Over het algemeen kunnen beleggers in bedrijven beleggen via obligaties en aandelen. Obligaties vertegenwoordigen een schuld aan het bedrijf en investeerders worden gecompenseerd voor het gebruik van hun geld met rente. Aandelen vertegenwoordigen een aandeel in eigendom en aandeelhouders worden gecompenseerd met koersstijgingen, maar hoeven niet te worden terugbetaald als de prijs van de aandelen daalt. Aandelen worden als risicovoller beschouwd dan obligaties en bieden daarom een grotere kans op rendement. Het risico van beleggen in een bepaald aandeel wordt gemeten met een maatstaf die equity bèta wordt genoemd.
Zoek de historische gegevens van het aandeel op. U kunt dit vinden door de informatie op te zoeken op uw favoriete site voor beleggingsonderzoek, zoals Yahoo! Financiën, Google Financiën of MSN. U kunt ook contact opnemen met de afdeling Investor Relations van het bedrijf om historische prijsgegevens op te vragen. U heeft minimaal één jaar (365 dagen) aan gegevens nodig.
Vind historische prijsgegevens voor de Dow Jones Industrial Average. Dit is een van de meest populaire gemiddelde aandelenindexen ter wereld en is te vinden in vrijwel elke krant of site voor beleggingsonderzoek. Gebruik dit als een proxy voor benchmarkprijzen.
Open een exemplaar van een spreadsheet. Voer historische voorraadgegevens in kolom A en benchmarkgegevens in kolom B in. Bereken de procentuele verandering voor kolom A en kolom B in respectievelijk kolom C en D. De berekening is cel twee minus cel één gedeeld door cel één. Vermenigvuldig vervolgens het antwoord met 100 voor het percentage. Doe dit voor alle 365 dagen voor beide kolommen.
Bèta berekenen. Vanwege de aard van de berekening moet u een formule in de spreadsheet gebruiken om deze te berekenen. De functie wordt de hellingsfunctie genoemd en wordt gebruikt om de helling van de effectenmarktlijn te vinden. Dit is de lijn die is uitgezet door procentuele veranderingen berekend uit zowel kolom A als kolom B. Kolom A vertegenwoordigt de eerste lijn en kolom B vertegenwoordigt de tweede lijn. De formule ziet er als volgt uit:=SLOPE(KolomA1:KolomA365,KolomB1:KolomB365).