amerikaanse ETF's en open-end beleggingsfondsen was in 2019 0,45%, volgens onderzoeksbureau Morningstar. Met andere woorden, de gemiddelde ETF-eigenaar betaalde $ 45 voor elke geïnvesteerde $ 1.000.
• Handelscommissie: Veel makelaars bieden commissievrije transacties aan, maar sommige kunnen vaste vergoedingen in rekening brengen die oplopen tot $ 25 per transactie. Hoe meer u handelt, hoe meer u betaalt.
• Bied-vraag-spreads: De biedprijs is het hoogste bedrag dat een belegger bereid is te betalen voor een ETF. De vraagprijs daarentegen is de laagste prijs die de verkoper zal accepteren. Het verschil staat bekend als de bid-ask spread. Bredere spreads vertalen zich over het algemeen in hogere handelskosten en vice versa.
• Initiële deelnamekosten: De initiële buy-in is aan de onderkant in vergelijking met beleggingsfondsen. Beleggers kunnen eenvoudig ETF-aandelen kopen en verkopen tegen de gepubliceerde marktprijs.

Vergoedingen gaan hand in hand met beleggingsfondsen. Over het algemeen zijn ETF's doorgaans kostenefficiënter dan actief beheerde beleggingsfondsen. Maar bij beleggingsfondsen betalen beleggers in wezen voor een strategische fondsbeheerder die beter wil presteren dan de markt. Afhankelijk van uw beleggingsstijl kan dat een waardevolle afweging zijn.

Hoe u de investeringskosten kunt verlagen

Investeringskosten kunnen onvermijdelijk zijn, maar ze hoeven niet zo groot te zijn dat ze een negatief effect hebben op uw rendement. Hier zijn vier manieren om de kosten van beleggen te verlagen.

1. Kies een makelaar die geen commissie in rekening brengt. Veel grote online brokers zoals TD Ameritrade en Charles Schwab bieden commissievrije online handel, wat betekent dat ze geen eigen kosten in rekening brengen bij het uitvoeren van een transactie. Houd er rekening mee dat er mogelijk nog andere kosten aan verbonden zijn.
2. Zoek naar onbelaste beleggingsfondsen. Sommige beleggingsfondsen worden verkocht zonder laadkosten omdat de aandelen rechtstreeks door de beleggingsmaatschappij worden verdeeld in plaats van via een tussenpersoon zoals een makelaar of financieel planner.
3. Overweeg een robo-adviseur. Een robo-adviseur is een geautomatiseerd digitaal platform dat u helpt investeringen te doen met weinig of geen menselijke interactie. Sommige providers rekenen verschillende tarieven, maar andere zijn mogelijk gratis.
4. Beleg in een indexfonds voor gemeenschappelijk gebruik. U kunt ook uw contante kosten verlagen door met een indexfonds voor beleggingsfondsen te gaan. Ze worden passief beheerd en weerspiegelen een marktindex, zoals de S&P 500. Beheervergoedingen zijn aan de lage kant, hoewel de kans groter is dat de rendementen overeenkomen met de markt dan deze overtreffen. Een indexbeleggingsfonds kan zelfs goedkoper blijken te zijn dan een ETF. Houd er rekening mee dat de initiële investering nog aanzienlijk kan zijn.

Waar het om gaat

Er is enige overlap tussen ETF-vergoedingen en vergoedingen voor beleggingsfondsen. Actief beheer brengt meestal een premie met zich mee, daarom zijn beleggingsfondsen vaak duurder. Als u de ins en outs begrijpt, kunt u de juiste beleggingsaanpak kiezen.

Waar u zich ook bevindt op uw investeringsreis, het bijhouden van uw kredietgezondheid kan uw financiën alleen maar helpen. Met Experian kunt u met slechts een paar klikken gratis uw kredietrapport en kredietscore controleren.