In tegenstelling tot de pro rata annulering die wordt veroorzaakt door de verzekeringsmaatschappij zelf, wordt een annulering op korte termijn geïnitieerd door de verzekeringnemer. Door polishouders veroorzaakte annuleringen van sommige polissen vóór hun vervaldatum kunnen leiden tot aftrek van geldboetes van de geretourneerde vooruitbetaalde premies die de verzekerden ontvangen.
Een opzegging met een kort tarief betekent dat een verzekeringnemer mogelijk geen restitutie ontvangt die evenredig is aan de dekkingsperiode die onder de voorwaarden van de polis valt. Bijgevolg dient de opzegging op korte termijn als een ontmoediging voor de vroegtijdige opzegging van een polis door de verzekerde.
Wanneer een verzekeringnemer een verzekeringspolis opzegt, neemt de blootstelling aan verlies van de verzekeringsmaatschappij die de polis heeft afgegeven af. De vaste kosten van de onderneming in verband met dat beleid blijven echter gelijk. Verzekeraars mogen daarom een deel van deze kosten verhalen door een boete in mindering te brengen op de teruggestorte premie van de verzekerde. Deze boete wordt een annulering op korte termijn genoemd.
Het bedrag in dollars van de boete voor vroegtijdige annulering, die een korte annuleringsvergoeding wordt genoemd, en de terugbetaling die wordt veroorzaakt door de vroegtijdige annulering, worden gedeeltelijk bepaald door de tijd dat de verzekeringsdekking van kracht was. De opzegging op korte termijn wordt pro rata berekend over het verschil tussen de volledige looptijd van een polis en de werkelijke duur.
Op deze manier is de berekening van de geretourneerde premie van een verzekerde niet altijd gebaseerd op een gelijke verdeling van een premie over een bepaalde looptijd. In dit geval houdt de verzekeringsmaatschappij meer dan een evenredig deel van de vooruitbetaalde premie in.
Het extra aandeel is bedoeld om de kosten van de uitgifte van de betreffende polis te dekken. Deze administratiekosten zijn kosten die de verzekeringsmaatschappij maakt wanneer zij de polis aanmaakt en onderhoudt, ongeacht of de verzekeringnemer de polis voor de gehele looptijd behoudt of niet.
Als u een verzekeringspolis opzegt, is het gebruikelijk dat de verzekeraar slechts 90 procent van het pro-ratagedeelte van de niet-verdiende premie van de polis terugbetaalt. Bijgevolg is de typische boete voor vroegtijdige opzegging 10 procent van de onverdiende premie van de polis.
De toepassing van de korte opzegboete door een verzekeringsmaatschappij verschilt per type verzekering. Zo kunnen de toepasselijke pro-rata annuleringskosten bijvoorbeeld in de polis worden vermeld. Als alternatief kan de kortetermijnboete worden berekend door een bepaalde pro-rata opzegfactor te vermenigvuldigen met het niet-verdiende premiebedrag.
Stel dat een verzekerde een driejarige polis opzegt aan het einde van maand 12 van het eerste jaar. In dit geval verdiende de verzekeringsmaatschappij de vooruitbetaalde premie voor het hele eerste jaar van de driejarige looptijd van de polis. Dus de kosten van de verzekeringsmaatschappij voor het jaar zijn teruggevorderd. Bijgevolg zal de verzekeringsmaatschappij het volledige bedrag van de vooruitbetaalde premies voor jaar twee en drie terugbetalen, namelijk voor de niet-verlopen termijn van twee jaar.
Als de berekening van een geretourneerde premie voor een door de klant opgezegde verzekeringspolis de aftrek van deze kosten voor vroegtijdige opzegging omvat, wordt dit een kortetermijnopzegging genoemd. Neem voordat u een polis aanschaft de tijd om de voorwaarden aandachtig te lezen en deze polisbepaling te zoeken. Als u de boete in de polis herkent, kunt u overwegen de verzekeraar te vragen de boete uit uw polis te halen of op zoek te gaan naar een andere polis en aanbieder. U kunt ook proberen te onderhandelen met de verzekeringsmaatschappij.