Auto-ongelukken kunnen kostbaar zijn, maar het oppakken van de stukken is gemakkelijker als u een geldige verzekeringspolis heeft die uw persoonlijke aansprakelijkheid en de waarde van uw voertuig beschermt. Elke overheid heeft zijn eigen wetten voor het controleren van autoverzekeringen; in de Verenigde Staten regelen individuele staten de verzekeringsregelgeving, terwijl in Canada een aantal openbare instanties chauffeurs reguleren en verzekeringen aanbieden, waaronder speciale soorten verzekeringen zoals Territory Z-verzekering.
In de Canadese provincie British Columbia beheert de Insurance Corporation of British Columbia, of ICBC, provinciale autoverzekeringen, evenals andere chauffeursdiensten zoals rijbewijzen. De ICBC biedt openbare autoverzekeringen aan in de hele provincie, die chauffeurs in British Columbia moeten kopen bij particuliere makelaars om te voldoen aan de provinciale wetgeving voordat ze een voertuig op de openbare weg mogen gebruiken.
De ICBC verdeelt de provincie British Columbia in 14 territoria, elk met een alfabetische aanduiding. Territory H verwijst bijvoorbeeld naar de Fraser Valley, terwijl Territory Y verwijst naar Northern Vancouver Island. Territorium Z verwijst naar alle gebieden buiten de provincie British Columbia, inclusief de andere Canadese provincies en territoria, en de hele Verenigde Staten. Bestuurders die een verzekering afsluiten bij de ICBC en van plan zijn buiten British Columbia te rijden, hebben een Territory Z-verzekering nodig om hun dekking buiten de grenzen van British Columbia uit te breiden. Degenen zonder reisplannen kunnen een verzekering afsluiten voor de gebieden waarin ze wonen en genieten van dekking in de hele provincie, maar niet daarbuiten.
Terwijl de ICBC een openbare optie biedt voor autoverzekeringen in British Columbia, verkopen particuliere verzekeringsmaatschappijen ook verzekeringen in de provincie. Hierdoor kunnen chauffeurs dekking kopen op basis van hun rijgewoonten, voertuigwaarde en betalingsvermogen. Territory Z-verzekering breidt alle kenmerken van de bestaande autoverzekering van een bestuurder uit, inclusief verzekering tegen onverzekerde bestuurders en aansprakelijkheidsbescherming. De verzekering van Territorium Z dekt echter geen uitgebreide dekking of aanrijdingsdekking, wat betekent dat bestuurders zelf moeten betalen voor schade aan hun voertuigen wanneer een andere bestuurder geen schuld heeft, inclusief schade door brand en diefstal, tenzij ze een aanvullende verzekering afsluiten.
Territorium Z-verzekering kost iets meer dan verzekering voor andere territoriumaanduidingen via de ICBC. Het is echter de enige manier waarop inwoners van British Columbia hun voertuigen legaal kunnen beschermen terwijl ze zich buiten de provincie bevinden met dezelfde soorten dekking als thuis. Chauffeurs die permanent uit British Columbia verhuizen, zijn nog steeds onderworpen aan lokale wetten, waar ze ook rijden, waarvoor mogelijk een voertuig moet worden geregistreerd binnen een bepaald tijdsbestek om een permanente inwoner te worden. Hun Territory Z-verzekering blijft echter geldig tot de normale vervaldatum.