Als geld verdienen en goed doen twee van uw belangrijkste doelstellingen zijn als belegger, heeft u geen gebrek aan opties. Bijna 115 Amerikaanse aandelenfondsen en op de beurs verhandelde fondsen hebben formele richtlijnen om te beleggen in overeenstemming met bepaalde waarden op het gebied van milieu, maatschappij en ondernemingsbestuur. Sinds begin 2016 zijn er zo'n 20 zogenaamde ESG-fondsen gelanceerd.
Deze fondsen beleggen alleen in bedrijven die hoge cijfers halen op het gebied van groene, sociale en werkplekkwesties, inclusief hoe bewust het bedrijf is van zijn milieu-impact, of het werknemers, klanten en leveranciers goed behandelt en of het beleid volgt dat de belangen van het management op één lijn brengt en aandeelhouders. Dergelijke fondsen vermijden doorgaans bedrijven die zich onder meer bezighouden met tabak, wapens of alcohol. Gelovigen zijn ervan overtuigd dat bedrijven die uitblinken in ESG-maatregelen op de lange termijn zullen standhouden en succesvoller zullen zijn dan bedrijven die tekortschieten.
Wat beleggers zich misschien niet realiseren, is dat ze niet hoeven te beleggen via een bedrijf dat gespecialiseerd is in ESG-fondsen om een maatschappelijk verantwoorde portefeuille te hebben. Een andere strategie is om aandelen te kopen in een fonds dat misschien geen formeel screeningproces heeft, maar toch veel aandelen in maatschappelijk bewuste bedrijven bezit. De volgende drie Vanguard beleggingsfondsen en drie ETF's behalen hoge duurzaamheidscijfers en zijn ook waardige investeringen. Slechts één van de zes heeft een officieel ESG-mandaat.
Equity-Income is lid van de Kiplinger 25, de lijst van onze favoriete onbelaste fondsen. Volgens de duurzaamheidsranglijst van Morningstar scoort het fonds boven 95% van vergelijkbare fondsen - diegene die beleggen in aandelen van grote bedrijven die met korting worden verhandeld - voor ESG-beleggingen. Equity-Income heeft ook op het prestatiefront gepresteerd:sinds medio 2007, toen de huidige managementovereenkomst begon, heeft Equity-Income de S&P 500 overtroffen, met minder volatiliteit.
De algemene doelstelling van het fonds is te beleggen in aandelen van middelgrote en grote ondernemingen die een bovengemiddeld dividendrendement opleveren. Het fonds bereikt dat doel op twee verschillende manieren, omdat het vermogen van het fonds is verdeeld over twee subadviseurs.
Michael Reckmeyer van Wellington Management, die tweederde van de activa van het fonds beheert, kiest 60 tot 70 bedrijven die hun uitbetalingen in de loop van de tijd kunnen verhogen. Hij houdt van bedrijven met sterke balansen die met korting handelen.
Het interne aandelenselectieteam van Vanguard gebruikt computermodellen om aandelen te vinden die vier belangrijke kenmerken hebben:consistente winstgroei, gezonde winst-en-verliesrekeningen en balansen, slim beheer en positief marktsentiment. Het team verkleint de lijst vervolgens tot 100 aandelen nadat de aandelenkoersen in relatie tot winst, verkoop en andere waardemaatstaven zijn bekeken.
Om te slagen voor opname in de onderliggende index van dit duurzaam beleggende fonds, worden bedrijven gemeten aan de hand van 300 ESG-indicatoren. Milieuschermen kijken naar watergebruik en vervuiling. Sociale schermen hebben onder meer betrekking op arbeidsnormen, gezondheids- en veiligheidsgegevens en de impact op de gemeenschap. De governancecriteria lopen van bedrijfsrisicobeheer tot anticorruptienormen. Bedrijven die betrokken zijn bij kolen, tabak, wapensystemen, componenten voor controversiële wapens (bijvoorbeeld chemische wapens of landmijnen), worden automatisch uitgesloten.
Het resultaat is een portefeuille die momenteel bestaat uit 444 aandelen van voornamelijk grote bedrijven. Tot de topposities van het fonds behoren Apple, Microsoft en Johnson &Johnson. In de afgelopen vijf jaar heeft Vanguard FTSE Social Index 14,4% op jaarbasis opgeleverd, wat beter is dan de S&P 500 en 98% van de fondsen die aandelen houden in grote bedrijven met groei- en waardekenmerken.
