Een 457-plan biedt speciale belastingvoordelen om werknemers van overheidsinstanties en bepaalde non-profitorganisaties aan te moedigen om te sparen voor hun pensioen. Als u voldoet aan de criteria voor het ontvangen van een uitkering uit uw 457-plan, vult u eenvoudig een aanvraagformulier voor uitkering in bij de financiële instelling die uw 457-plan beheert. U komt in aanmerking voor een uitkering nadat u de organisatie heeft verlaten waarvoor u werkte of, als u voor een overheidsorganisatie werkt, vanwege een onvoorziene financiële noodsituatie. Als u echter voor een non-profitorganisatie werkt, kan uw 457-abonnement geen uitkeringen voor financiële noodgevallen toestaan.

Onvoorziene financiële noodsituaties

Onvoorziene financiële noodsituaties moeten ofwel een ernstige ontbering zijn die het gevolg is van ziekte of letsel voor u, uw echtgenoot of uw afhankelijke; beschadiging of vernieling van uw eigendom; of een soortgelijke buitengewone en onvoorziene financiële noodsituatie. Voorbeelden zijn onder meer de dreigende afscherming van uw hoofdwoning, medische kosten voor uzelf, uw echtgenoot of uw kinderen, of begrafeniskosten.

Fiscale implicaties

U mag geld opnemen van uw 457-abonnement zonder boetes van de Internal Revenue Service, ongeacht hoe oud u bent. Wel moet u over de uitkeringen inkomstenbelasting betalen. Als u bijvoorbeeld 45 bent wanneer u de organisatie verlaat en u $ 10.000 opneemt, bent u over dat bedrag inkomstenbelasting verschuldigd, maar geen boete voor vervroegde opname.