Een 457 (b) -plan is een fiscaal voordelig pensioenplan dat beperkt is tot staats- en lokale overheden en in aanmerking komende belastingvrije instellingen. Net als bij een 401 (k) -plan, kunt u belastingaftrek krijgen op geld dat u bijdraagt aan een 457 (b) -plan, en uw inkomsten groeien op basis van uitgestelde belasting. Opnames van een 457(b)-abonnement zijn sterk gereguleerd, dus u kunt mogelijk niet bij het geld komen wanneer u maar wilt. U kunt ook te maken krijgen met belastingen op uw uitkeringen.
In tegenstelling tot andere soorten pensioenregelingen, zoals IRA's, kunt u geen uitkering nemen van een 457 (b) -plan wanneer u maar wilt, zelfs als u bereid bent een boete te betalen. De IRS beperkt 457 (b) uitkeringen tot de volgende triggerende gebeurtenissen:scheiding van dienst en werkgever; onbekwaamheid; dood; financiële moeilijkheden; het bereiken van de leeftijd van 59 1/2; beëindiging van het plan; of een gekwalificeerd bevel voor binnenlandse relaties, dat een
Voor de meeste deelnemers betekenen deze beperkingen dat u met pensioen moet gaan of de leeftijd van 59 1/2 moet bereiken voordat u geld uit uw 457(b)-plan kunt halen.
Als u in aanmerking komt voor een 457(b)-distributie, moet u contact opnemen met uw planbeheerder en het juiste papierwerk invullen om uw plan te laten uitbetalen. Na het verstrekken van persoonlijke informatie zoals uw burgerservicenummer, naam en adres, moet u aangeven waarom u in aanmerking komt voor een uitkering. Vervolgens kiest u hoe u uw geld wilt hebben, bijvoorbeeld per cheque of bankoverschrijving. Als u belasting wilt inhouden op uw uitkering, moet u dat aangeven op uw opnameformulier.
Al uw bijdragen en inkomsten in een 457(b)-plan zijn uitgesteld voor de belasting. Wanneer u uw 457 (b) verzilvert, moet u gewone inkomstenbelasting betalen over alles wat u opneemt. Als u een groot 457(b)-saldo heeft, kan het in één keer opnemen van al uw geld ertoe leiden dat u in een hogere belastingschijf terechtkomt, dus overweeg om uw opnames op afbetaling te doen om uw belastingdruk te verlagen.
Bij sommige pensioenregelingen bent u mogelijk een boete van 10 procent verschuldigd als u geld opneemt voordat u 59 1/2 wordt. Als u echter in aanmerking komt voor een uitkering van 457(b) voordat u 59 1/2 jaar wordt, is die boete niet van toepassing. U bent nog steeds inkomstenbelasting verschuldigd over uw opname, tenzij u uw distributie overdraagt naar een ander plan, zoals een IRA of een 457 van een nieuwe werkgever.
Het belangrijkste voordeel van het uitbetalen van uw 457(b) is dat u uw geld kunt uitgeven. Als u met pensioen bent, kunt u na jaren sparen en genieten van de voordelen van belastinguitstel de vruchten van uw arbeid gaan plukken. Als u het geld opneemt voor een noodgeval, kunt u uw onmiddellijke behoeften financieren in plaats van gebruik te maken van creditcards of andere bronnen met hoge rente.
Het nadeel van het verzilveren van uw 457 (b) is dat u niet langer kunt genieten van uitgestelde belastinggroei. Als u uw account plundert voordat u met pensioen gaat, raakt uw pensioen-nestei op en heeft u mogelijk niet genoeg wanneer u het nodig heeft nadat u stopt met werken. Als gevolg hiervan moet u mogelijk meer sparen of langer werken om uw pensioendoelen te halen.
Erik Carter van Forbes.com merkt op dat de alternatieve kosten van het opnemen van geld van een pensioenrekening een groot negatief punt zijn dat meestal opweegt tegen enig voordeel. Als u met grote problemen wordt geconfronteerd, stelt Carter dat een lening uit uw pensioenplan een betere optie kan zijn, aangezien u rente aan uzelf terugbetaalt.