Volgens een rapport van Morningstar uit 2018 is er meer dan $ 1 biljoen aan activa van klanten geïnvesteerd in target-date funds (TDF's). In feite is het waarschijnlijk dat uw 401 (k) of IRA een doeldatumfonds aanbiedt als investeringsoptie. Dit maakt TDF's uiterst toegankelijke opties voor pensioensparen. Het mooie van deze fondsen is dat er een overvloed aan verschillende beleggingsstrategieën beschikbaar is, zodat u kunt kiezen welke u verkiest. Maar, net als al het andere in financiën, komen deze investeringen niet zonder hun valkuilen. Hier is een overzicht van wat u moet weten over fondsen met een streefdatum.
Een fonds met een streefdatum werkt als een beleggingsfonds in die zin dat het een one-stop-shop biedt voor pensioenbeleggingen. Zoals hun naam al aangeeft, zijn doeldatumfondsen verzamelingen van beleggingen die zijn ontworpen om op een bepaald moment te rijpen. U kiest uw fonds op basis van uw beoogde pensioendatum, omdat deze meestal zijn onderverdeeld in intervallen van meerdere jaren. Als het om beleggingen gaat, beleggen fondsen met een streefdatum doorgaans in een mix van aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, exchange-traded funds (ETF's) en meer. Over het algemeen zal het fonds, naarmate u uw pensioendatum nadert, de activaspreiding aanpassen om conservatiever te worden.
Target-date fondsen worden elk jaar populairder. Werkgevers integreren zelfs streefdatumfondsen in hun standaardinvesteringskeuzes voor pensioenplannen voor nieuwe werknemers. Maar is deze optie "instellen en vergeten" een slimme keuze? Het antwoord op deze vraag hangt af van het doeldatumfonds waarin u uiteindelijk belegt.
Bij het selecteren van een fonds met een streefdatum om in te beleggen, is de eerste stap het leren van de beleggingsstrategie van het fonds. Onderzoek de verschillende beschikbare fondsopties voor de streefdatum en vergelijk de beleggingsstrategieën van verschillende fondsbeheerders. Dit is een cruciale stap, aangezien het professionele beheer dat fondsen met een streefdatum bieden, een tweesnijdend zwaard is. Aan de ene kant zorgt iemand die waarschijnlijk ruime beleggingservaring heeft voor uw beleggingen. Maar aan de andere kant hebben deze managers geen persoonlijke band met u, zoals bijvoorbeeld een financieel adviseur zou doen.
Als deze stijl voor u werkt, probeer dan te evalueren of de activaspreiding van een fonds al dan niet in overeenstemming is met uw voorkeuren. Fondsen zullen gewoonlijk beleggen in een paar soorten effecten, namelijk binnenlandse en internationale aandelen, obligaties en vastrentende effecten, ETF's en meer. Over het algemeen is een fonds met veel aandelen een hoog risico en een hoge opbrengst, terwijl een fonds met voornamelijk vastrentende waarden traditioneel een laag risico en een lage opbrengst heeft. Kijk daarnaast eens naar de sectoren en markten waarop een fonds zijn investeringen concentreert.
Het is ook absoluut noodzakelijk om het "glijpad" van een fonds te bestuderen wanneer u uw onderzoek doet. Deze term verwijst naar hoe de beleggingen van het fonds in de loop van de tijd zullen veranderen, of, meer specifiek, hoe het de overgang van risicovoller naar veiliger zal maken naarmate u bijna met pensioen gaat. Voor het grootste deel wilt u de blootstelling aan aandelen verminderen terwijl u zich voorbereidt om geld op te nemen bij pensionering, hoewel dit niet noodzakelijk de filosofie van elk fonds is. Ten slotte is de prestatiegeschiedenis van elk fonds waarschijnlijk een van de belangrijkste indicatoren voor toekomstig succes.
Zoals bij elke belegging, spelen vergoedingen een rol in hoe winstgevend een fonds met een streefdatum kan zijn. De vergoedingsschema's variëren enorm van bedrijf tot bedrijf, aangezien geen enkel fonds in dezelfde effecten belegt. Zorg ervoor dat u de tijd neemt om de kosten te vergelijken voordat u zich inschrijft.
Als u niet bereid of niet in staat bent om de tijd te nemen om beleggingen te kiezen, kunnen fondsen met een streefdatum een levensvatbaar Plan B zijn. U krijgt gemakkelijk toegang tot een gediversifieerde portefeuille, die automatisch opnieuw in evenwicht wordt gebracht. Deze handsfree-stijl wordt ondersteund door echte kennis van beleggen, hoewel sterke rendementen nooit worden gegarandeerd. De mogelijkheid om een fonds te kiezen dat belegt op basis van het jaar waarin u van plan bent met pensioen te gaan, is ook een uiterst praktisch voordeel.
Nadeel is dat fondsen met een streefdatum niet immuun zijn voor typische marktverschuivingen. Het feit dat beleggingsprofessionals deze fondsen beheersen, betekent niet dat dalingen onmogelijk zijn. In feite gaf een rapport van Reuters uit 2018 aan dat enkele van de grootste fondsen een daling van meer dan 1,00% ondervonden.
Er zijn veel grote bedrijven op de markt voor target-datefondsen, waaronder Vanguard en Fidelity. Onthoud dat hoewel deze merken proberen om met hun assetallocaties op schema te blijven, er enige afwijking is. Hier zijn enkele van de grootste op pensioen gerichte doeldatumfondsen die vandaag beschikbaar zijn:
Target-Date Fondsopties Fondsnaam Target Asset Allocation Vanguard Target Pensioeninkomsten Fondsen 70% aandelen en 30% obligaties Fidelity Freedom® Index Income Fund 55% obligaties, 25% kortlopende schulden, 14% binnenlandse aandelen en 6% internationale aandelen TIAA- CREF Lifecycle Retirement Income Fund 60% vastrentend, 35% aandelen en 5% direct vastgoed JPMorgan SmartRetirement® Income Fund 62% vastrentend, 30% aandelen, 3,50% geldmarkt, 2,50% ETF's en 2% "specialty" investeringen 
Streefdatumfondsen zijn net zo eenvoudig en gemakkelijk als elk ander pensioenspaarproduct dat u tegenkomt. Ze bieden moeiteloze toegang tot professioneel geldbeheer, hoewel u wel de persoonlijke kant van de zaak verliest. Bedrijven ontwerpen echter fondsen met een streefdatum als uw enige pensioeninvestering, wat de stress van het opbouwen van uw eigen portefeuille wegneemt.
Afgezien van de potentiële voordelen, zijn doeldatumfondsen niet voor iedereen. Door hun 'set-it-and-forget-it'-aanpak kunnen sommige beleggers het gevoel krijgen dat ze geen controle meer hebben over hun spaargeld. En er zijn andere portefeuillestrategieën die het rendement van deze fondsen kunnen overtreffen. Uiteindelijk is de keuze om wel of niet te beleggen in een target-date fonds persoonlijk en daarom moeten uw interne afwegingen voorop staan.
Fotocredit:©iStock.com/Doucefleur, ©iStock.com/undefinedundefined, ©iStock.com/AndreyPopov