Manager Jean Hynes is een veteraan. Ze heeft de afgelopen 20 jaar zorgbedrijven onder de loep genomen, sinds ze begon als analist bij Wellington Management voor het Health Care Fund. In 2008 werd ze benoemd tot medebeheerder van het fonds. En in 2013 nam ze het stokje over als de enige beheerder van het fonds nadat haar mentor en medebeheerder, Ed Owens, ontslag nam. Sindsdien heeft Hynes een succes gemaakt, met een rendement op jaarbasis van 18,8% dat beter is dan de S&P 500, de wereldwijde benchmark voor de gezondheidszorg van het fonds, en het typische aandelenfonds voor de gezondheidszorg. Hynes probeert te profiteren van nieuwe innovaties op het gebied van onderzoek en ontwikkeling van geneesmiddelen, met een focus op gevestigde medicijnfabrikanten die zich snel hebben aangepast aan nieuwe technologieën, of op nieuwe bedrijven die, zegt Hynes, "voorloper zijn op het gebied van innovatie".
Hoewel het fonds bedrijven in de hele gezondheidszorgsector bezit, waaronder verzekeraars en apparatuurfabrikanten, hield een zware farmaceutisch portefeuille - ongeveer 60% van het vermogen van de gezondheidszorg is belegd in farmaceutische en biotechbedrijven - het fonds het afgelopen jaar tegen toen die aandelen kwamen. onder vuur tijdens de recente Amerikaanse presidentiële campagne. De druk blijft hangen te midden van verontwaardiging over de hoge kosten van medicijnen en de bezorgdheid dat het Congres fabrikanten zou kunnen dwingen hun prijzen terug te draaien. Als gevolg hiervan blijft het eenjarige rendement van het fonds achter bij 74% van andere aandelenfondsen en ETF's in de gezondheidszorg.
Maar de langetermijnvooruitzichten voor het fonds zijn veelbelovend en de mix van bedrijven in de portefeuille van Hynes zou het moeten helpen zich te onderscheiden van de concurrentie. Vanguard Health Care behoort tot de top 8% van fondsen en ETF's die zich richten op gezondheidsaandelen vanwege het duurzaamheidsprofiel van haar belangen.
Informatietechnologie is lid van de Kiplinger ETF 20, de lijst met onze favoriete ETF's. En het zou geen verrassing moeten zijn dat een op technologie gericht fonds een selectie van sociaal bewuste fondsen maakt. Immers, als je denkt aan enkele van de topposities van het fonds - Apple, Alphabet en Facebook - zijn er tal van afbeeldingen van werknemervriendelijke werkplekken (royale salarissen en voordelen, slaapzakken op kantoor) en milieubewuste bedrijfspraktijken. Dankzij de duurzaamheidsbeoordeling van het fonds behoort het tot de top 22% van de technologiefondsen.
Informatietechnologie bezit momenteel 360 voornamelijk grote bedrijven (bijna 80% van de activa), plus een paar kleine en middelgrote technologiebedrijven. De bedrijven worden gewogen op marktwaarde, wat betekent dat de grotere bedrijven meer van de activa van het fonds in beslag nemen. De top 10 posities vormen 55% van het vermogen. Het geannualiseerde rendement van het fonds over de afgelopen drie, vijf en tien jaar overtrof ten minste 21% van vergelijkbare fondsen.
Het fonds bezit de snelst groeiende aandelen in de S&P 500-index, gemeten aan de hand van de prijsprestaties over de afgelopen 12 maanden en de verandering in de winst en verkoop per aandeel in de afgelopen drie jaar. Apple, Alphabet en Microsoft behoren tot de topposities.
Vanguard S&P 500 Growth ETF heeft de S&P 500-index in vier van de afgelopen zes volledige kalenderjaren voorbijgestreefd (met uitzondering van 2012 en 2016). In de afgelopen vijf jaar is het jaarlijkse rendement van 13,5% van de ETF net voorbij de S&P 500, maar het overtreft het gemiddelde fonds dat belegt in grote, groeiende bedrijven. De ETF behoort tot de top 8% van de fondsen voor wat betreft de ecologische, sociale en bestuurlijke kwaliteiten van haar participaties, in vergelijking met andere fondsen die beleggen in grote, groeiende bedrijven.
Hoe worden dividenden berekend op beleggingsfondsen?
5 fondsen voor opkomende markten die Amerikaanse aandelen verpletteren
6 indexfondsen die goedkoper zijn dan Vanguard
5 spotgoedkope indexfondsen die beleggen in dividendaandelen
5 best actief beheerde Vanguard-fondsen
Welke fondsen komen uit de Kiplinger ETF 20 en waarom
De 5 beste Vanguard-fondsen voor gepensioneerden